現金流量表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金流量表可以看出盈餘的品質
- 小心自由現金流量近3年都小於0的公司
- 營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
- 營運現金流量不應該都是流出
- 其它調整項如果佔太大比例可能有問題
- 注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
- 注意折舊的增減對毛利率的影響
- 約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢
| 營運現金流量 YoY | 投資現金流量 YoY | 籌資現金流量 YoY | 其他營業調整項 YoY | 自由現金流量 YoY | 資本支出 YoY | 其他投資調整項 YoY | 資本支出佔營收(%) YoY | 營業利益 YoY | 稅後淨利 YoY | 折舊 YoY | 攤提 YoY | 約當比率(%) YoY | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 51.44 | -1.55 | -9.75 | 0 | -24.69 | 0 | -0.96 | 0 | 41.69 | 352.66 | 11.57 | -73.45 | 0.39 | 0 | 1.71 | -77.61 | 44.6 | 13.11 | 41.8 | 14.33 | 4.26 | 1.43 | 0.56 | -8.2 | 110.34 | -12.64 |
| 2024 (4) | 52.25 | 222.53 | -43.04 | 0 | -23.98 | 0 | 1.92 | 0 | 9.21 | 0 | 43.58 | 145.8 | -0.35 | 0 | 7.65 | 112.49 | 39.43 | 23.3 | 36.56 | 28.96 | 4.2 | 3.19 | 0.61 | -15.28 | 126.30 | 158.37 |
| 2023 (3) | 16.2 | -49.12 | -19.06 | 0 | 14.88 | 0 | -0.23 | 0 | -2.86 | 0 | 17.73 | 380.49 | -0.09 | 0 | 3.60 | 416.62 | 31.98 | -0.99 | 28.35 | -6.06 | 4.07 | 6.27 | 0.72 | -1.37 | 48.88 | -46.66 |
| 2022 (2) | 31.84 | 22.6 | -7.83 | 0 | -18.38 | 0 | -4.36 | 0 | 24.01 | 45.69 | 3.69 | -9.11 | 0.14 | 0 | 0.70 | -26.8 | 32.3 | 26.57 | 30.18 | 31.56 | 3.83 | 13.31 | 0.73 | 73.81 | 91.65 | -5.63 |
| 2021 (1) | 25.97 | 29.4 | -9.49 | 0 | -12.37 | 0 | -4.58 | 0 | 16.48 | 45.33 | 4.06 | 48.72 | 0 | 0 | 0.95 | 26.06 | 25.52 | 23.76 | 22.94 | 10.93 | 3.38 | 14.58 | 0.42 | 223.08 | 97.12 | 14.98 |
| 營運現金流量 QoQ YoY | 投資現金流量 QoQ YoY | 籌資現金流量 QoQ YoY | 其他營業調整項 QoQ YoY | 自由現金流量 QoQ YoY | 資本支出 QoQ YoY | 其他投資調整項 QoQ YoY | 資本支出佔營收(%) QoQ YoY | 營業利益 QoQ YoY | 稅後淨利 QoQ YoY | 折舊 QoQ YoY | 攤提 QoQ YoY | 約當比率(%) QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.74 | -68.21 | -12.06 | -5.11 | -27.43 | -344.35 | -2.79 | -230.37 | -99.29 | -0.54 | 22.86 | 77.69 | -0.37 | -103.39 | -108.73 | 1.37 | -74.82 | -12.18 | -0.02 | -101.34 | 95.12 | 0.74 | -76.5 | -25.34 | 14.3 | 32.04 | 25.88 | 13.23 | 8.18 | 40.89 | 1.25 | 5.93 | 23.76 | 0.12 | -14.29 | -14.29 | 32.47 | -70.5 | -36.51 |
| 25Q4 (7) | 14.91 | -35.03 | -33.32 | -4.01 | -0.75 | -146.01 | 2.14 | 109.77 | 133.65 | -0.7 | -152.24 | -341.38 | 10.9 | -42.54 | -47.42 | 5.44 | 76.62 | 262.67 | 1.49 | 580.65 | 1755.56 | 3.14 | 79.07 | 233.48 | 10.83 | -11.52 | 12.93 | 12.23 | 10.88 | 32.36 | 1.18 | 13.46 | 12.38 | 0.14 | 0.0 | -6.67 | 110.04 | -41.46 | -48.62 |
| 25Q3 (6) | 22.95 | 180.22 | 171.6 | -3.98 | -552.46 | -637.04 | -21.91 | -522.44 | -16.67 | 1.34 | 67.5 | 69.62 | 18.97 | 150.26 | 139.82 | 3.08 | 106.71 | 94.94 | -0.31 | 32.61 | -160.78 | 1.76 | 100.21 | 70.8 | 12.24 | 20.24 | 10.47 | 11.03 | 20.55 | 17.72 | 1.04 | 0.97 | -0.95 | 0.14 | 0.0 | -6.67 | 187.96 | 136.84 | 135.12 |
| 25Q2 (5) | 8.19 | 51.95 | -24.72 | -0.61 | 46.96 | 27.38 | -3.52 | -151.43 | -89.25 | 0.8 | 133.06 | -71.22 | 7.58 | 78.77 | -24.5 | 1.49 | -4.49 | 496.0 | -0.46 | -12.2 | 46.51 | 0.88 | -11.39 | 383.9 | 10.18 | -10.39 | 1.6 | 9.15 | -2.56 | -10.38 | 1.03 | 1.98 | -1.9 | 0.14 | 0.0 | 55.56 | 79.36 | 55.19 | -17.21 |
| 25Q1 (4) | 5.39 | -75.89 | 0.0 | -1.15 | 29.45 | 0.0 | -1.4 | 77.99 | 0.0 | -2.42 | -934.48 | 0.0 | 4.24 | -79.55 | 0.0 | 1.56 | 4.0 | 0.0 | -0.41 | -355.56 | 0.0 | 0.99 | 4.98 | 0.0 | 11.36 | 18.46 | 0.0 | 9.39 | 1.62 | 0.0 | 1.01 | -3.81 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 51.14 | -76.12 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 22.36 | 164.62 | 0.0 | -1.63 | -201.85 | 0.0 | -6.36 | 66.13 | 0.0 | 0.29 | -63.29 | 0.0 | 20.73 | 162.07 | 0.0 | 1.5 | -5.06 | 0.0 | -0.09 | -117.65 | 0.0 | 0.94 | -8.29 | 0.0 | 9.59 | -13.45 | 0.0 | 9.24 | -1.39 | 0.0 | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 214.18 | 167.91 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 8.45 | -22.33 | 0.0 | -0.54 | 35.71 | 0.0 | -18.78 | -909.68 | 0.0 | 0.79 | -71.58 | 0.0 | 7.91 | -21.22 | 0.0 | 1.58 | 532.0 | 0.0 | 0.51 | 159.3 | 0.0 | 1.03 | 467.22 | 0.0 | 11.08 | 10.58 | 0.0 | 9.37 | -8.23 | 0.0 | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 66.67 | 0.0 | 79.94 | -16.6 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 10.88 | 0.0 | 0.0 | -0.84 | 0.0 | 0.0 | -1.86 | 0.0 | 0.0 | 2.78 | 0.0 | 0.0 | 10.04 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | -0.86 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 10.02 | 0.0 | 0.0 | 10.21 | 0.0 | 0.0 | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 95.86 | 0.0 | 0.0 |