8921 沈氏藝術印刷

本益成長比: N/A  總報酬本益比: N/A  合理價格(本益比法): N/A  合理價格(ROE法): N/A

沈氏藝術印刷

• EPS 年複合成長率: N/A% (109-105)
• 營業利益年複合成長率: N/A% (109-105)
• 本益比: N/A
• 近四季EPS總合: 0.15 (-0.09,0.02,0.06,0.16)
• 融資餘額佔股本比例：N/A
• 融資使用率: N/A
• 近期收盤價: N/A

• 會計師報告 (無保留意見, 修正式保留意見為佳，保留意見出現在第4季財報可能有問題)
• 財經百科
• 營收比重
• 年報
• 大陸地區投資
• 股本形成 (注意近年現金增資的頻率)
• 股本異動
• 股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)
• 董監持股比例 (董監持股比例理想越高越好，但是股本資本額越大的公司勢必會被稀釋)
• 大股東持有率
• 三大法人持股
• 三大法人買進張數
• 新聞

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業毛利率	15.21	13.71	13.25	13.88	16.14
營業利益率	1.07	0.75	-0.25	0.90	4.21
折舊負擔比率	4.83	5.01	4.87	5.16	5.01
稅前淨利率	3.58	4.58	2.92	2.65	7.57
股東權益報酬率	2.26	2.74	1.77	1.54	4.64
資產報酬率	1.90	2.32	1.49	1.28	3.81
本業收入比	30.00	16.00	-6.25	35.71	55.56
業外獲益比	70.00	84.00	106.25	71.43	44.44
無形資產佔淨值比	0.00	0.10	0.10	0.00	0.00

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營業毛利率	14.23	15.21	16.25	14.88	13.54	15.91	15.28	15.57
營業利益率	-2.97	0.38	2.37	-0.01	0.71	0.95	2.18	0.31
折舊負擔比率	6.03	5.51	4.29	5.11	5.38	5.38	4.38	5.30
稅前淨利率	-3.97	0.82	1.88	5.64	4.59	2.52	3.43	10.56
股東權益報酬率	-0.48	0.11	0.31	0.91	0.78	0.31	0.61	1.62
資產報酬率	-0.43	0.09	0.26	0.78	0.66	0.27	0.52	1.39
本業收入比	60.00	0.00	133.33	-0.00	16.67	33.33	60.00	0.00
業外獲益比	20.00	100.00	-33.33	100.00	83.33	66.67	40.00	100.00
無形資產佔淨值比	0.00	0.00	0.00	0.10	0.10	0.10	0.10	0.10

現金流量-近5年 (1.避開近3年累計小於0的公司 2.營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響 3.營運現金流量不應該都是流出)

	2020	2019	2018	2017	2016
營運現金流量(百萬)	53	58	45	23	73
自由現金流量(百萬)	-47	127	-126	109	-85
稅後淨利(百萬)	19	23	15	13	38

現金流量-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營運現金流量(百萬)	-1	1	21	14	12	6	25	14
自由現金流量(百萬)	-15	1	-1	-30	-1	-16	61	26
稅後淨利(百萬)	-4	1	3	8	7	3	5	14

成長能力-近5年 (營業利益和稅後淨利成長率要大於營業收入成長率)

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入(百萬)	559	539	534	543	599
營業利益(百萬)	6	4	-1	5	25
稅後淨利(百萬)	19	23	15	13	38
EPS(完全稀釋)	0.00	0.50	0.31	0.27	0.83
營業收入成長率(%)	3.71	0.94	-1.66	-9.35	-17.27
營業利益成長率(%)	50.00	500.00	-120.00	-80.00	-30.56
稅後淨利成長率(%)	-17.39	53.33	15.38	-65.79	-2.56
EPS成長率(%)	-100.00	61.29	14.81	-67.47	-2.35

成長能力-近4季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營業收入(百萬)	116	127	163	137	130	130	160	132
營業利益(百萬)	-3	0	4	0	1	1	3	0
稅後淨利(百萬)	-4	1	3	8	7	3	5	14
EPS(完全稀釋)	-0.09	0.02	0.06	0.16	0.14	0.06	0.11	0.30
去年同期營業收入成長率(%)	-10.77	-2.31	1.88	3.79	-	-	-	-
去年同期營業利益成長率(%)	-400.00	-100.00	33.33	0.00	-	-	-	-
去年同期稅後淨利成長率(%)	-157.14	-66.67	-40.00	-42.86	-	-	-	-
去年同期EPS成長率(%)	-164.29	-66.67	-45.45	-46.67	-	-	-	-
較上季營業收入成長率(%)	-8.66	-22.09	18.98	5.38	0.00	-18.75	21.21	-
較上季營業利益成長率(%)	0.00	-100.00	0.00	-100.00	0.00	-66.67	0.00	-
較上季稅後淨利成長率(%)	-500.00	-66.67	-62.50	14.29	133.33	-40.00	-64.29	-
較上季EPS成長率(%)	-550.00	-66.67	-62.50	14.29	133.33	-45.45	-63.33	-

每月營收變化

年/月	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收年增率(%)
2021/9	0.67	-5.84	-5.78
2021/8	-7.33	-11.93	-5.78
2021/7	26.2	1.24	-4.81
2021/6	-7.72	-12.97	-5.86
2021/5	-3.7	-14.3	-4.5
2021/4	-6.53	-0.23	-1.89

稅前淨利較去年同期

2021Q2(百萬)	2020Q2(百萬)	YoY(%)
-5.0	6.0	-183.3
2021Q1(百萬)	2020Q1(百萬)	YoY(%)
1.0	3.0	-66.66
2020Q4(百萬)	2019Q4(百萬)	YoY(%)
3.0	5.0	-40.0

EPS較上季

2021Q2(元)	2021Q1(元)	比率
-0.09	0.02	-5.5

應收帳周轉率和存貨周轉率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
應收帳款周轉率	4.99	4.38	3.96	3.89	3.84
存貨周轉率	6.85	7.58	7.64	8.68	10.73

應收帳周轉率和存貨周轉率-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
應收帳款周轉率	1.48	1.35	1.55	1.44	1.38	1.23	1.45	1.29
存貨周轉率	1.36	1.49	1.92	1.80	1.80	1.71	2.12	1.89

償債能力-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
負債比	0.16	0.15	0.16	0.17	0.17
金融負債(百萬)	0	0	0	0	0
營業收入淨額(百萬)	559	539	534	543	599
利息保障倍數	0.00	706.34	1951.38	3600.00	9064.20
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

償債能力-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
負債比	0.12	0.13	0.16	0.14	0.16	0.14	0.15	0.13
金融負債(百萬)	0	0	0	0	0	0	0	0
營業收入淨額(百萬)	116	127	163	137	130	130	160	132
利息保障倍數	575.75	0.00	-111.89	856.89	-849.00	470.86	785.00	1165.17
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

成本指標-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入淨額(百萬)	559	539	534	543	599
推銷費用(百萬)	40	36	36	35	30
管理費用(百萬)	38	33	34	34	37
研究發展費(百萬)	2	1	2	2	4
推銷費用率(%)	7.16	6.68	6.74	6.45	5.01
管理費用率(%)	6.80	6.12	6.37	6.26	6.18
研究發展費用率(%)	0.36	0.19	0.37	0.37	0.67

成本指標-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營業收入淨額(百萬)	116	127	163	137	130	130	160	132
推銷費用(百萬)	9	10	11	10	9	10	9	9
管理費用(百萬)	10	10	12	10	7	10	11	11
研究發展費(百萬)	0	0	1	1	0	0	0	0
推銷費用率(%)	7.76	7.87	6.75	7.30	6.92	7.69	5.62	6.82
管理費用率(%)	8.62	7.87	7.36	7.30	5.38	7.69	6.88	8.33
研究發展費用率(%)	0.00	0.00	0.61	0.73	0.00	0.00	0.00	0.00

財務健檢燈號

上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
O	X	X	O	O	X	O	X	X	X
21年	4.66億	73.18%	12.1%	0.0%	22.75%	35百萬	-1.92%

融資使用率

日期	股價	融資使用率
2021-10-22	None	None%
2021-10-21	15.15	None%
2021-10-20	15.2	None%
2021-10-19	None	None%
2021-10-18	15.45	None%
2021-10-15	None	None%
2021-10-14	15.25	None%
2021-10-13	15.0	None%
2021-10-12	15.0	None%
2021-10-08	15.1	None%
2021-10-07	15.15	None%
2021-10-06	None	None%
2021-10-05	15.2	None%
2021-10-04	15.05	None%
2021-10-01	15.4	None%
2021-09-30	15.35	None%
2021-09-29	None	None%
2021-09-28	15.4	None%
2021-09-27	16.1	None%
2021-09-24	16.4	None%
2021-09-23	14.95	None%
2021-09-22	14.95	None%
2021-09-17	15.0	None%
2021-09-16	15.0	None%
2021-09-15	None	None%
2021-09-14	15.15	None%
2021-09-13	15.0	None%
2021-09-10	None	None%
2021-09-09	None	None%
2021-09-08	None	None%
2021-09-07	15.0	None%
2021-09-06	15.3	None%
2021-09-03	15.5	None%
2021-09-02	16.0	None%
2021-09-01	15.55	None%
2021-08-31	None	None%
2021-08-30	15.85	None%
2021-08-27	None	None%
2021-08-26	15.5	None%
2021-08-25	None	None%
2021-08-24	16.05	None%
2021-08-23	15.85	None%
2021-08-20	15.95	None%
2021-08-19	None	None%
2021-08-18	16.15	None%
2021-08-17	None	None%
2021-08-16	None	None%
2021-08-13	16.1	None%
2021-08-12	None	None%
2021-08-11	15.9	None%
2021-08-10	None	None%
2021-08-09	15.9	None%
2021-08-06	15.85	None%
2021-08-05	15.7	None%
2021-08-04	16.35	None%
2021-08-03	16.35	None%
2021-08-02	16.85	None%
2021-07-30	None	None%
2021-07-29	15.95	None%
2021-07-28	15.75	None%
2021-07-27	None	None%
2021-07-26	None	None%
2021-07-23	15.75	None%
2021-07-22	15.9	None%
2021-07-21	15.8	None%
2021-07-20	15.8	None%
2021-07-19	None	None%
2021-07-16	15.8	None%
2021-07-15	None	None%
2021-07-14	16.1	None%
2021-07-13	15.8	None%
2021-07-12	15.8	None%
2021-07-09	16.3	None%
2021-07-08	16.15	None%
2021-07-07	16.3	None%
2021-07-06	None	None%
2021-07-05	16.2	None%
2021-07-02	16.35	None%
2021-07-01	15.5	None%
2021-06-30	16.25	None%
2021-06-29	15.75	None%
2021-06-28	15.8	None%
2021-06-25	None	None%
2021-06-24	None	None%
2021-06-23	16.1	None%
2021-06-22	15.7	None%
2021-06-21	15.8	None%
2021-06-18	15.65	None%
2021-06-17	15.55	None%
2021-06-16	15.55	None%