- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 8.41 | 134.92 | 1434.92 | 67.89 | 38.41 | 554.11 | 61.34 | 56.68 | 239.73 | 64.62 | 45.31 | 291.69 | 53.09 | 44.03 | 296.63 | 14.33 | 111.67 | 1314.41 | 11.63 | 113.79 | 1436.78 | 0.22 | 46.67 | 633.33 | 70.69 | 29.23 | 203.91 | 24.83 | 11.7 | -20.01 | 94.93 | 7.84 | -27.09 | 5.07 | -57.67 | 116.77 | 6.91 | -19.74 | -64.96 |
| 25Q4 (7) | 3.58 | 616.0 | 801.96 | 49.05 | 165.85 | 564.49 | 39.15 | 556.88 | 191.56 | 44.47 | 312.91 | 252.87 | 36.86 | 343.03 | 254.03 | 6.77 | 577.0 | 812.63 | 5.44 | 555.42 | 855.56 | 0.15 | 66.67 | 400.0 | 54.70 | 77.42 | 63.72 | 22.23 | -22.65 | -11.93 | 88.03 | 59.15 | -40.11 | 11.97 | -73.21 | 125.47 | 8.61 | -2.82 | -63.47 |
| 25Q3 (6) | 0.50 | 137.88 | 204.17 | 18.45 | 189.74 | 469.44 | 5.96 | 113.94 | 119.34 | 10.77 | 122.22 | 147.91 | 8.32 | 121.35 | 145.51 | 1.00 | 138.76 | 212.36 | 0.83 | 143.68 | 220.29 | 0.09 | 80.0 | 125.0 | 30.83 | 373.07 | 9.29 | 28.74 | -9.42 | 21.73 | 55.31 | -37.32 | -59.64 | 44.69 | 280.47 | 220.66 | 8.86 | -40.14 | -52.87 |
| 25Q2 (5) | -1.32 | -109.52 | -407.69 | -20.56 | -37.53 | -811.42 | -42.76 | 2.6 | -82.89 | -48.46 | -43.76 | -277.71 | -38.97 | -44.33 | -374.67 | -2.58 | -118.64 | -426.53 | -1.90 | -118.39 | -413.51 | 0.05 | 66.67 | 0.0 | -11.29 | -148.54 | -138.97 | 31.73 | 2.22 | 60.58 | 88.25 | -32.22 | -51.55 | 11.75 | 138.88 | 114.29 | 14.80 | -24.95 | 3.93 |
| 25Q1 (4) | -0.63 | -23.53 | 0.0 | -14.95 | -41.57 | 0.0 | -43.90 | -2.67 | 0.0 | -33.71 | -15.88 | 0.0 | -27.00 | -12.83 | 0.0 | -1.18 | -24.21 | 0.0 | -0.87 | -20.83 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 23.26 | -30.38 | 0.0 | 31.04 | 22.98 | 0.0 | 130.21 | -11.42 | 0.0 | -30.21 | 35.71 | 0.0 | 19.72 | -16.33 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.51 | -6.25 | 0.0 | -10.56 | -425.93 | 0.0 | -42.76 | -38.79 | 0.0 | -29.09 | -29.4 | 0.0 | -23.93 | -30.91 | 0.0 | -0.95 | -6.74 | 0.0 | -0.72 | -4.35 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 33.41 | 18.43 | 0.0 | 25.24 | 6.9 | 0.0 | 146.99 | 7.27 | 0.0 | -46.99 | -26.89 | 0.0 | 23.57 | 25.37 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.48 | -84.62 | 0.0 | 3.24 | 12.11 | 0.0 | -30.81 | -31.78 | 0.0 | -22.48 | -75.21 | 0.0 | -18.28 | -122.66 | 0.0 | -0.89 | -81.63 | 0.0 | -0.69 | -86.49 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 28.21 | -2.62 | 0.0 | 23.61 | 19.48 | 0.0 | 137.04 | -24.78 | 0.0 | -37.04 | 54.93 | 0.0 | 18.80 | 32.02 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.26 | 0.0 | 0.0 | 2.89 | 0.0 | 0.0 | -23.38 | 0.0 | 0.0 | -12.83 | 0.0 | 0.0 | -8.21 | 0.0 | 0.0 | -0.49 | 0.0 | 0.0 | -0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 28.97 | 0.0 | 0.0 | 19.76 | 0.0 | 0.0 | 182.17 | 0.0 | 0.0 | -82.17 | 0.0 | 0.0 | 14.24 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.13 | 0 | 22.51 | 0 | 7.87 | 0 | 21.08 | -54.73 | 11.84 | 0 | 9.93 | 0 | 3.94 | 0 | 3.41 | 0 | 0.32 | 88.24 | 34.14 | 16.84 | 22.23 | -11.93 | 66.52 | -58.68 | 33.48 | 0 | 0.25 | -23.47 | 10.86 | -36.75 |
| 2024 (4) | -1.64 | 0 | -1.23 | 0 | -30.92 | 0 | 46.56 | -7.33 | -19.21 | 0 | -14.89 | 0 | -3.06 | 0 | -2.39 | 0 | 0.17 | 13.33 | 29.22 | 83.2 | 25.24 | 65.73 | 160.97 | 19.17 | -60.97 | 0 | 0.33 | -30.94 | 17.17 | 1.06 |
| 2023 (3) | -2.40 | 0 | -15.00 | 0 | -48.37 | 0 | 50.24 | 90.92 | -35.81 | 0 | -24.89 | 0 | -4.28 | 0 | -3.71 | 0 | 0.15 | -48.28 | 15.95 | -71.76 | 15.23 | 29.51 | 135.08 | 107.21 | -35.09 | 0 | 0.48 | 27.07 | 16.99 | 42.89 |
| 2022 (2) | 4.72 | -36.22 | 37.47 | -13.4 | 19.32 | -39.17 | 26.32 | 49.85 | 29.63 | -8.66 | 25.67 | -3.82 | 8.26 | -40.92 | 7.45 | -41.84 | 0.29 | -39.58 | 56.49 | 12.24 | 11.76 | 10.32 | 65.19 | -33.42 | 34.81 | 1563.66 | 0.38 | -28.4 | 11.89 | 39.39 |
| 2021 (1) | 7.40 | 194.82 | 43.27 | 0 | 31.76 | 0 | 17.56 | -24.62 | 32.44 | 0 | 26.69 | 0 | 13.98 | 0 | 12.81 | 0 | 0.48 | 29.73 | 50.33 | 30.9 | 10.66 | 38.8 | 97.91 | 4.37 | 2.09 | -66.22 | 0.53 | -30.26 | 8.53 | -11.24 |