兆勁 2444 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-03 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
11.2 (-0.44%) 278張 (+118.96%) 180張 272張 376張季線下 ↗11.17 ↗11.08 ↘11.17 →11.2 ↘11.73 ↘11.96 278張 1.02倍	1.36% -0.88% -10.4% -14.5% -28.66%		N/A N/A 11.2	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.53	N/A N/A	10.16億 11.43億	4.62% 0.0%	外圍產品		1	友訊集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(7.41%) 月線斜率-0.07	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	20.9 (-46.41%) 22-12-15 10.0 (12.0%) 23-06-01	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-02 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.27% 0 0 0 可能恢復融資劵
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-41.73 7.21 -28.87 1.04億(3月)	-36.49 -12.48 -20.04 0.97億(2月)	最近漲停日近期最高股價	11.4 (24-05-02) 12日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-02 近6日買賣	買 ,買 ,賣 ,賣 0%,5%,-3%,-2% 賣,買,賣,賣,買,買 (連2買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	44.54 69.23,65.38 11.25,10.95 0.06	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	36.67 18.75,11.81 up 13.0,10.75 -0.11	投信(張) 05-02 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	43.06 14.63,15.87 look 15.75,10.0 -0.21	外資(張) 05-02 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.69%←1.24%(-44.35%)	39 (連2買) 14.03%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.17,9.62 (1.26,2.02,2.77)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.0% -6.35% -10.76% -12.02%	自營商(張) 05-02 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.2%←0.21%(-4.76%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.27% 0.93% 5.03%	大股東(%) 04-26 散戶(%) 近6月趨勢圖	22.28←24.74(-9.94%) 22.78←22.79(-0.04%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.01←0.16 (-93.75%) Q4←Q3 第1降 0.01←0.11 (-90.91%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		4.86←5.03 (-3.38%) Q4←Q3 第1降 4.86←5.77 (-15.77%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.23←0.23 (-3.38%) Q4←Q3 0.23←0.67 (-15.77%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		4.85←5.79 (-16.23%) Q4←Q3 連3降 4.85←8.21 (-40.93%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		49.79←45.46 (+9.52%) Q4←Q3 第1升 49.79←56.96 (-12.59%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		116.08←132.69 (+9.52%) Q4←Q3 連3降 116.08←159.04 (-27.01%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.23←0.45 (-151.11%) Q4←Q3 第1降 -0.23←0.37 (-162.16%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.09←0.23 (-60.87%) Q4←Q3 第1降 0.09←0.56 (-83.93%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		14.11←10.74 Q4←Q3 連2升 14.11←20.24 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		4.75←4.66 Q4←Q3 連2升 4.75←11.53 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-4.84←9.09 Q4←Q3 第1降 -4.84←6.45 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-2.37←4.68 Q4←Q3 第1降 -2.37←3.82 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.99←2.46 Q4←Q3 第1降 -0.99←1.94 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/30 兆勁第一季財報，預計5/10提報董事會
新聞	113/04/30 【公告】兆勁113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/09 《業績-通網》兆勁3月營收為1.04億元，年減41.73% 113/04/09 【公告】兆勁 2024年3月合併營收1.04億元年增-41.73% 113/03/16 【公告】兆勁董事會決議112年度不分派股利 113/03/16 【公告】兆勁董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/03/08 【公告】兆勁 2024年2月合併營收9672.9萬元年增-36.5% 113/03/08 《業績-通網》兆勁2月營收為0.97億元，年減36.50% 113/02/15 《業績-通網》兆勁1月營收為1.11億元，年增3.39% 113/02/15 【公告】兆勁 2024年1月合併營收1.11億元年增3.39% 113/01/08 【公告】兆勁 2023年12月合併營收1.1億元年增-42.98% 113/01/08 《業績-通網》兆勁12月營收為1.10億元，年減42.98% 112/12/08 【公告】兆勁 2023年11月合併營收1.82億元年增-24.41% 112/12/08 《業績-通網》兆勁11月營收為1.82億元，年減24.41% 112/11/13 【公告】兆勁董事會決議參與子公司兆通光電股份有限公司增資發行新股案 112/11/08 【公告】兆勁 2023年10月合併營收1.94億元年增3.97% 112/11/08 《業績-通網》兆勁10月營收為1.94億元，年增3.97% 112/10/07 《業績-通網》兆勁9月營收為1.85億元，年增31.19% 112/10/06 【公告】台郡 2023年9月合併營收30.3億元年增-37.87% 112/10/06 【公告】兆勁 2023年9月合併營收1.85億元年增31.19% 112/09/08 《業績-通網》兆勁8月營收為1.66億元，年增10.68%

近8季毛利率↘ : 17.25, 12.28, 19.79, 20.24, 11.37, 5.14, 10.74, 14.11 近8季營益率↘ : 6.51, 1.03, 4.68, 11.53, 3.21, -14.84, 4.66, 4.75 近8季營收↗ : 425, 396, 405, 577, 437, 396, 503, 486 近8季EPS↘ : 0.31, 0.01, 0.5, 0.37, 0.04, -0.42, 0.45, -0.23

近3年毛利率↘ : 12.34, 17.69, 10.57 近3年營益率↘ : 1.45, 6.5, 0.09 近3年營收↗ : 1768, 1802, 1822 近3年EPS↘ : 0.12, 1.18, -0.16

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.77	26.63	137.77
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	2.02	19.38	72.99
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.26	12.12	8.21

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	19.2	10.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.99	1.09
111	20.9	10.7	17.77	9.1	N/A	N/A	N/A	3.51	1.2
110	19.85	10.0	168.72	85.0	N/A	N/A	N/A	2.24	1.24
109	40.5	12.3	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.41	1.41
108	24.95	15.8	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.59	1.98
107	41.0	13.5	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.51	1.35
106	43.0	11.05	337.38	86.7	0.1	0.23%	0.9%	3.84	1.39

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
兆勁	1.36% 180(54.04%)	3.23% 190(46.13%)	-0.88% 272(1.98%)	-10.4% 376(-26.19%)	-14.5% 394(-29.45%)	-28.66% 538(-48.39%)
加權指數	1.04%	4.11%	-0.04%	12.98%	23.99%	29.97%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
11.2	11.23↗	11.17↗	11.08↗	11.17↘	11.2→	11.29↘	11.73↘	11.96↘	12.37↘	12.43↘	12.55↘	12.69→	12.73↘	13.15↘
乖離率	-0.27%	0.27%	1.08%	0.27%	0.0%	-0.8%	-4.52%	-6.35%	-9.46%	-9.9%	-10.76%	-11.74%	-12.02%	-14.83%
均線開始轉折價位	11.05	11.1	11.2	11.35	11.5	11.8	12.75	12.45	13.8	13.6	12.9	12.55	16.15	17.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
兆勁	-36.99%	-14.0%	-20.0%	18.0%	-2.0%	-65.0%	7.0%
0050	79.4%	15.75%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	8.19%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔		✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	0.09	6.5	1.45	-4.42	-1.14
ROE	-1.61	12.86	1.41	-10.39	-2.73
本業收入比	-28.57	77.48	200.00	72.90	66.67
自由現金流量	1.83	-1.2	-0.34	-0.24	-3.05
利息保障倍數	0.62	13.54	2.26	-11.23	-3.50