- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.14 | 40.74 | 208.11 | 29.92 | 14.37 | 26.78 | 14.07 | 46.41 | 150.8 | 15.15 | 29.49 | 93.24 | 12.20 | 28.29 | 96.77 | 5.84 | 35.5 | 183.5 | 3.63 | 36.98 | 161.15 | 0.29 | 7.41 | 31.82 | 16.95 | 25.28 | 83.44 | 63.10 | -2.62 | 12.48 | 93.16 | 14.02 | 31.12 | 6.84 | -62.62 | -76.38 | 12.74 | -7.95 | -8.93 |
| 25Q4 (7) | 0.81 | 28.57 | 35.0 | 26.16 | 7.13 | -4.73 | 9.61 | 35.73 | 56.01 | 11.70 | 31.91 | 4.56 | 9.51 | 29.39 | 7.7 | 4.31 | 21.41 | 31.0 | 2.65 | 21.56 | 12.29 | 0.27 | -6.9 | 3.85 | 13.53 | 27.16 | 9.64 | 64.80 | -5.57 | 44.55 | 81.71 | 2.95 | 51.4 | 18.29 | -11.35 | -58.84 | 13.84 | 2.67 | -18.11 |
| 25Q3 (6) | 0.63 | 125.0 | 23.53 | 24.42 | -2.24 | -20.89 | 7.08 | -3.54 | -35.75 | 8.87 | 73.58 | -21.71 | 7.35 | 89.92 | -17.97 | 3.55 | 117.79 | 24.56 | 2.18 | 109.62 | 2.83 | 0.29 | 11.54 | 20.83 | 10.64 | 64.45 | -15.62 | 68.62 | 6.04 | 89.66 | 79.37 | -44.08 | -19.11 | 20.63 | 149.21 | 993.65 | 13.48 | -5.67 | -6.19 |
| 25Q2 (5) | 0.28 | -24.32 | -56.92 | 24.98 | 5.85 | -14.39 | 7.34 | 30.84 | 24.41 | 5.11 | -34.82 | -69.87 | 3.87 | -37.58 | -75.3 | 1.63 | -20.87 | -56.76 | 1.04 | -25.18 | -63.51 | 0.26 | 18.18 | 44.44 | 6.47 | -29.98 | -65.03 | 64.71 | 15.35 | 90.55 | 141.94 | 99.76 | 318.71 | -41.94 | -244.87 | -165.11 | 14.29 | 2.14 | -13.5 |
| 25Q1 (4) | 0.37 | -38.33 | 0.0 | 23.60 | -14.06 | 0.0 | 5.61 | -8.93 | 0.0 | 7.84 | -29.94 | 0.0 | 6.20 | -29.78 | 0.0 | 2.06 | -37.39 | 0.0 | 1.39 | -41.1 | 0.0 | 0.22 | -15.38 | 0.0 | 9.24 | -25.12 | 0.0 | 56.10 | 25.14 | 0.0 | 71.05 | 31.66 | 0.0 | 28.95 | -34.87 | 0.0 | 13.99 | -17.22 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.60 | 17.65 | 0.0 | 27.46 | -11.05 | 0.0 | 6.16 | -44.1 | 0.0 | 11.19 | -1.24 | 0.0 | 8.83 | -1.45 | 0.0 | 3.29 | 15.44 | 0.0 | 2.36 | 11.32 | 0.0 | 0.26 | 8.33 | 0.0 | 12.34 | -2.14 | 0.0 | 44.83 | 23.91 | 0.0 | 53.97 | -44.99 | 0.0 | 44.44 | 2255.56 | 0.0 | 16.90 | 17.61 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.51 | -21.54 | 0.0 | 30.87 | 5.79 | 0.0 | 11.02 | 86.78 | 0.0 | 11.33 | -33.2 | 0.0 | 8.96 | -42.82 | 0.0 | 2.85 | -24.4 | 0.0 | 2.12 | -25.61 | 0.0 | 0.24 | 33.33 | 0.0 | 12.61 | -31.84 | 0.0 | 36.18 | 6.54 | 0.0 | 98.11 | 189.43 | 0.0 | 1.89 | -97.07 | 0.0 | 14.37 | -13.01 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 29.18 | 0.0 | 0.0 | 5.90 | 0.0 | 0.0 | 16.96 | 0.0 | 0.0 | 15.67 | 0.0 | 0.0 | 3.77 | 0.0 | 0.0 | 2.85 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 18.50 | 0.0 | 0.0 | 33.96 | 0.0 | 0.0 | 33.90 | 0.0 | 0.0 | 64.41 | 0.0 | 0.0 | 16.52 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.08 | -1.42 | 24.89 | -13.67 | 7.57 | 8.76 | 1.40 | 6.0 | 8.56 | -32.28 | 6.89 | -34.44 | 11.04 | -4.08 | 7.28 | -16.7 | 1.03 | 25.61 | 10.18 | -27.65 | 64.80 | 44.55 | 88.32 | 59.89 | 11.68 | -73.9 | 0.00 | 0 | 13.88 | -15.31 |
| 2024 (4) | 2.11 | 122.11 | 28.83 | -8.33 | 6.96 | 206.61 | 1.32 | -49.93 | 12.64 | 47.32 | 10.51 | 30.24 | 11.51 | 117.58 | 8.74 | 105.16 | 0.82 | 54.72 | 14.07 | 25.85 | 44.83 | 114.7 | 55.24 | 110.91 | 44.76 | -39.35 | 0.00 | 0 | 16.39 | -20.24 |
| 2023 (3) | 0.95 | -63.18 | 31.45 | 6.97 | 2.27 | -79.98 | 2.64 | 64.37 | 8.58 | -45.32 | 8.07 | -31.78 | 5.29 | -63.62 | 4.26 | -60.15 | 0.53 | -41.11 | 11.18 | -35.56 | 20.88 | -26.87 | 26.19 | -63.67 | 73.81 | 167.8 | 0.00 | 0 | 20.55 | 53.47 |
| 2022 (2) | 2.58 | -19.38 | 29.40 | 2.8 | 11.34 | 5.49 | 1.61 | 8.81 | 15.69 | -10.34 | 11.83 | -12.5 | 14.54 | -29.14 | 10.69 | -18.33 | 0.90 | -6.25 | 17.35 | -9.68 | 28.55 | -36.67 | 72.08 | 17.18 | 27.56 | -28.92 | 0.00 | 0 | 13.39 | 8.51 |
| 2021 (1) | 3.20 | 233.33 | 28.60 | 0 | 10.75 | 0 | 1.48 | -34.22 | 17.50 | 0 | 13.52 | 0 | 20.52 | 0 | 13.09 | 0 | 0.96 | 23.08 | 19.21 | 103.93 | 45.08 | -41.08 | 61.52 | -8.99 | 38.78 | 19.65 | 0.00 | 0 | 12.34 | -6.37 |