創意 3443 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-18 5日,月,季均量預估量 [期][熱][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
1240.0 (0.4%) 1258張 (+34.95%) 季線上 1342張 2053張 1570張 1258張 0.61倍	-0.8% 16.43% 26.53% 3.77% -13.89%	6.2~6.8 37.9~42.7	1338.28 (7.93%) 1240.0	N/A 1.3	1132 、Y!	中型股 1661.75億	34.84% 0.0%	AI IC設計	2025-02-07 2025-06-03	台積電集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
1240.0	1226.0↘	1232.0↘	1235.5↗	1202.4↗	1175.11↗	1151.47↗	1181.22↗	1186.37↘
乖離率	1.14%	0.65%	0.36%	3.13%	5.52%	7.69%	4.98%	4.52%
均線開始轉折價位	1250.0	1255.0	1065.0	1095.0	1145.0	980.0	1195.0	1440.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.43, 預估本益比 16.17, 殖利率 2.49%, 預估殖利率 2.76% ; 006201: 本益比 33.51, 殖利率 2.8%
美股市場估值	SPY: 本益比 52.49, 預估本益比: 27.46 ; QQQ: 本益比 78.01, 預估本益比 21.61 ; SOXQ: 本益比 70.82, 預估本益比 26.23
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS衰退, 資本資出大增
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	44.14,30.78 (28.13,44.55,60.97) 13.48,91.62 (8.13,11.12,14.11)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(21.42% 帶寬大) 月線斜率0.71	近2月趨勢圖大股東(%) 07-11 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	66.77←65.96(0.81%) 13.57←14.26(-0.69%), -6.35% 66.77←62.19(4.58%) 13.57←9.54(4.03%), 45.46%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續3周下跌	季線上
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.29%[113] (1.51%[114]) 0 (1.29%)		相對高點相對低點	2015.0 (-38.46%) 23-07-25 383.0 (223.76%) 22-10-26
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-9.49 20.15 5.78 24.19億(6月) 短跌破長	-14.43 20.43 9.98 20.14億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-06-25 1345.0 (25-07-01) 78日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-18 20日融資使用率趨勢圖	4.29% 0.94% 54 -3 0 5.98%←6.3%(-0.32%)
本益比法目標價	1431.78(15.47%)		日KD RSI MACD	27.59,25.29 up 55.68 -5.79	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-18 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -9%,-10%,-8%,5% 買,賣,賣,賣,賣,賣 (連5賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	75.52,80.18 down 53.69 22.36	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1132 、Y!		月KD RSI MACD	48.51,48.13 51.37 -33.89	投信(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.03%←2.91%(1.12%)	71 (連3買) 5.64%	2年趨勢圖	4.03%←6.14%(-2.11%)
本益成長比總報酬本益比	1.29 0.8		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.36% 7.69% 4.98% 4.52%	外資(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	23.22%←22.64%(0.58%)	-307 (連5賣) 24.4%	2年趨勢圖	23.22%←30.3%(-7.08%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.94% 4.97% 31.25%	自營商(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.4%←4.31%(0.09%)	31 2.46%	2年趨勢圖	4.4%←5.42%(-1.02%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		88.09←93.49 (-5.78%) Q1←Q4 第1降 88.09←70.6 (+24.77%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		70.24←60.23 (+16.62%) Q1←Q4 第1升 70.24←56.9 (+23.44%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		10.95←8.77 (+16.62%) Q1←Q4 第1升 10.95←7.05 (+23.44%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		43.78←27.94 (+56.69%) Q1←Q4 第1升 43.78←46.74 (-6.33%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		23.53←31.37 (-24.99%) Q1←Q4 第1降 23.53←28.74 (-18.13%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		64.61←67.95 (-24.99%) Q1←Q4 連4降 64.61←108.3 (-40.34%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		7.17←6.32 (+13.45%) Q1←Q4 第1升 7.17←4.94 (+45.14%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		6.81←5.54 (+22.92%) Q1←Q4 第1升 6.81←4.43 (+53.72%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		28.09←33.2 Q1←Q4 連2降 28.09←29.68 Q1←Q1 17季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		15.59←14.56 Q1←Q4 第1升 15.59←12.4 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		13.69←14.06 Q1←Q4 連2降 13.69←11.65 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		8.16←7.79 Q1←Q4 第1升 8.16←6.61 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		3.6←3.52 Q1←Q4 第1升 3.6←3.07 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	97/11/24 廖淑娟關係人配偶 490張
公告	114/07/17 7/17起「中小型A級動能50指數」納華城、中砂、華榮等/刪東陽、耿鼎、榮星等
新聞	114/07/07 創意6月營收月增2成上半年營收創同期新高 114/07/07 【公告】創意 2025年6月合併營收24.19億元年增-9.5% 114/06/09 《半導體》創意5月營收重回20億大關 AI、HPC扮推手 114/06/06 鉅亨速報 - Factset 最新調查：創意(3443-TW)EPS預估上修至30.04元，預估目標價為1200元 114/06/05 需求回溫創意、力旺動能強 114/06/05 【公告】創意 2025年5月合併營收20.14億元年增-14.43% 114/06/03 《台北股市》除息旺季來了！8檔搶頭香千金股創意帶頭秒填息 114/06/03 8檔除息秀今現形千金股創意帶頭秒填息 114/06/02 《台北股市》創意、日月光營運動能強 114/06/01 創意、日月光營運動能強 114/05/15 《半導體》創意6月3日除息 6月26日領息 114/05/15 【公告】創意董事長訂定除息基準日等相關事宜 114/05/15 【公告】創意114年股東常會重要決議 114/05/14 【公告】創意受邀參加UBS Taiwan Pre-Computex Corporate Day 114/05/14 【公告】創意受邀參加Nomura APAC Tech Forum 2025 114/05/14 【公告】創意受邀參加Goldman Sachs TechNet Taiwan 114/05/14 【公告】創意受邀參加HSBC Taiwan Conference 2025 114/05/14 【公告】創意受邀參加Fubon/Jefferies COMPUTEX 2025 Taipei Tour 114/05/14 【公告】創意受邀參加Citi Taiwan Tech Conference 114/05/14 【公告】創意受邀參加台新2025年第二季全球投資論壇

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
創意	-0.8% 1342(-6.28%)	-1.2% 1376(-8.59%)	16.43% 2053(-38.73%)	26.53% 1570(-19.87%)	3.77% 1687(-25.46%)	-13.89% 1960(-35.83%)
加權指數	3.4%	4.26%	7.6%	20.04%	1.55%	5.06%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔			✔		✔

通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	15.18	15.12	17.05	11.08	7.1
ROE	32.9	39.54	55.69	29.95	19.32
本業收入比	93.62	95.52	94.34	96.15	96.21
自由現金流量	47.2	37.65	12.48	24.39	20.88
利息保障倍數	971.24	755.96	985.99	377.66	277.29