5483 中美晶

EPS 年複合成長率: 45.22% (110-106)
營業利益年複合成長率: 23.38% (110-106)
本益比: 14.37
本益成長比: 0.615
總報酬本益比: 1.627
近四季EPS總合: 11.38 (2.16,2.39,3.12,3.61)
融資餘額佔股本比例：2.15%
融資使用率: 8.6%
近期收盤價: 163.5 (2022-05-17)
技術線型
股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)

股價漲跌幅

	2022	2021	2020
中美晶	-29.0%	33.0%	72.0%
0050	-15.98%	3.82%	50.48%

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近10年

	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013
營業毛利率	35.63	34.39	29.41	26.92	19.21	10.87	15.11	12.57	10.98
營業利益率	26.26	24.32	20.63	19.03	10.65	0.13	7.91	5.20	2.83
折舊負擔比率	9.13	9.43	7.68	8.13	9.92	8.68	7.64	7.84	15.69
稅前淨利率	24.99	26.45	21.25	19.24	8.63	-2.71	6.93	6.92	0.58
股東權益報酬率	24.78	25.87	18.43	18.84	9.91	-4.62	4.21	6.16	0.20
資產報酬率	9.29	11.67	8.45	9.11	4.57	-1.77	2.57	3.50	0.41
本業收入比	105.08	91.96	97.06	98.95	123.39	-4.91	114.13	75.17	491.41
業外獲益比	-5.08	8.04	2.94	1.06	-23.39	104.91	-14.08	24.83	-391.41
無形資產佔淨值比	1.81	2.54	2.95	3.51	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近20季

	22Q1	21Q4	21Q3	21Q2	21Q1	20Q4	20Q3	20Q2	20Q1	19Q4	19Q3	19Q2	19Q1	18Q4	18Q3	18Q2	18Q1
營業毛利率	39.76	37.99	36.54	34.04	33.67	34.39	34.91	35.21	33.05	35.06	34.44	11.29	37.11	22.15	30.14	28.08	27.48
營業利益率	33.06	27.55	27.53	25.10	24.68	20.45	25.86	26.85	24.26	24.58	25.34	3.74	28.93	14.44	22.43	19.69	19.71
稅前淨利率	3.75	21.88	23.58	32.04	22.50	26.61	26.14	27.94	25.12	23.49	26.65	4.71	30.08	14.63	22.14	22.47	17.79
本業收入比	882.65	125.94	116.75	78.35	109.63	76.88	98.91	96.12	96.56	104.66	95.09	79.24	96.16	98.65	101.33	87.63	110.82
業外獲益比	-782.65	-25.94	-16.75	21.65	-9.63	23.12	1.09	3.90	3.44	-4.66	4.91	20.76	3.84	1.35	-1.33	12.37	-10.78

現金流量-近10年 (1.避開自由現金流量近3年都小於0的公司 2.營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響 3.營運現金流量不應該都是流出)

	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013
營運現金流量(百萬)	30982	14581	18831	36089	16115	2496	1160	2957	2458
自由現金流量(百萬)	11770	-2985	5659	28659	13069	-18943	-3280	1509	1727
稅後淨利(百萬)	6811	6326	2248	1951	1036	-1589	535	1128	295

現金流量-近20季

	22Q1	21Q4	21Q3	21Q2	21Q1	20Q4	20Q3	20Q2	20Q1	19Q4	19Q3	19Q2	19Q1	18Q4	18Q3	18Q2	18Q1
營運現金流量(百萬)	8539	12625	7654	6895	3808	5292	3263	3188	2839	4651	3281	4374	6526	5907	13429	6206	10548
自由現金流量(百萬)	6750	10492	6695	6010	-11427	-930	538	1797	-4390	-3994	1175	2962	5518	3902	11918	3428	9412
稅後淨利(百萬)	1265	1403	1828	2119	1461	1754	1672	1516	1384	1085	1607	-2282	1839	-577	827	988	713

成長能力-近10年 (營業利益和稅後淨利成長率要大於營收成長率)

	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013
營收(百萬)	68841	61397	65510	69239	59371	31599	28269	27821	22215
營業利益(百萬)	18080	14932	13515	13178	6325	42	2237	1447	629
稅後淨利(百萬)	6811	6326	2248	1951	1036	-1589	535	1128	295
EPS(完全稀釋)	11.56	10.71	3.83	3.34	1.79	-2.77	0.92	2.06	0.57
營收成長率(%)	12.12	-6.28	-5.39	16.62	87.89	11.78	1.61	25.24	N/A
營業利益成長率(%)	21.08	10.48	2.56	108.35	14959.52	-98.12	54.60	130.05	N/A
稅後淨利成長率(%)	7.67	181.41	15.22	88.32	165.20	N/A	-52.57	282.37	N/A
EPS成長率(%)	7.94	179.63	14.67	86.59	N/A	N/A	-55.34	261.40	N/A

成長能力-近20季

	22Q1	21Q4	21Q3	21Q2	21Q1	20Q4	20Q3	20Q2	20Q1	19Q4	19Q3	19Q2	19Q1	18Q4	18Q3	18Q2	18Q1
營收(百萬)	18769	18084	17522	17183	16052	15703	15379	15038	15278	15243	16107	16656	17505	17765	17275	17308	16891
營業利益(百萬)	6205	4982	4823	4314	3961	3212	3977	4038	3706	3747	4082	622	5064	2565	3875	3408	3330
稅後淨利(百萬)	1265	1403	1828	2119	1461	1754	1672	1516	1384	1085	1607	-2282	1839	-577	827	988	713
EPS(完全稀釋)	2.16	2.39	3.12	3.61	2.49	3.00	2.86	2.59	2.37	1.86	2.76	-3.92	3.15	-0.99	1.42	1.70	1.23
去年同期營收成長率(%)	16.93	15.16	13.93	14.26	5.07	3.02	-4.52	-9.71	-12.72	-14.20	-6.76	-3.77	3.64	0.00	0.00	0.00	-
去年同期營業利益成長率(%)	56.65	55.11	21.27	6.84	6.88	-14.28	-2.57	549.20	-26.82	46.08	5.34	-81.75	52.07	0.00	0.00	0.00	-
去年同期稅後淨利成長率(%)	-13.42	-20.01	9.33	39.78	5.56	61.66	4.04	166.43	-24.74	288.04	94.32	-330.97	157.92	0.00	0.00	0.00	-
去年同期EPS成長率(%)	-13.25	-20.33	9.09	39.38	5.06	61.29	3.62	166.07	-24.76	287.88	94.37	-330.59	156.10	0.00	0.00	0.00	-
較上季營收成長率(%)	3.79	3.21	1.97	7.05	2.22	2.11	2.27	-1.57	0.23	-5.36	-3.30	-4.85	-1.46	2.84	-0.19	2.47	0.00
較上季營業利益成長率(%)	24.55	3.30	11.80	8.91	23.32	-19.24	-1.51	8.96	-1.09	-8.21	556.27	-87.72	97.43	-33.81	13.70	2.34	0.00
較上季稅後淨利成長率(%)	-9.84	-23.25	-13.73	45.04	-16.70	4.90	10.29	9.54	27.56	-32.48	170.42	-224.09	418.72	-169.77	-16.30	38.57	0.00
較上季EPS成長率(%)	-9.62	-23.40	-13.57	44.98	-17.00	4.90	10.42	9.28	27.42	-32.61	170.41	-224.44	418.18	-169.72	-16.47	38.21	0.00

每月營收變化

年/月	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收年增率(%)	年/月	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收年增率(%)
2022/4	-8.76	9.7	15.06	2019/12	5.71	-12.85	-5.38
2022/3	8.97	8.14	16.92	2019/11	1.41	-13.83	-4.66
2022/1~2	3.21	22.43	22.43	2019/10	-13.37	-15.94	-3.73
2021/12	-3.67	9.03	12.12	2019/9	6.62	2.57	-2.34
2021/11	5.36	20.82	12.42	2019/8	5.69	-8.66	-2.93
2021/10	-5.71	16.07	11.57	2019/7	-12.05	-13.71	-2.1
2021/9	7.34	13.19	11.07	2019/6	3.88	0.3	-0.11
2021/8	6.88	17.19	10.78	2019/5	3.15	-5.51	-0.19
2021/7	-12.51	11.43	9.88	2019/4	-14.69	-6.06	1.17
2021/6	15.44	12.95	9.63	2019/3	16.85	6.79	3.63
2021/5	-3.0	15.18	8.89	2019/1~2	-7.61	1.93	1.93
2021/4	-10.06	14.86	7.42	2018/12	4.52	15.33	16.84
2021/3	24.7	9.07	5.06	2018/11	-1.06	9.23	16.99
2021/1~2	0.99	2.71	2.7	2018/10	5.71	10.82	17.84
2020/12	6.73	3.6	-6.27	2018/9	-5.05	-1.85	18.7
2020/11	1.22	2.61	-7.14	2018/8	-0.14	12.99	21.79
2020/10	-8.05	2.8	-8.03	2018/7	2.24	18.97	23.19
2020/9	11.13	-3.14	-9.09	2018/6	-2.14	10.94	23.94
2020/8	1.63	-7.07	-9.85	2018/5	2.54	29.34	26.94
2020/7	-11.32	-3.35	-10.23	2018/4	-3.0	32.39	26.33
2020/6	17.71	-4.15	-11.25	2018/3	14.74	14.49	24.41
2020/5	-3.27	-15.41	-12.69	2018/1~2	-12.45	30.46	30.45
2020/4	-14.6	-9.79	-12.03	2017/12	-1.0	11.6	87.52
2020/3	17.0	-9.89	-12.72	2017/11	0.37	92.74	100.85
2020/1~2	1.73	-14.31	-14.3	2017/10	-6.37	131.12	101.78

稅前淨利較去年同期

2022Q1(百萬)	2021Q1(百萬)	YoY(%)
703.0	3613.0	-80.54
2021Q4(百萬)	2020Q4(百萬)	YoY(%)
3956.0	4178.0	-5.313
2021Q3(百萬)	2020Q3(百萬)	YoY(%)
4131.0	4021.0	2.7356

EPS較上季

2022Q1(元)	2021Q4(元)	比率
2.16	2.39	-0.096

應收帳周轉率和存貨周轉率-近10年

	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013
應收帳款周轉率	7.53	7.26	7.13	7.40	6.83	4.28	5.04	6.13	5.91
存貨周轉率	5.35	5.26	6.05	5.64	4.86	3.64	4.63	5.39	4.99

應收帳周轉率和存貨周轉率-近20季

	22Q1	21Q4	21Q3	21Q2	21Q1	20Q4	20Q3	20Q2	20Q1	19Q4	19Q3	19Q2	19Q1	18Q4	18Q3	18Q2	18Q1
應收帳款周轉率	1.82	1.82	1.76	1.74	1.76	1.83	1.76	1.68	1.73	1.65	1.64	1.67	1.74	1.79	1.73	1.81	1.88
存貨周轉率	1.27	1.34	1.39	1.44	1.36	1.28	1.26	1.31	1.40	1.29	1.29	1.82	1.41	1.71	1.38	1.35	1.26

償債能力-近10年

	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013
負債比	0.69	0.55	0.56	0.54	0.51	0.67	0.38	0.47	0.48
金融負債(百萬)	9168	11898	11682	11404	19445	34168	5222	7295	6949
營收淨額(百萬)	68841	61397	65510	69239	59371	31599	28269	27821	22215
利息保障倍數	52.77	154.28	93.58	63.82	11.12	-3.96	26.50	15.33	1.87
長期銀行借款占稅後淨利比	0.15	0.17	0.00	1.05	4.86	4.76	4.76	3.38	14.82

成本指標-近10年

	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013
營收淨額(百萬)	68841	61397	65510	69239	59371	31599	28269	27821	22215
推銷費用(百萬)	1635	1432	1397	1417	1380	632	517	467	322
管理費用(百萬)	2647	3020	2513	2095	2026	1785	727	760	792
研發費(百萬)	2165	1742	1845	1850	1672	976	790	823	696
推銷費用率(%)	2.38	2.33	2.13	2.05	2.32	2.00	1.83	1.68	1.45
管理費用率(%)	3.85	4.92	3.84	3.03	3.41	5.65	2.57	2.73	3.57
研發費用率(%)	3.14	2.84	2.82	2.67	2.82	3.09	2.79	2.96	3.13

成本指標-近20季

	22Q1	21Q4	21Q3	21Q2	21Q1	20Q4	20Q3	20Q2	20Q1	19Q4	19Q3	19Q2	19Q1	18Q4	18Q3	18Q2	18Q1
營收淨額(百萬)	18769	18084	17522	17183	16052	15703	15379	15038	15278	15243	16107	16656	17505	17765	17275	17308	16891
推銷費用(百萬)	446	455	386	403	391	369	362	380	321	343	354	337	361	294	356	377	389
管理費用(百萬)	300	853	627	628	539	1325	580	499	617	788	620	476	629	498	507	599	491
研發費(百萬)	511	582	567	497	520	496	454	383	409	465	486	444	450	472	466	457	455
推銷費用率(%)	2.38	2.52	2.20	2.35	2.44	2.35	2.35	2.53	2.10	2.25	2.20	2.02	2.06	1.65	2.06	2.18	2.30
管理費用率(%)	1.60	4.72	3.58	3.65	3.36	8.44	3.77	3.32	4.04	5.17	3.85	2.86	3.59	2.80	2.93	3.46	2.91
研發費用率(%)	2.72	3.22	3.24	2.89	3.24	3.16	2.95	2.55	2.68	3.05	3.02	2.67	2.57	2.66	2.70	2.64	2.69

財務健檢燈號

公司	上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
5483-中美晶	O	O	X	X	O	O	O	X	O	X
	21年	58.62億	54.08%	67.76%	7.09%	1216.51%	35713百萬	16.2%

融資使用率

日期	股價	融資使用率
2022-05-17 -	163.5	8.60%
2022-05-16	158.5	8.87%
2022-05-13	160.5	8.86%
2022-05-12	152.0	9.17%
2022-05-11	155.0	9.12%
2022-05-10	155.0	9.01%
2022-05-09	151.0	9.21%
2022-05-06	156.0	9.03%
2022-05-05	157.5	9.02%
2022-05-04	153.0	9.08%
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