崇越 5434 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
562.0 (-5.7%) 3120張 (-27.41%) 季線上 2725張 2168張 1336張 3120張 1.44倍	10.41% 17.57% 29.49% 83.06% 94.8%	21.5~25.7	280.56 (-50.08%) 562.0	288.07 (-48.74%) 0.96	1048 、Y!	中型股 1090.32億	6.37% 0.0%	半導體電子產品銷售管道	2026-05-21 2026-07-16	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
562.0	564.6↗	541.0↗	526.45↗	514.58↗	483.14↗	466.74↗	403.49↗	352.9↗
乖離率	-0.46%	3.88%	6.75%	9.22%	16.32%	20.41%	39.28%	59.25%
均線開始轉折價位	509.0	541.0	478.0	449.5	412.5	434.0	307.0	288.5

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	合約負債逐季增
財務重點	財務比率成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	25.29,24.01 (9.57,11.98,14.4) 6.01,99.17 (1.9,2.43,2.96)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(25.46% 帶寬大) 月線斜率0.8	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	54.44←54.19(0.25%) 14.07←14.69(-0.62%), -0.11% 54.44←53.02(1.42%) 14.07←16.1(-2.03%), -3.99%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續4月上漲	季線上
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.39%[114] (2.7%[115]) 0 (2.39%)		相對高點相對低點	602.0 (-6.64%) 26-07-17 162.0 (246.91%) 23-10-04
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	32.85 14.75 20.2 歷年新高 75.07億(6月)	18.6 -3.45 17.56 65.42億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-07-13 602.0 (26-07-17) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	0.21% 1.61% -86.0 1.0 0 1.96%←1.15%(0.81%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	60.4,76.15 60.97 2.93	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-16 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 23%,6%,4%,5% 主力投信買買,賣,賣,賣,賣,買 (連4賣轉買)
ROE 估值	288.07(-48.74%)		周KD RSI MACD	81.09,76.92 78.86 11.08	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1048 、Y!		月KD RSI MACD	88.52,87.78 78.81 24.25	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.88%←2.96%(3.92%)	362 (連15買) 11.6%	2年趨勢圖	6.88%←5.91%(0.97%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	6.75% 20.41% 39.28% 59.25%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	30.12%←32.47%(-2.35%)	-15 0.48%	2年趨勢圖	30.12%←26.03%(4.09%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.61% 7.89% 23.07%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.01%(0.02%)	-27 (連2買轉賣) 0.87%	2年趨勢圖	0.03%←0.08%(-0.05%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		34.48←30.93 (+11.48%) Q1←Q4 連3升預收淨利增 34.48←23.51 (+46.66%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		185.37←172.99 (+7.16%) Q1←Q4 第1升 185.37←157.59 (+17.63%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		14.3←10.83 (+7.16%) Q1←Q4 第1升 14.3←11.36 (+17.63%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		48.68←47.62 (+2.23%) Q1←Q4 連2升 48.68←46.34 (+5.05%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		52.78←52.91 (-0.25%) Q1←Q4 第1降 52.78←48.71 (+8.36%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		27.35←26.83 (-0.25%) Q1←Q4 第1升 27.35←32.17 (-14.98%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		6.86←6.38 (+7.52%) Q1←Q4 連3升 6.86←4.91 (+39.71%) Q1←Q1 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		5.35←3.96 (+35.1%) Q1←Q4 第1升 5.35←4.17 (+28.3%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		13.58←13.32 Q1←Q4 連3升 13.58←13.37 Q1←Q1 6季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		7.72←6.26 Q1←Q4 第1升 7.72←7.21 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		7.2←7.05 Q1←Q4 連3升 7.2←6.0 Q1←Q1 6季新高
ROE QoQ ROE YoY		6.73←6.22 Q1←Q4 連3升 6.73←5.44 Q1←Q1 6季新高
ROA QoQ ROA YoY		3.16←3.08 Q1←Q4 連3升 3.16←2.59 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/05/15 潘重良董事信託 700張
公告	115/07/17 證交所、櫃買中心7/17暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	115/07/09 崇越6月營收75億元創新高　併東虹綠能布局環保事業 115/07/09 【公告】崇越 2026年6月合併營收75.07億元年增32.86% 115/06/30 【公告】崇越民國114年度盈餘分派現金股利基準日及調整配息率 115/06/08 【公告】崇越 2026年5月合併營收65.42億元年增18.61% 115/05/26 崇越全面改選董事　曾海華接任董事長 115/05/26 【公告】崇越董事會任命總經理 115/05/26 【公告】崇越董事會推選董事長 115/05/26 【公告】崇越民國115年股東常會重要決議事項 115/05/26 【公告】崇越民國115年股東常會全面改選董事當選名單 115/05/25 崇越布局能源事業　攜手創意電子打造低碳運算中心 115/05/21 崇越高階石英布打入CCL供應鏈　拉第2成長曲線 115/05/20 【公告】崇越受邀參加福邦證券舉辦之法人說明會 115/05/11 崇越4月營收67億元年增16%　歷史次高 115/05/11 【公告】崇越 2026年4月合併營收67.76億元年增16.42% 115/05/07 崇越首季獲利年增逾4成　每股賺6.86元創新高 115/05/06 【公告】崇越代孫公司台螢實業(股)公司公告與關係人簽訂工程承攬合約 115/04/29 【公告】崇越115年第一季財務報告董事會預計召開日期為115年05月07日 115/04/13 【公告】因崇越有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解 115/04/09 半導體先進製程需求旺　崇越3月營收首度衝破70億元 115/04/09 【公告】崇越 2026年3月合併營收70.15億元年增30.64%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
崇越	10.41% 2725(14.51%)	3.88% 2305(35.38%)	17.57% 2168(43.88%)	29.49% 1336(133.43%)	83.06% 1088(186.59%)	94.8% 938(232.45%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	6.6	6.92	6.49	6.1	5.98
ROE	21.94	21.98	19.94	24.46	20.48
本業收入比	81.64	83.38	82.42	76.14	83.95
自由現金流量	41.69	9.21	-2.86	24.01	16.48
利息保障倍數	60.34	42.60	39.97	80.87	89.81