資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.36 | -23.38 | 3.35 | -11.14 | 0.66 | -38.32 | 0 | 0 | 14.24 | 14.38 | 0.88 | 22.22 | 2.17 | 35.62 | 15.24 | 18.58 | 9.5 | 19.05 | 0.24 | 9.09 | 1.36 | -41.63 | 0.72 | 0.0 | 15.26 | 7.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.5 | 0 | -4.5 | 0 | 0.35 | 34.62 | -4.15 | 0 | 0.09 | -26.69 |
| 2024 (4) | 3.08 | 33.33 | 3.77 | 41.73 | 1.07 | -10.08 | 0 | 0 | 12.45 | 26.4 | 0.72 | 0 | 1.6 | 15.94 | 12.85 | -8.27 | 7.98 | 35.25 | 0.22 | 29.41 | 2.33 | 64.08 | 0.72 | 30.91 | 14.26 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.35 | 0 | -5.35 | 0 | 0.26 | 271.43 | -5.09 | 0 | 0.12 | 14.81 |
| 2023 (3) | 2.31 | -0.86 | 2.66 | -5.0 | 1.19 | 65.28 | 0 | 0 | 9.85 | -9.55 | -0.26 | 0 | 1.38 | 15.0 | 14.01 | 27.14 | 5.9 | 6.5 | 0.17 | -22.73 | 1.42 | 36.54 | 0.55 | 7.84 | 14.26 | 7.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | -6.08 | 0 | -6.08 | 0 | 0.07 | 600.0 | -6.01 | 0 | 0.10 | -29.84 |
| 2022 (2) | 2.33 | -9.34 | 2.8 | 211.11 | 0.72 | 132.26 | 0 | 0 | 10.89 | -7.95 | 0.09 | -59.09 | 1.2 | 10.09 | 11.02 | 19.59 | 5.54 | 18.12 | 0.22 | 0 | 1.04 | 52.94 | 0.51 | 10.87 | 13.26 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.82 | 0 | -5.82 | 0 | 0.01 | 0 | -5.81 | 0 | 0.15 | 2.99 |
| 2021 (1) | 2.57 | 19.53 | 0.9 | -29.69 | 0.31 | -75.4 | 0 | 0 | 11.83 | 30.29 | 0.22 | 633.33 | 1.09 | 11.22 | 9.21 | -14.63 | 4.69 | 29.56 | 0 | 0 | 0.68 | 4.62 | 0.46 | -2.13 | 13.26 | 17.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.92 | 0 | -5.92 | 0 | -0.17 | 0 | -6.09 | 0 | 0.14 | -26.17 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.26 | 38.14 | -56.88 | 4.7 | 40.3 | 21.13 | 0.73 | 10.61 | -43.85 | 0 | 0 | 0 | 3.75 | 8.7 | 11.94 | 0.52 | 326.09 | 40.54 | 2.27 | 4.61 | 39.26 | 15.51 | 1.75 | 23.0 | 9.91 | 4.32 | 19.25 | 0.44 | 83.33 | 100.0 | 7.14 | 425.0 | 206.44 | 0.72 | 0.0 | -4.0 | 15.26 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3.99 | 11.33 | 20.04 | -3.99 | 11.33 | 20.04 | 0.3 | -14.29 | 15.38 | -3.69 | 11.08 | 21.99 | 0.09 | -2.72 | -2.97 |
| 25Q4 (7) | 2.36 | -6.35 | -23.38 | 3.35 | 59.52 | -11.14 | 0.66 | -34.65 | -38.32 | 0 | 0 | 0 | 3.45 | 6.15 | 6.15 | -0.23 | -483.33 | -174.19 | 2.17 | 0.46 | 35.62 | 15.24 | -0.95 | 0 | 9.5 | 6.86 | 19.05 | 0.24 | 4.35 | 9.09 | 1.36 | -15.0 | -41.63 | 0.72 | -2.7 | 0.0 | 15.26 | 0.0 | 7.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.5 | -5.14 | 15.89 | -4.5 | -5.14 | 15.89 | 0.35 | 191.67 | 34.62 | -4.15 | 0.24 | 18.47 | 0.09 | -3.42 | -26.69 |
| 25Q3 (6) | 2.52 | -51.35 | -1.18 | 2.1 | -37.87 | -34.98 | 1.01 | 1.0 | -2.88 | 0 | 0 | 0 | 3.25 | -22.43 | 15.25 | 0.06 | -91.18 | 119.35 | 2.16 | -11.11 | 45.95 | 15.38 | -13.83 | 0 | 8.89 | 8.68 | 19.49 | 0.23 | 4.55 | 21.05 | 1.6 | -17.1 | -31.62 | 0.74 | -2.63 | 15.62 | 15.26 | 0.0 | 7.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.28 | 0.47 | 24.51 | -4.28 | 0.47 | 24.51 | 0.12 | 180.0 | -42.86 | -4.16 | 6.52 | 23.81 | 0.09 | 7.5 | -24.11 |
| 25Q2 (5) | 5.18 | -31.48 | 67.1 | 3.38 | -12.89 | 33.07 | 1.0 | -23.08 | 11.11 | 0 | 0 | 0 | 4.19 | 25.07 | 19.37 | 0.68 | 83.78 | 41.67 | 2.43 | 49.08 | 65.31 | 17.85 | 41.63 | 0 | 8.18 | -1.56 | 29.84 | 0.22 | 0.0 | 37.5 | 1.93 | -17.17 | 16.27 | 0.76 | 1.33 | 38.18 | 15.26 | 0.0 | 7.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.3 | 13.83 | 19.78 | -4.3 | 13.83 | 19.78 | -0.15 | -157.69 | -146.88 | -4.45 | 5.92 | 11.71 | 0.08 | -3.93 | -14.21 |
| 25Q1 (4) | 7.56 | 145.45 | 0.0 | 3.88 | 2.92 | 0.0 | 1.3 | 21.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.35 | 3.08 | 0.0 | 0.37 | 19.35 | 0.0 | 1.63 | 1.88 | 0.0 | 12.61 | 0 | 0.0 | 8.31 | 4.14 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 2.33 | 0.0 | 0.0 | 0.75 | 4.17 | 0.0 | 15.26 | 7.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -4.99 | 6.73 | 0.0 | -4.99 | 6.73 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | -4.73 | 7.07 | 0.0 | 0.09 | -26.49 | 0.0 |