- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 12.28 | 41.97 | 71.27 | 27.20 | 42.86 | -3.17 | 15.93 | 57.26 | 2.18 | 16.81 | 53.8 | 3.32 | 14.38 | 53.8 | 5.04 | 11.97 | 27.07 | 46.69 | 5.18 | 27.9 | 43.89 | 0.36 | -16.28 | 38.46 | 18.46 | 49.47 | -0.65 | 140.90 | 17.15 | 16.82 | 94.75 | 2.22 | -1.09 | 5.25 | -28.14 | 24.94 | 9.14 | 38.48 | -20.66 |
| 25Q4 (7) | 8.65 | 33.69 | 36.87 | 19.04 | -21.39 | -42.65 | 10.13 | -17.31 | -30.43 | 10.93 | -7.29 | -32.86 | 9.35 | -7.06 | -33.5 | 9.42 | 22.34 | 20.92 | 4.05 | 32.79 | 15.06 | 0.43 | 43.33 | 72.0 | 12.35 | -10.51 | -34.69 | 120.27 | -17.7 | -9.53 | 92.70 | -10.82 | 3.69 | 7.30 | 285.26 | -31.13 | 6.60 | -29.18 | -52.45 |
| 25Q3 (6) | 6.47 | 10.98 | -16.08 | 24.22 | -27.31 | -32.33 | 12.25 | -20.76 | -31.98 | 11.79 | -22.54 | -35.26 | 10.06 | -21.41 | -35.64 | 7.70 | 13.74 | -26.1 | 3.05 | 7.39 | -38.26 | 0.30 | 36.36 | -6.25 | 13.80 | -23.42 | -33.07 | 146.13 | -8.37 | 33.89 | 103.94 | 2.29 | 5.08 | -3.94 | -144.07 | -464.99 | 9.32 | -32.22 | -31.57 |
| 25Q2 (5) | 5.83 | -18.69 | -13.88 | 33.32 | 18.62 | 9.07 | 15.46 | -0.83 | 0.85 | 15.22 | -6.45 | -7.31 | 12.80 | -6.5 | -5.19 | 6.77 | -17.03 | -26.25 | 2.84 | -21.11 | -34.11 | 0.22 | -15.38 | -31.25 | 18.02 | -3.01 | -3.84 | 159.47 | 32.22 | 41.36 | 101.61 | 6.07 | 8.82 | -1.61 | -138.45 | -124.4 | 13.75 | 19.36 | 6.26 |
| 25Q1 (4) | 7.17 | 13.45 | 0.0 | 28.09 | -15.39 | 0.0 | 15.59 | 7.07 | 0.0 | 16.27 | -0.06 | 0.0 | 13.69 | -2.63 | 0.0 | 8.16 | 4.75 | 0.0 | 3.60 | 2.27 | 0.0 | 0.26 | 4.0 | 0.0 | 18.58 | -1.75 | 0.0 | 120.61 | -9.27 | 0.0 | 95.80 | 7.16 | 0.0 | 4.20 | -60.39 | 0.0 | 11.52 | -17.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 6.32 | -18.03 | 0.0 | 33.20 | -7.24 | 0.0 | 14.56 | -19.16 | 0.0 | 16.28 | -10.6 | 0.0 | 14.06 | -10.04 | 0.0 | 7.79 | -25.24 | 0.0 | 3.52 | -28.74 | 0.0 | 0.25 | -21.88 | 0.0 | 18.91 | -8.29 | 0.0 | 132.94 | 21.81 | 0.0 | 89.40 | -9.63 | 0.0 | 10.60 | 881.86 | 0.0 | 13.88 | 1.91 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 7.71 | 13.88 | 0.0 | 35.79 | 17.15 | 0.0 | 18.01 | 17.48 | 0.0 | 18.21 | 10.9 | 0.0 | 15.63 | 15.78 | 0.0 | 10.42 | 13.51 | 0.0 | 4.94 | 14.62 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 20.62 | 10.03 | 0.0 | 109.14 | -3.25 | 0.0 | 98.92 | 5.93 | 0.0 | 1.08 | -83.69 | 0.0 | 13.62 | 5.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 6.77 | 0.0 | 0.0 | 30.55 | 0.0 | 0.0 | 15.33 | 0.0 | 0.0 | 16.42 | 0.0 | 0.0 | 13.50 | 0.0 | 0.0 | 9.18 | 0.0 | 0.0 | 4.31 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 18.74 | 0.0 | 0.0 | 112.81 | 0.0 | 0.0 | 93.38 | 0.0 | 0.0 | 6.62 | 0.0 | 0.0 | 12.94 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 28.13 | 9.24 | 24.76 | -23.51 | 12.74 | -16.07 | 0.80 | -18.92 | 13.01 | -19.79 | 11.04 | -19.88 | 31.14 | -5.35 | 13.78 | -5.49 | 1.25 | 17.92 | 15.01 | -19.86 | 120.27 | -9.53 | 97.91 | 4.57 | 2.09 | -67.3 | 2.03 | 22.06 | 9.57 | -28.85 |
| 2024 (4) | 25.75 | -1.64 | 32.37 | 6.52 | 15.18 | 0.4 | 0.99 | -3.07 | 16.22 | 2.4 | 13.78 | 3.07 | 32.90 | -16.79 | 14.58 | -12.27 | 1.06 | -14.52 | 18.73 | 2.91 | 132.94 | 12.98 | 93.62 | -1.99 | 6.40 | 42.22 | 1.66 | -40.23 | 13.45 | 8.21 |
| 2023 (3) | 26.18 | -5.45 | 30.39 | -12.34 | 15.12 | -11.32 | 1.02 | -23.08 | 15.84 | -12.34 | 13.37 | -13.35 | 39.54 | -29.0 | 16.62 | -19.36 | 1.24 | -6.77 | 18.20 | -12.5 | 117.67 | -27.73 | 95.52 | 1.26 | 4.50 | -20.51 | 2.79 | 9.09 | 12.43 | -14.45 |
| 2022 (2) | 27.69 | 154.04 | 34.67 | 0.14 | 17.05 | 53.88 | 1.32 | -45.99 | 18.07 | 56.72 | 15.43 | 59.73 | 55.69 | 85.94 | 20.61 | 73.19 | 1.33 | 8.13 | 20.80 | 30.0 | 162.83 | -10.68 | 94.34 | -1.89 | 5.66 | 47.12 | 2.55 | 19.3 | 14.53 | -16.64 |
| 2021 (1) | 10.90 | 71.92 | 34.62 | 0 | 11.08 | 0 | 2.45 | -10.43 | 11.53 | 0 | 9.66 | 0 | 29.95 | 0 | 11.90 | 0 | 1.23 | -18.0 | 16.00 | 29.03 | 182.29 | 55.54 | 96.15 | -0.06 | 3.85 | 1.48 | 2.14 | -53.02 | 17.43 | 10.11 |