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# AI 股票分析報告 - 尖點 (8021)

## 數據摘要

| 項目 (最新記錄)           | 日期       | 數值     |
| :-------------------------- | :--------- | :------- |
| **基本面**                  |            |          |
| 每月營收 (單位：億)       | 2025/7     | 3.61     |
| 合約負債 (單位：億)       | 25Q1       | 0.01     |
| EPS (單位：元)            | 25Q1       | 0.36     |
| 毛利率 (%)                | 25Q1       | 25.81    |
| 營業利益率 (%)            | 25Q1       | 8.15     |
| 稅後淨利率 (%)            | 25Q1       | 6.17     |
| **技術面**                  |            |          |
| 收盤價 (元)               | 2025-08-08 | 82.60    |
| 開盤價 (元)               | 2025-08-08 | 80.20    |
| 最高價 (元)               | 2025-08-08 | 83.90    |
| 最低價 (元)               | 2025-08-08 | 78.80    |
| 成交量 (張)               | 2025-08-08 | 118,202  |
| SMA5 (5日均線) (元)       | 2025-08-08 | 73.78    |
| SMA20 (20日均線) (元)      | 2025-08-08 | 59.54    |
| SMA60 (60日均線) (元)      | 2025-08-08 | 43.97    |
| SMA120 (120日均線) (元)    | 2025-08-08 | 36.66    |
| SMA240 (240日均線) (元)    | 2025-08-08 | 35.95    |
| Upper Band (布林上軌) (元) | 2025-08-08 | 78.71    |
| Middle Band (布林中軌) (元)| 2025-08-08 | 59.54    |
| Lower Band (布林下軌) (元) | 2025-08-08 | 40.38    |
| SlowK (KD - K值)          | 2025-08-08 | 96.21    |
| SlowD (KD - D值)          | 2025-08-08 | 94.64    |
| MACD (元)                 | 2025-08-08 | 8.18     |
| MACD Signal (元)          | 2025-08-08 | 6.17     |
| MACD Histogram (元)       | 2025-08-08 | 2.01     |
| 日周轉率 (%)              | 2025-08-08 | 83.12    |
| 5日周轉率 (%)             | 2025-08-08 | 246.02   |
| 20日周轉率 (%)            | 2025-08-08 | 647.08   |
| 當沖率 (%)                | 2025-08-08 | 79.80    |
| **籌碼面**                |            |          |
| 外資持股 (%)              | 2025-08-08 | 10.08    |
| 投信持股 (%)              | 2025-08-08 | 0.28     |
| 自營商持股 (%)            | 2025-08-08 | 1.39     |
| 外資買賣 (張)             | 2025-08-08 | -1,873   |
| 投信買賣 (張)             | 2025-08-08 | 1        |
| 自營商買賣 (張)           | 2025-08-08 | 273      |
| 融資餘額 (張)             | 2025-08-08 | 27,802   |
| 融券餘額 (張)             | 2025-08-08 | 5,956    |
| 融資使用率 (%)            | 2025-08-08 | 78.22    |
| 劵資比 (%)                | 2025-08-08 | 21.42    |

## 籌碼面分析

**三大法人動向：**
*   **外資：** 持股比例最新為 10.08%，近期呈現小幅增加趨勢。最近交易日（2025-08-08）外資為賣超 -1,873 張，顯示近期外資操作較為謹慎或有獲利了結的跡象。
*   **投信：** 持股比例維持在低檔，最新為 0.28%。近期交易日投信操作相對平穩，最新交易日（2025-08-08）為小幅買超 1 張。
*   **自營商：** 持股比例最新為 1.39%，近期呈現增加趨勢。最近交易日（2025-08-08）為買超 273 張，顯示自營商對市場的態度趨於積極。

**散戶與槓桿指標：**
*   **融資餘額：** 最新為 27,802 張，近期呈現增加趨勢。
*   **融券餘額：** 最新為 5,956 張，近期呈現增加趨勢。
*   **融資使用率：** 最新為 78.22%，處於相對較高的水平，顯示散戶的槓桿操作較為積極。
*   **劵資比：** 最新為 21.42%，相較於融資餘額，券資比相對較低。

**多空方力道：**
整體而言，籌碼面顯示散戶的進場意願較強，融資餘額的增加可能代表市場對後市的預期較為樂觀。然而，外資近期轉為賣超，需觀察其後續動向。投信持股比例不高，對股價的直接影響力相對有限。

## 技術面分析

**趨勢與均線：**
*   尖點 (8021) 的股價目前處於上升趨勢，最高價已來到 83.90 元，最低價為 78.80 元，顯示近期市場多方力量較強。
*   股價（82.60 元）已明顯站上所有主要移動平均線（SMA5: 73.78, SMA20: 59.54, SMA60: 43.97, SMA120: 36.66, SMA240: 35.95），且各均線呈現多頭排列，顯示中長期趨勢向上。
*   布林通道方面，股價觸及上軌（78.71 元），顯示股價處於相對強勢區域，但需留意是否進入超買區間。

**動能指標：**
*   **KD 指標：** SlowK (96.21) 和 SlowD (94.64) 皆處於高檔，且超過 80，這通常被視為超買訊號，可能預示著短線股價有回檔整理的壓力。
*   **MACD 指標：** MACD（8.18）大於 MACD Signal（6.17），且 MACD Histogram（2.01）為正，顯示目前處於多頭市場，動能偏多。
*   **周轉率：** 日周轉率（83.12%）和 5 日周轉率（246.02%）均處於高位，顯示市場交易活躍，換手積極。20 日周轉率（647.08%）更是非常高，代表近期市場關注度極高。
*   **當沖率：** 當沖率（79.80%）也處於高位，意味著短線交易者活躍，可能增加股價的波動性。

**結論：**
尖點 (8021) 在技術面上展現出強勁的多頭趨勢，股價突破多條均線並持續走高。然而，KD 指標已進入超買區間，需留意短線的修正可能性。高周轉率和高當沖率也提示了股價波動可能較大。

## 綜合分析與展望

**利多因素：**
*   **營收成長：** 月營收數據從 2023 年起持續成長，並在 2024 年 Q3、Q4 展現強勁的成長動能，EPS 和各項利潤率也有顯著提升，顯示公司基本面穩健。
*   **技術面強勢：** 股價呈現多頭趨勢，站穩多條均線之上，顯示市場認同度高。
*   **市場活躍度高：** 高周轉率和高當沖率表明市場對尖點的關注度極高，可能吸引更多交易者參與。
*   **產業前景：** (需額外資訊補充，例如半導體產業、特定應用領域的發展等) 根據提供的資料，尖點在成長能力、財務比率等方面都顯示出良好的表現，例如 25Q1 的 EPS 達到 0.36 元，毛利率 25.81%，營業利益率 8.15%，稅後淨利率 6.17%，顯示其盈利能力有所提升。

**利空因素：**
*   **KD 指標超買：** 短期內，KD 指標進入超買區間，可能引發技術性的回檔壓力。
*   **外資近期轉賣：** 雖然外資持股比例仍高，但近期交易日的賣超動向需要密切關注，可能影響後續的股價走勢。
*   **高當沖率：** 高當沖率意味著股價波動性可能較大，且短線交易者的行為容易受到市場情緒影響。

**潛在風險：**
*   **全球經濟波動：** 宏觀經濟的不確定性，如通膨、升息、地緣政治等，都可能影響半導體產業的景氣，進而衝擊尖點的營運。
*   **產業競爭：** 半導體產業競爭激烈，新技術的出現或競爭對手的崛起，都可能對尖點的市場地位和獲利能力造成影響。
*   **客戶集中風險：** (若有相關資訊) 若公司主要營收來自特定客戶，則客戶變動可能帶來風險。
*   **營收動能能否延續：** 雖然近期營收表現亮眼，但能否持續保持高成長動能是關鍵。

**未來展望：**
尖點 (8021) 在近期展現出強勁的基本面和技術面動能，尤其是在成長能力和盈利能力方面有顯著提升。技術面上，多頭趨勢明顯，但需謹慎看待 KD 指標的超買訊號，短線可能面臨整理。籌碼面上，散戶積極參與，但外資的賣超動向值得關注。

展望未來，若公司能持續保持其在技術研發和產品上的領先地位，並有效應對產業競爭及宏觀經濟的變動，有機會延續其成長動能。建議投資者密切關注其下一季的財報表現、產業動態以及法人籌碼的變化，並在操作上採取謹慎的態度，例如設立停損點，以應對市場的短期波動。

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**免責聲明：**
本報告僅為基於提供數據的 AI 分析，不構成任何投資建議。投資有風險，過去績效不代表未來表現。投資人應自行判斷並承擔投資風險，本報告作者或 AI 模型不對任何投資決策負擔任何責任。在做出任何投資決策前，建議您諮詢專業的財務顧問。