- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.83 | -30.42 | 53.78 | 23.24 | -17.94 | -11.26 | 11.88 | -31.13 | -21.43 | 16.70 | -18.93 | 26.8 | 13.46 | -18.96 | 45.04 | 2.20 | -20.58 | 41.03 | 1.13 | -16.3 | 52.7 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 33.57 | -4.14 | 16.16 | 120.13 | -4.94 | -14.36 | 71.09 | -15.14 | -38.08 | 28.88 | 78.0 | 294.87 | 23.58 | -2.44 | 9.83 |
| 25Q4 (7) | 2.63 | 53.8 | 220.73 | 28.32 | 40.13 | -4.74 | 17.25 | 96.69 | -12.21 | 20.60 | 37.15 | 217.9 | 16.61 | 25.74 | 249.68 | 2.77 | 21.49 | 241.98 | 1.35 | 25.0 | 213.95 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 35.02 | 9.4 | 66.44 | 126.37 | -3.67 | -6.26 | 83.78 | 43.57 | -72.39 | 16.22 | -61.01 | 107.97 | 24.17 | 8.14 | -1.75 |
| 25Q3 (6) | 1.71 | 46.15 | -27.23 | 20.21 | -20.18 | -29.7 | 8.77 | -37.27 | -49.51 | 15.02 | 26.11 | -20.53 | 13.21 | 54.68 | -15.97 | 2.28 | 46.15 | -18.28 | 1.08 | 45.95 | -12.2 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 32.01 | 14.69 | -3.7 | 131.19 | -2.99 | 0.08 | 58.35 | -50.25 | -36.52 | 41.61 | 340.01 | 415.47 | 22.35 | 13.16 | 2.76 |
| 25Q2 (5) | 1.17 | -1.68 | -60.2 | 25.32 | -3.32 | -20.78 | 13.98 | -7.54 | -35.9 | 11.91 | -9.57 | -48.15 | 8.54 | -7.97 | -52.0 | 1.56 | 0.0 | -57.14 | 0.74 | 0.0 | -49.32 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 27.91 | -3.43 | -23.99 | 135.23 | -3.6 | -13.15 | 117.30 | 2.16 | 23.6 | -17.34 | -17.0 | -441.59 | 19.75 | -8.01 | 1.49 |
| 25Q1 (4) | 1.19 | 45.12 | 0.0 | 26.19 | -11.91 | 0.0 | 15.12 | -23.05 | 0.0 | 13.17 | 103.24 | 0.0 | 9.28 | 95.37 | 0.0 | 1.56 | 92.59 | 0.0 | 0.74 | 72.09 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 28.90 | 37.36 | 0.0 | 140.28 | 4.06 | 0.0 | 114.82 | -62.17 | 0.0 | -14.82 | 92.72 | 0.0 | 21.47 | -12.72 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.82 | -65.11 | 0.0 | 29.73 | 3.41 | 0.0 | 19.65 | 13.13 | 0.0 | 6.48 | -65.71 | 0.0 | 4.75 | -69.78 | 0.0 | 0.81 | -70.97 | 0.0 | 0.43 | -65.04 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 21.04 | -36.7 | 0.0 | 134.81 | 2.85 | 0.0 | 303.48 | 230.13 | 0.0 | -203.48 | -2620.64 | 0.0 | 24.60 | 13.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.35 | -20.07 | 0.0 | 28.75 | -10.04 | 0.0 | 17.37 | -20.36 | 0.0 | 18.90 | -17.72 | 0.0 | 15.72 | -11.64 | 0.0 | 2.79 | -23.35 | 0.0 | 1.23 | -15.75 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 33.24 | -9.48 | 0.0 | 131.08 | -15.82 | 0.0 | 91.93 | -3.14 | 0.0 | 8.07 | 59.05 | 0.0 | 21.75 | 11.77 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.94 | 0.0 | 0.0 | 31.96 | 0.0 | 0.0 | 21.81 | 0.0 | 0.0 | 22.97 | 0.0 | 0.0 | 17.79 | 0.0 | 0.0 | 3.64 | 0.0 | 0.0 | 1.46 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 36.72 | 0.0 | 0.0 | 155.71 | 0.0 | 0.0 | 94.90 | 0.0 | 0.0 | 5.08 | 0.0 | 0.0 | 19.46 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.71 | -27.38 | 25.04 | -17.82 | 13.81 | -31.7 | 13.82 | 11.96 | 15.15 | -18.06 | 11.87 | -18.53 | 7.92 | -32.6 | 3.83 | -23.86 | 0.29 | -9.38 | 30.93 | -4.68 | 126.37 | -6.26 | 91.14 | -16.68 | 8.86 | 0 | 3.06 | 41.01 | 21.91 | 2.43 |
| 2024 (4) | 9.24 | -45.62 | 30.47 | -6.42 | 20.22 | -10.93 | 12.35 | 21.27 | 18.49 | -38.26 | 14.57 | -32.83 | 11.75 | -50.4 | 5.03 | -42.32 | 0.32 | -17.95 | 32.45 | -21.86 | 134.81 | -22.97 | 109.38 | 44.31 | -9.37 | 0 | 2.17 | -14.0 | 21.39 | 9.36 |
| 2023 (3) | 16.99 | 14.26 | 32.56 | -16.51 | 22.70 | -26.82 | 10.18 | 20.85 | 29.95 | 17.73 | 21.69 | 9.88 | 23.69 | -11.83 | 8.72 | -4.39 | 0.39 | -13.33 | 41.53 | 18.66 | 175.01 | -7.19 | 75.80 | -37.84 | 24.21 | 0 | 2.53 | -30.31 | 19.56 | 8.61 |
| 2022 (2) | 14.87 | 27.97 | 39.00 | 9.46 | 31.02 | 18.13 | 8.43 | -7.71 | 25.44 | 1.8 | 19.74 | 7.69 | 26.87 | 8.43 | 9.12 | -1.83 | 0.45 | -10.0 | 35.00 | 0.2 | 188.57 | -14.53 | 121.95 | 16.05 | -21.95 | 0 | 3.62 | 100.37 | 18.01 | -7.07 |
| 2021 (1) | 11.62 | 7.39 | 35.63 | 0 | 26.26 | 0 | 9.13 | -3.21 | 24.99 | 0 | 18.33 | 0 | 24.78 | 0 | 9.29 | 0 | 0.50 | -10.71 | 34.93 | -4.64 | 220.63 | 81.78 | 105.08 | 14.27 | -5.08 | 0 | 1.81 | -28.9 | 19.38 | -3.77 |