倫飛 2364 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
77.9 (9.87%) 1793張 (+461.15%) 季線上短漲多 553張 469張 266張 1793張 3.82倍	15.75% 19.66% 25.04% 11.76% -2.14%		92.27 (18.45%) 77.9	56.23 (-27.82%) 0.32	1002	微型股 40.81億	30.46% 0.0%	計算機系統業	2026-04-17 2025-08-28	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
77.9	71.22↗	69.82↗	68.67↗	67.72↗	65.79↗	64.97↗	65.24↗	74.79→
乖離率	9.38%	11.57%	13.44%	15.03%	18.41%	19.9%	19.41%	4.16%
均線開始轉折價位	67.3	66.0	65.1	63.9	61.0	62.3	69.7	79.6

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	18.13,N/A (13.99,23.41,32.82) 4.76,14.89 (1.12,3.38,5.63)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(18.98%) 月線斜率0.94	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	55.02←55.79(-0.77%) 22.27←23.3(-1.03%), -3.1% 55.02←51.65(3.37%) 22.27←29.72(-7.45%), 53.25%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續2月上漲	季線上		股東人數連續7周減少
			均線	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.57%[114] (N/A) 1.0 (11.42%)		相對高點相對低點	160.5 (-51.46%) 23-10-18 59.1 (31.81%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	51.41 35.68 3.8 歷年新高 1.76億(4月) 短突破長	-13.44 42.38 -10.76 1.29億(3月)	最近漲停日近期最高股價	26-06-03 77.9 (26-06-03) 128日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	0.12% 3.42% 780 2 0 12.32%←6.42%(5.9%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	100.0,88.0 73.83 0.66	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-02 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -1%,2%,4%,3% 買,賣,賣,賣,買,賣
ROE 估值	56.23(-27.82%)		周KD RSI MACD	100.0,81.93 64.76 1.89	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1002		月KD RSI MACD	30.92,17.65 up 51.12 -1.03	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	13.44% 19.9% 19.41% 4.16%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	15.6%←15.28%(0.32%)	-29 (連2賣) 1.62%	2年趨勢圖	15.6%←14.95%(0.65%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	3.42% 5.91% 18.36%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.26%←1.07%(0.19%)	38 2.12%	2年趨勢圖	1.26%←1.84%(-0.58%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.78←0.25 (+212.0%) Q1←Q4 第1升 0.78←0.49 (+59.18%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		3.39←3.42 (-0.88%) Q1←Q4 連2降 3.39←3.79 (-10.55%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.31←0.27 (-0.88%) Q1←Q4 第1升 0.31←0.42 (-10.55%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		4.68←3.26 (+43.56%) Q1←Q4 第1升 4.68←2.97 (+57.58%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		20.33←18.61 (+9.24%) Q1←Q4 連2升 20.33←21.16 (-3.92%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		173.23←150.15 (+9.24%) Q1←Q4 連4升 173.23←113.79 (+52.24%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		0.83←1.06 (-21.7%) Q1←Q4 連2降 0.83←1.45 (-42.76%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.6←0.48 (+25.0%) Q1←Q4 第1升 0.6←0.83 (-27.71%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		38.46←39.87 Q1←Q4 連2降 38.46←37.15 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		9.03←7.82 Q1←Q4 第1升 9.03←11.2 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		13.01←15.92 Q1←Q4 連2降 13.01←15.48 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		5.64←6.95 Q1←Q4 連2降 5.64←9.43 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		2.8←3.55 Q1←Q4 連2降 2.8←4.09 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/11/17 高思復經理人贈與 240張
公告	115/05/14 倫飛 115年第1季綜合損益表，每股盈餘0.83元
新聞	115/05/11 【公告】倫飛董事會通過115年第一季合併財務報告 115/05/08 【公告】倫飛 2026年4月合併營收1.76億元年增51.41% 115/04/30 【公告】倫飛115年第一季合併財務報告董事會預計召開日期為115年5月11日 115/04/16 【公告】倫飛受邀參加統一證券舉辦之法人說明會 115/04/09 【公告】倫飛 2026年3月合併營收1.29億元年增-13.45% 115/03/13 【公告】倫飛董事會決議發行限制員工權利新股案 115/03/13 【公告】倫飛法人董事改派代表人 115/03/13 【公告】倫飛董事會決議分派114年度特別股股利 115/03/13 【公告】倫飛董事會決議分派114年度普通股股利 115/03/13 【公告】倫飛董事會通過114年度合併財務報告 115/03/13 【公告】倫飛董事會決議114年度盈餘轉增資發行新股 115/03/09 【公告】倫飛 2026年2月合併營收9091.1萬元年增-1.34% 115/03/05 【公告】倫飛114年度合併財務報告董事會預計召開日期為115年3月13日 115/02/09 【公告】倫飛 2026年1月合併營收1.18億元年增-14.16% 115/01/09 【公告】倫飛 2025年12月合併營收9036.6萬元年增-17.7% 114/12/30 【公告】倫飛法人董事改派代表人 114/12/09 【公告】倫飛 2025年11月合併營收1.23億元年增7.64% 114/11/19 【公告】倫飛114年第二次(114年第三季)法人說明會 114/11/13 【公告】倫飛董事會通過114年度第三季合併財務報告 114/11/10 【公告】倫飛 2025年10月合併營收1.29億元年增27.5%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
倫飛	15.75% 553(223.95%)	18.03% 419(327.75%)	19.66% 469(282.37%)	25.04% 266(573.02%)	11.76% 220(713.67%)	-2.14% 415(332.14%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	13.27	9.12	6.68	2.28	1.07
ROE	31.1	31.88	27.42	25.36	9.51
本業收入比	90.50	69.09	65.45	26.92	34.62
自由現金流量	1.82	2.36	1.83	0.9	-0.02
利息保障倍數	20.61	13.48	9.69	7.86	3.40