- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.51 | -41.67 | -183.33 | 0.85 | -86.25 | -91.39 | -27.62 | -58.92 | -195.09 | -25.62 | -122.2 | -320.69 | -25.62 | -85.25 | -320.69 | -6.73 | -49.56 | -257.98 | -2.76 | -52.49 | -253.85 | 0.12 | -20.0 | -20.0 | -13.30 | -600.0 | -534.64 | 125.44 | -2.95 | 33.8 | 107.69 | -29.77 | -28.21 | -7.69 | 84.62 | 86.15 | 39.73 | 34.77 | 35.88 |
| 25Q4 (7) | -0.36 | 21.74 | -325.0 | 6.18 | 1050.77 | -55.35 | -17.38 | 34.98 | -237.48 | -11.53 | 32.81 | -1102.61 | -13.83 | 19.41 | -427.73 | -4.50 | 19.64 | -355.68 | -1.81 | 25.21 | -275.73 | 0.15 | 0.0 | -25.0 | -1.90 | 75.29 | -124.2 | 129.25 | 9.1 | 21.91 | 153.33 | -1.28 | 138.33 | -50.00 | 9.62 | -110.0 | 29.48 | -2.29 | 32.79 |
| 25Q3 (6) | -0.46 | 49.45 | -53.33 | -0.65 | -148.51 | -104.66 | -26.73 | -169.46 | -1042.31 | -17.16 | 42.8 | -110.55 | -17.16 | 42.8 | -100.47 | -5.60 | 45.31 | -72.84 | -2.42 | 50.81 | -68.06 | 0.15 | -11.76 | -21.05 | -7.69 | 64.23 | -457.25 | 118.47 | 8.81 | 10.95 | 155.32 | 376.31 | 463.03 | -55.32 | -182.09 | -176.39 | 30.17 | 11.04 | 27.09 |
| 25Q2 (5) | -0.91 | -405.56 | -435.29 | 1.34 | -86.42 | -82.3 | -9.92 | -5.98 | -37.78 | -30.00 | -392.61 | -769.57 | -30.00 | -392.61 | -459.7 | -10.24 | -444.68 | -475.28 | -4.92 | -530.77 | -573.97 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | -21.50 | -802.61 | -682.66 | 108.88 | 16.14 | 13.86 | 32.61 | -78.26 | -84.4 | 67.39 | 221.3 | 161.78 | 27.17 | -7.08 | 12.93 |
| 25Q1 (4) | -0.18 | -212.5 | 0.0 | 9.87 | -28.68 | 0.0 | -9.36 | -81.75 | 0.0 | -6.09 | -629.57 | 0.0 | -6.09 | -244.31 | 0.0 | -1.88 | -206.82 | 0.0 | -0.78 | -175.73 | 0.0 | 0.15 | -25.0 | 0.0 | 3.06 | -61.02 | 0.0 | 93.75 | -11.57 | 0.0 | 150.00 | 137.5 | 0.0 | -55.56 | -111.11 | 0.0 | 29.24 | 31.71 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.16 | 153.33 | 0.0 | 13.84 | -0.79 | 0.0 | -5.15 | -120.09 | 0.0 | 1.15 | 114.11 | 0.0 | 4.22 | 149.3 | 0.0 | 1.76 | 154.32 | 0.0 | 1.03 | 171.53 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 7.85 | 668.84 | 0.0 | 106.02 | -0.71 | 0.0 | -400.00 | -1550.0 | 0.0 | 500.00 | 590.48 | 0.0 | 22.20 | -6.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.30 | -76.47 | 0.0 | 13.95 | 84.28 | 0.0 | -2.34 | 67.5 | 0.0 | -8.15 | -136.23 | 0.0 | -8.56 | -59.7 | 0.0 | -3.24 | -82.02 | 0.0 | -1.44 | -97.26 | 0.0 | 0.19 | 11.76 | 0.0 | -1.38 | -137.4 | 0.0 | 106.78 | 11.66 | 0.0 | 27.59 | -86.81 | 0.0 | 72.41 | 166.38 | 0.0 | 23.74 | -1.33 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.17 | 0.0 | 0.0 | 7.57 | 0.0 | 0.0 | -7.20 | 0.0 | 0.0 | -3.45 | 0.0 | 0.0 | -5.36 | 0.0 | 0.0 | -1.78 | 0.0 | 0.0 | -0.73 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 3.69 | 0.0 | 0.0 | 95.63 | 0.0 | 0.0 | 209.09 | 0.0 | 0.0 | -109.09 | 0.0 | 0.0 | 24.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.90 | 0 | 4.19 | -65.57 | -15.54 | 0 | 6.87 | 31.02 | -16.47 | 0 | -17.00 | 0 | -22.03 | 0 | -9.47 | 0 | 0.60 | -13.04 | -7.39 | 0 | 129.25 | 21.91 | 94.65 | -68.45 | 5.35 | 0 | 0.44 | -38.25 | 28.96 | 20.32 |
| 2024 (4) | -0.24 | 0 | 12.17 | 15.14 | -5.18 | 0 | 5.24 | 67.51 | -1.70 | 0 | -1.74 | 0 | -2.51 | 0 | -0.52 | 0 | 0.69 | -20.69 | 5.31 | 28.88 | 106.02 | -3.68 | 300.00 | 0 | -200.00 | 0 | 0.71 | -8.6 | 24.07 | 32.18 |
| 2023 (3) | -0.16 | 0 | 10.57 | -40.25 | 0.09 | -98.62 | 3.13 | 31.1 | -0.36 | 0 | -0.87 | 0 | -1.61 | 0 | -0.10 | 0 | 0.87 | -4.4 | 4.12 | -64.97 | 110.07 | -2.15 | -28.57 | 0 | 114.29 | 407.56 | 0.78 | 2.48 | 18.21 | -1.19 |
| 2022 (2) | 1.18 | 883.33 | 17.69 | 43.35 | 6.50 | 348.28 | 2.39 | -1.89 | 8.38 | 1002.63 | 6.66 | 865.22 | 12.86 | 812.06 | 6.54 | 483.93 | 0.91 | -4.21 | 11.76 | 192.54 | 112.49 | 0.05 | 77.48 | -61.26 | 22.52 | 0 | 0.76 | 180.89 | 18.43 | 10.1 |
| 2021 (1) | 0.12 | 0 | 12.34 | 0 | 1.45 | 0 | 2.43 | -11.95 | 0.76 | 0 | 0.69 | 0 | 1.41 | 0 | 1.12 | 0 | 0.95 | -4.04 | 4.02 | 0 | 112.43 | -3.27 | 200.00 | 174.36 | -92.31 | 0 | 0.27 | -37.03 | 16.74 | 3.65 |