AI股票分析報告

## 數據摘要

| 數據類型       | 日期         | 數值       |
|----------------|--------------|------------|
| **基本面**     |              |            |
| 每月營收       | 2025/06      | 2.14 億元  |
| 合約負債       | 25Q1         | 0.09 億元  |
| EPS            | 25Q1         | 0.37 元    |
| 毛利率         | 25Q1         | 23.60 %    |
| 營業利益率     | 25Q1         | 5.61 %     |
| 稅後淨利率     | 25Q1         | 6.20 %     |
| **技術面**     |              |            |
| 收盤價 (日)    | 2025-07-30   | 119.5 元   |
| SMA5 (日)      | 2025-07-30   | 119.90 元  |
| SMA20 (日)     | 2025-07-30   | 104.940 元 |
| SMA60 (日)     | 2025-07-30   | 104.138333 元|
| SMA120 (日)    | 2025-07-30   | 102.644167 元|
| SMA240 (日)    | 2025-07-30   | 87.041667 元 |
| Upper (日)     | 2025-07-30   | 127.116781 元|
| Middle (日)    | 2025-07-30   | 104.940 元 |
| Lower (日)     | 2025-07-30   | 82.763219 元 |
| Slow K (日)    | 2025-07-30   | 85.074627  |
| Slow D (日)    | 2025-07-30   | 81.896146  |
| MACD (日)      | 2025-07-30   | 5.154729   |
| MACD Signal (日)| 2025-07-30   | 2.968917   |
| MACD Hist (日) | 2025-07-30   | 2.185812   |
| 收盤價 (周)    | 2025-08-04   | 122.0 元   |
| SMA5 (周)      | 2025-08-04   | 108.90 元  |
| SMA12 (周)     | 2025-08-04   | 106.041667 元|
| SMA20 (周)     | 2025-08-04   | 98.1000 元 |
| Slow K (周)    | 2025-08-04   | 87.951807  |
| Slow D (周)    | 2025-08-04   | 85.206718  |
| 收盤價 (月)    | 2025-08-04   | 122.0 元   |
| Slow K (月)    | 2025-08-04   | 75.505857  |
| Slow D (月)    | 2025-08-04   | 64.072200  |
| **籌碼面**     |              |            |
| 外資持股 (%)   | 2025-07-30   | 10.30 %    |
| 投信持股 (%)   | 2025-07-30   | 0.03 %     |
| 自營商持股 (%) | 2025-07-30   | 0.91 %     |
| 融資餘額       | 2025-07-30   | 7993 張    |
| 融券餘額       | 2025-07-30   | 1368 張    |
| 劵資比         | 2025-07-30   | 17.11 %    |
| 融資使用率 (%) | 2025-07-30   | 38.62 %    |
| 當沖交易量 (張)| 2025-07-30   | 22858 張   |
| 當沖率 (%)     | 2025-07-30   | 70.08 %    |

---

## 基本面分析

and、椿（6215）在2025年第一季的營運狀況呈現營收下滑但獲利能力有所改善的趨勢。

*   **營收表現：** 最近可觀察到的每月營收數據（截至2025年6月）顯示，營收呈現波動，但相較於先前月份，6月份營收為2.14億元，顯示有較為穩定的表現。然而，從更長期的趨勢來看（例如2024年7月-2025年4月），營收經歷了明顯的下滑，但自2025年5月起似乎有止跌回穩的跡象，特別是自動化零組件及設備需求增加是主要的成長動能。
*   **獲利能力：**
    *   **EPS：** 25Q1 EPS為0.37元，相較於去年度同期（2024Q1的0.09元）有顯著成長，但與2024Q4的0.60元相比則有所下滑。
    *   **毛利率：** 25Q1毛利率為23.60%，較2024Q4的27.46%有所下降，但與2024Q1的2.90%相比，仍有顯著提升。
    *   **營業利益率：** 25Q1營業利益率為5.61%，較2024Q4的6.16%略為下降，但同樣與2024Q1的0.09%相比有大幅改善。
    *   **稅後淨利率：** 25Q1稅後淨利率為6.20%，較2024Q4的8.83%下滑，但相較於2024Q1的0.27%有顯著提升。
*   **合約負債：** 合約負債在25Q1為0.09億元，相較於2024Q4的0.12億元有所下降，顯示公司未來的營收能見度可能需要進一步觀察。

整體而言，and、椿在獲利能力方面呈現回升跡象，這主要得益於自動化零組件及設備需求的增加。然而，營收和合約負債的變化需要持續關注，以確認營運是否能維持成長動能。

---

## 技術面分析

**趨勢與均線：**

目前and、椿（6215）股價在日線圖上呈現近期呈現震盪上行趨勢，但仍位於所有中期及長期均線（SMA20、SMA60、SMA120、SMA240）下方，顯示整體趨勢仍偏弱。股價近期（7月底）多次挑戰SMA20均線（約104.94元）但未能有效突破，顯示該均線為重要的壓力區。然而，近期股價（7月29日）已站上119.5元，且嘗試突破上檔空間。

**動能指標：**

*   **KD指標：** 日線KD指標（Slow K、Slow D）於7月底來到85.07、81.90，處於超買區，但線形向上，顯示短期動能仍強，但需留意回檔風險。周線KD指標（Slow K、Slow D）於8月初來到87.95、85.21，同樣處於超買區，且已呈現鈍化跡象，意味著上漲動能可能面臨壓力。月線KD指標（Slow K、Slow D）於8月初來到75.51、64.07，處於相對強勢區間，但K值有趨緩跡象。
*   **MACD指標：** 日線MACD（MACD、MACD Signal、MACD Hist）顯示MACD線（5.15）位於MACD Signal線（2.97）上方，且MACD Hist（2.19）為正，代表多方動能仍居於優勢，但整體幅度和動能較先前有所趨緩。
*   **布林通道：** 日線布林通道顯示股價於7月底一度觸碰到上軌（127.12），但隨後回落至中軌（104.94）附近，顯示短期價位波動幅度較大。

**結論：**

and、椿（6215）技術面呈現多空交錯的格局。近期股價雖有反彈，但仍受到中期均線的壓制。日線KD指標的超買和MACD動能趨緩，均提示了短期可能面臨的回檔壓力。然而，布林通道的上軌壓力區已被觸及，若能有效站穩並突破，則有機會進一步向上。由於近期股價的快速上漲，短線上需審慎操作，留意均線支撐與壓力。

---

## 籌碼面分析

**三大法人動向：**

*   **外資：** 近期外資持股比例呈上升趨勢，截至2025年7月30日為10.3%，較前一周增加0.28%。外資在7月底出現明顯的買超，7月23日、24日、25日、29日、30日皆為買超，顯示對and、椿的關注度提升。
*   **投信：** 投信持股比例極低，截至2025年7月30日僅為0.03%，近期的買賣超數據也顯示其動作不大，對股價影響較為有限。
*   **自營商：** 自營商持股比例近期呈現波動，截至2025年7月30日為0.91%。自營商在7月底出現買超，顯示有部分自營商回補。

**散戶與槓桿指標：**

*   **融資餘額：** 融資餘額近期呈現上升趨勢，截至2025年7月30日為7993張，近期有較明顯的增加，特別是7月23日、24日、30日有較大的增加幅度。
*   **融券餘額：** 融券餘額相對較低，截至2025年7月30日為1368張。
*   **劵資比：** 劵資比近期維持在17.11%（截至2025年7月30日），顯示融券壓力相對較小。
*   **融資使用率：** 融資使用率近期有拉升的跡象，截至2025年7月30日為38.62%，較先前明顯走高，顯示散戶進場意願增強。
*   **當沖狀況：** 當沖量近期相當活躍，7月30日當沖量達22858張，當沖率為70.08%。這顯示市場上存在較多的短線交易者。

**多空方力道：**

從籌碼面來看，外資的積極回補是近期股價反彈的重要推手，顯示有法人資金在其中操作。然而，散戶透過融資的積極參與，以及高當沖率，也反映了市場的短線投機情緒較為濃厚。

**結論：**

and、椿（6215）的籌碼面呈現外資回補、散戶積極參與的特徵。外資的動向是近期股價走勢的重要觀察指標。高當沖率和融資使用率的提升，一方面顯示市場對該股的關注度提升，另一方面也可能伴隨著較大的短線波動風險。

---

## 綜合分析與展望

**利多因素：**

*   **自動化產業需求回溫：** 公司營收成長的動能主要來自自動化零組件及設備需求的增加，這顯示其所處的產業正朝向復甦。
*   **獲利能力改善：** 基本面分析顯示，EPS、營業利益率、稅後淨利率等獲利指標相較於去年同期有所改善，顯示公司營運效率有所提升。
*   **外資回補：** 近期外資明顯加碼and、椿，顯示有法人對該公司的未來成長抱持正面看法。
*   **股價技術面反彈：** 近期股價出現明顯反彈，並在日線圖上挑戰多條均線，顯示市場情緒有所轉為樂觀。

**利空因素：**

*   **股價位於長期均線下方：** 雖然近期有反彈，但股價仍在長期均線下方，整體技術趨勢仍未完全扭轉。
*   **KD指標超買與MACD動能趨緩：** 技術面顯示短線上漲動能可能面臨壓力，需留意回檔風險。
*   **高當沖率與融資使用率：** 市場的短線投機情緒濃厚，可能導致股價波動加劇，操作風險相對較高。
*   **合約負債下滑：** 合約負債的減少可能意味著未來訂單能見度有待觀察。

**潛在風險：**

*   **產業景氣波動：** 自動化設備產業景氣容易受到總體經濟、客戶資本支出計畫等因素影響，若景氣反轉，可能影響公司營收與獲利。
*   **市場競爭：** 自動化零組件及設備市場競爭激烈，公司需要持續投入研發與維持產品競爭力。
*   **匯率波動：** 若公司有較大的匯兌損益，匯率波動可能對獲利造成影響。
*   **短期獲利了結賣壓：** 股價在短時間內快速上漲後，可能面臨獲利了結的賣壓。

**未來展望：**

and、椿（6215）目前處於基本面回溫、技術面反彈的階段，外資的動向為主要觀察重點。若公司能維持獲利能力的改善，並持續受惠於自動化產業的復甦，則股價有望持續挑戰均線壓力。然而，短期內因技術面指標超買及高當沖行為，操作上應謹慎，以中長期佈局思維，並嚴控風險。若股價能有效突破關鍵壓力區，並站穩均線之上，則中長期展望將更加樂觀。

---

## 免責聲明

本報告由AI根據所提供資訊進行分析，僅供參考，不構成任何投資建議。投資者在做出任何投資決策前，應審慎評估自身風險承受能力，並自行判斷。本報告所載資訊可能因市場變化而有所不同，且不保證其準確性、完整性或即時性。投資有賺有賠，請詳閱公開說明書。