- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.86 | 7.52 | 39.71 | 13.58 | 1.95 | 1.57 | 7.72 | 23.32 | 7.07 | 9.28 | 4.15 | 15.28 | 7.20 | 2.13 | 20.0 | 6.73 | 8.2 | 23.71 | 3.16 | 2.6 | 22.01 | 0.43 | 0.0 | 2.38 | 10.14 | 3.47 | 13.42 | 125.06 | 16.75 | 1.96 | 83.09 | 18.23 | -7.18 | 16.85 | -43.3 | 59.58 | 4.98 | -8.96 | -3.86 |
| 25Q4 (7) | 6.38 | 10.96 | 31.01 | 13.32 | 3.74 | 2.94 | 6.26 | -10.32 | 3.81 | 8.91 | 10.0 | 21.39 | 7.05 | 11.55 | 22.18 | 6.22 | 1.63 | 18.7 | 3.08 | 5.12 | 19.84 | 0.43 | -6.52 | -2.27 | 9.80 | 10.11 | 18.64 | 107.12 | 4.39 | 0.1 | 70.28 | -18.47 | -14.4 | 29.72 | 114.23 | 66.1 | 5.47 | 13.25 | 3.01 |
| 25Q3 (6) | 5.75 | 20.29 | 16.63 | 12.84 | 9.65 | -3.46 | 6.98 | 16.53 | -3.19 | 8.10 | 11.57 | -0.61 | 6.32 | 17.04 | 2.93 | 6.12 | 13.33 | 5.88 | 2.93 | 18.62 | 8.12 | 0.46 | 2.22 | 6.98 | 8.90 | 10.15 | -2.52 | 102.62 | -16.1 | -7.0 | 86.20 | 4.4 | -2.52 | 13.87 | -20.44 | 19.88 | 4.83 | 1.9 | -4.17 |
| 25Q2 (5) | 4.78 | -2.65 | -11.65 | 11.71 | -12.42 | -16.36 | 5.99 | -16.92 | -17.49 | 7.26 | -9.81 | -20.22 | 5.40 | -10.0 | -27.32 | 5.40 | -0.74 | -20.59 | 2.47 | -4.63 | -18.48 | 0.45 | 7.14 | 12.5 | 8.08 | -9.62 | -20.24 | 122.31 | -0.29 | -4.04 | 82.56 | -7.77 | 3.41 | 17.44 | 65.13 | -13.5 | 4.74 | -8.49 | -14.9 |
| 25Q1 (4) | 4.91 | 0.82 | 0.0 | 13.37 | 3.32 | 0.0 | 7.21 | 19.57 | 0.0 | 8.05 | 9.67 | 0.0 | 6.00 | 3.99 | 0.0 | 5.44 | 3.82 | 0.0 | 2.59 | 0.78 | 0.0 | 0.42 | -4.55 | 0.0 | 8.94 | 8.23 | 0.0 | 122.66 | 14.62 | 0.0 | 89.52 | 9.03 | 0.0 | 10.56 | -40.99 | 0.0 | 5.18 | -2.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.87 | -1.22 | 0.0 | 12.94 | -2.71 | 0.0 | 6.03 | -16.37 | 0.0 | 7.34 | -9.94 | 0.0 | 5.77 | -6.03 | 0.0 | 5.24 | -9.34 | 0.0 | 2.57 | -5.17 | 0.0 | 0.44 | 2.33 | 0.0 | 8.26 | -9.53 | 0.0 | 107.01 | -3.03 | 0.0 | 82.11 | -7.15 | 0.0 | 17.89 | 54.63 | 0.0 | 5.31 | 5.36 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.93 | -8.87 | 0.0 | 13.30 | -5.0 | 0.0 | 7.21 | -0.69 | 0.0 | 8.15 | -10.44 | 0.0 | 6.14 | -17.36 | 0.0 | 5.78 | -15.0 | 0.0 | 2.71 | -10.56 | 0.0 | 0.43 | 7.5 | 0.0 | 9.13 | -9.87 | 0.0 | 110.35 | -13.42 | 0.0 | 88.43 | 10.76 | 0.0 | 11.57 | -42.6 | 0.0 | 5.04 | -9.52 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 5.41 | 0.0 | 0.0 | 14.00 | 0.0 | 0.0 | 7.26 | 0.0 | 0.0 | 9.10 | 0.0 | 0.0 | 7.43 | 0.0 | 0.0 | 6.80 | 0.0 | 0.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 10.13 | 0.0 | 0.0 | 127.46 | 0.0 | 0.0 | 79.84 | 0.0 | 0.0 | 20.16 | 0.0 | 0.0 | 5.57 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 21.81 | 13.06 | 12.80 | -5.47 | 6.60 | -4.62 | 0.63 | -14.46 | 8.08 | -2.65 | 6.20 | -3.58 | 21.94 | -0.18 | 10.78 | -1.1 | 1.71 | 3.64 | 8.93 | -4.39 | 107.12 | 0.1 | 81.64 | -2.09 | 18.36 | 10.46 | 0.80 | -15.5 | 5.05 | -6.31 |
| 2024 (4) | 19.29 | 25.59 | 13.54 | 3.91 | 6.92 | 6.63 | 0.74 | -10.79 | 8.30 | 5.33 | 6.43 | 11.05 | 21.98 | 10.23 | 10.90 | 14.38 | 1.65 | 3.12 | 9.34 | 3.2 | 107.01 | 0.79 | 83.38 | 1.16 | 16.62 | -5.44 | 0.95 | -31.72 | 5.39 | -0.19 |
| 2023 (3) | 15.36 | -7.53 | 13.03 | 5.76 | 6.49 | 6.39 | 0.83 | 14.26 | 7.88 | -1.62 | 5.79 | -0.17 | 19.94 | -18.48 | 9.53 | -15.89 | 1.60 | -16.67 | 9.05 | 0.89 | 106.17 | -15.17 | 82.42 | 8.25 | 17.58 | -26.32 | 1.39 | -11.2 | 5.40 | 7.36 |
| 2022 (2) | 16.61 | 31.51 | 12.32 | 0.82 | 6.10 | 2.01 | 0.72 | -8.74 | 8.01 | 12.5 | 5.80 | 7.61 | 24.46 | 19.43 | 11.33 | 13.41 | 1.92 | 4.92 | 8.97 | 10.88 | 125.15 | 11.81 | 76.14 | -9.3 | 23.86 | 48.62 | 1.57 | -23.59 | 5.03 | 8.17 |
| 2021 (1) | 12.63 | 10.98 | 12.22 | 0 | 5.98 | 0 | 0.79 | -2.88 | 7.12 | 0 | 5.39 | 0 | 20.48 | 0 | 9.99 | 0 | 1.83 | 3.98 | 8.09 | 1.12 | 111.93 | 9.09 | 83.95 | 4.18 | 16.05 | -17.51 | 2.05 | 745.59 | 4.65 | -0.85 |