- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.34 | 326.67 | 36.0 | 38.21 | 6.61 | -2.3 | -0.70 | 93.76 | 64.47 | 13.84 | 258.53 | 12.16 | 13.52 | 256.48 | 21.47 | 2.43 | 268.75 | 13.02 | 1.63 | 301.23 | 13.19 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 24.00 | 934.48 | 7.19 | 83.40 | 72.14 | 35.28 | -5.77 | -104.44 | 66.21 | 105.77 | 452.56 | -9.66 | 25.50 | -2.71 | -4.78 |
| 25Q4 (7) | -0.15 | -475.0 | -168.18 | 35.84 | 3.14 | 0.25 | -11.21 | -27.68 | -52.31 | -8.73 | -2084.09 | -185.5 | -8.64 | -744.78 | -194.22 | -1.44 | -785.71 | -169.57 | -0.81 | -361.29 | -158.7 | 0.11 | 0.0 | -15.38 | 2.32 | -80.67 | -88.4 | 48.45 | 8.83 | -39.26 | 130.00 | 104.48 | 278.75 | -30.00 | -101.0 | -117.37 | 26.21 | -5.45 | 1.12 |
| 25Q3 (6) | 0.04 | -91.11 | 119.05 | 34.75 | -11.24 | -16.47 | -8.78 | -198.76 | -740.88 | 0.44 | -97.45 | 103.69 | 1.34 | -91.59 | 112.27 | 0.21 | -93.67 | 109.72 | 0.31 | -86.28 | 127.93 | 0.11 | -15.38 | -8.33 | 12.00 | -53.86 | 522.54 | 44.52 | -18.91 | -41.18 | -2900.00 | -5743.24 | -24550.0 | 3000.00 | 6071.43 | 2584.21 | 27.72 | 53.15 | 11.64 |
| 25Q2 (5) | 0.45 | 80.0 | 36.36 | 39.15 | 0.1 | -17.75 | 8.89 | 551.27 | -33.85 | 17.24 | 39.71 | -12.0 | 15.94 | 43.22 | 5.42 | 3.32 | 54.42 | -12.17 | 2.26 | 56.94 | -8.87 | 0.13 | 18.18 | -13.33 | 26.01 | 16.17 | -1.85 | 54.90 | -10.95 | -13.61 | 51.39 | 400.99 | -24.56 | 48.61 | -58.48 | 52.46 | 18.10 | -32.41 | -8.12 |
| 25Q1 (4) | 0.25 | 13.64 | 0.0 | 39.11 | 9.4 | 0.0 | -1.97 | 73.23 | 0.0 | 12.34 | 20.86 | 0.0 | 11.13 | 21.37 | 0.0 | 2.15 | 3.86 | 0.0 | 1.44 | 4.35 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 22.39 | 11.95 | 0.0 | 61.65 | -22.72 | 0.0 | -17.07 | 76.52 | 0.0 | 117.07 | -32.22 | 0.0 | 26.78 | 3.32 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.22 | 204.76 | 0.0 | 35.75 | -14.06 | 0.0 | -7.36 | -637.23 | 0.0 | 10.21 | 185.58 | 0.0 | 9.17 | 183.97 | 0.0 | 2.07 | 195.83 | 0.0 | 1.38 | 224.32 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 20.00 | 804.23 | 0.0 | 79.77 | 5.39 | 0.0 | -72.73 | -518.18 | 0.0 | 172.73 | 54.55 | 0.0 | 25.92 | 4.39 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.21 | -163.64 | 0.0 | 41.60 | -12.61 | 0.0 | 1.37 | -89.81 | 0.0 | -11.93 | -160.9 | 0.0 | -10.92 | -172.22 | 0.0 | -2.16 | -157.14 | 0.0 | -1.11 | -144.76 | 0.0 | 0.12 | -20.0 | 0.0 | -2.84 | -110.72 | 0.0 | 75.69 | 19.1 | 0.0 | -11.76 | -117.27 | 0.0 | 111.76 | 250.53 | 0.0 | 24.83 | 26.04 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 47.60 | 0.0 | 0.0 | 13.44 | 0.0 | 0.0 | 19.59 | 0.0 | 0.0 | 15.12 | 0.0 | 0.0 | 3.78 | 0.0 | 0.0 | 2.48 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 26.50 | 0.0 | 0.0 | 63.55 | 0.0 | 0.0 | 68.12 | 0.0 | 0.0 | 31.88 | 0.0 | 0.0 | 19.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.58 | 16.0 | 37.34 | -12.1 | -2.56 | 0 | 7.65 | 22.18 | 5.97 | -29.35 | 5.53 | -9.05 | 4.46 | -17.56 | 3.49 | -8.4 | 0.50 | -3.85 | 16.29 | -4.35 | 48.45 | -39.26 | -42.35 | 0 | 142.35 | 107.6 | 2.35 | -14.16 | 24.30 | 1.5 |
| 2024 (4) | 0.50 | 0 | 42.48 | 7.03 | 2.64 | 0 | 6.27 | -22.86 | 8.45 | 0 | 6.08 | 0 | 5.41 | 0 | 3.81 | 0 | 0.52 | 1.96 | 17.03 | 120.6 | 79.77 | 26.66 | 31.43 | -86.77 | 68.57 | 0 | 2.74 | 8.33 | 23.94 | -16.76 |
| 2023 (3) | -0.18 | 0 | 39.69 | 4.64 | -5.76 | 0 | 8.12 | 22.84 | -2.47 | 0 | -2.38 | 0 | -2.00 | 0 | -0.65 | 0 | 0.51 | -27.14 | 7.72 | -33.79 | 62.98 | -7.04 | 237.50 | 557.69 | -133.33 | 0 | 2.53 | -16.57 | 28.76 | 16.25 |
| 2022 (2) | 0.07 | -61.11 | 37.93 | 2.93 | 1.18 | -80.94 | 6.61 | 15.02 | 3.35 | -24.04 | 2.24 | 2.75 | 2.48 | -20.0 | 2.11 | -15.6 | 0.70 | -19.54 | 11.66 | 0.69 | 67.75 | 39.0 | 36.11 | -74.28 | 66.67 | 0 | 3.03 | -5.45 | 24.74 | 16.37 |
| 2021 (1) | 0.18 | 500.0 | 36.85 | 0 | 6.19 | 0 | 5.75 | -17.15 | 4.41 | 0 | 2.18 | 0 | 3.10 | 0 | 2.50 | 0 | 0.87 | 17.57 | 11.58 | -11.67 | 48.74 | -40.39 | 140.38 | 0 | -40.38 | 0 | 3.20 | -12.96 | 21.26 | -9.15 |