兆勁 2444 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近8季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
26Q1 (8)	102	-0.51	-41.67	-183.33	-0.55	-10.0	-103.7	-0.51	73.16	-183.33	2.03	-22.81	-30.95	0.85	-86.25	-91.39	-27.62	-58.92	-195.09	-25.62	-85.25	-320.69	-0.56	-21.74	-107.41	-0.52	-44.44	-188.89	-25.62	-122.2	-320.69	-25.62	-85.25	-320.69	-13.23	-9.97	10.28
25Q4 (7)	102	-0.36	21.74	-325.0	-0.50	30.56	-525.0	-1.90	-23.38	-691.67	2.63	-3.66	-33.42	6.18	1050.77	-55.35	-17.38	34.98	-237.48	-13.83	19.41	-427.73	-0.46	36.99	-130.0	-0.36	23.4	-311.76	-11.53	32.81	-1102.61	-13.83	19.41	-427.73	-7.37	35.59	-58.86
25Q3 (6)	102	-0.46	49.45	-53.33	-0.72	-148.28	-620.0	-1.54	-42.59	-285.0	2.73	-11.07	-24.59	-0.65	-148.51	-104.66	-26.73	-169.46	-1042.31	-17.16	42.8	-100.47	-0.73	-143.33	-812.5	-0.47	48.91	-51.61	-17.16	42.8	-110.55	-17.16	42.8	-100.47	-3.33	-178.06	-77.84
25Q2 (5)	102	-0.91	-405.56	-435.29	-0.29	-7.41	-3.57	-1.08	-500.0	-980.0	3.07	4.42	-5.54	1.34	-86.42	-82.3	-9.92	-5.98	-37.78	-30.00	-392.61	-459.7	-0.3	-11.11	-30.43	-0.92	-411.11	-441.18	-30.00	-392.61	-769.57	-30.00	-392.61	-459.7	-	-	0.00
25Q1 (4)	102	-0.18	-212.5	0.0	-0.27	-237.5	0.0	-0.18	25.0	0.0	2.94	-25.57	0.0	9.87	-28.68	0.0	-9.36	-81.75	0.0	-6.09	-244.31	0.0	-0.27	-35.0	0.0	-0.18	-205.88	0.0	-6.09	-629.57	0.0	-6.09	-244.31	0.0	-	-	0.00
24Q4 (3)	102	0.16	153.33	0.0	-0.08	20.0	0.0	-0.24	40.0	0.0	3.95	9.12	0.0	13.84	-0.79	0.0	-5.15	-120.09	0.0	4.22	149.3	0.0	-0.2	-150.0	0.0	0.17	154.84	0.0	1.15	114.11	0.0	4.22	149.3	0.0	-	-	0.00
24Q3 (2)	102	-0.30	-76.47	0.0	-0.10	64.29	0.0	-0.40	-300.0	0.0	3.62	11.38	0.0	13.95	84.28	0.0	-2.34	67.5	0.0	-8.56	-59.7	0.0	-0.08	65.22	0.0	-0.31	-82.35	0.0	-8.15	-136.23	0.0	-8.56	-59.7	0.0	-	-	0.00
24Q2 (1)	102	-0.17	0.0	0.0	-0.28	0.0	0.0	-0.10	0.0	0.0	3.25	0.0	0.0	7.57	0.0	0.0	-7.20	0.0	0.0	-5.36	0.0	0.0	-0.23	0.0	0.0	-0.17	0.0	0.0	-3.45	0.0	0.0	-5.36	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2026/6	0.76	-7.95	-32.6	4.34	-27.79	2.3	N/A	-
2026/5	0.82	13.63	-25.6	3.58	-26.68	2.27	N/A	-
2026/4	0.72	-0.42	-13.99	2.76	-27.0	1.98	N/A	-
2026/3	0.73	36.55	-26.89	2.03	-30.73	2.03	1.82	-
2026/2	0.53	-31.42	-45.06	1.31	-32.69	2.65	1.4	-
2026/1	0.78	-42.27	-20.41	0.78	-20.41	2.65	1.39	-
2025/12	1.34	151.24	31.22	11.36	-18.43	2.63	1.39	-
2025/11	0.53	-28.46	-60.35	10.02	-22.37	2.31	1.58	前兩大客戶出貨金額下滑約73%,主要原因為客戶庫存消化不如預期,故需求降低
2025/10	0.75	-26.86	-52.69	9.48	-17.94	2.62	1.39	主要係因市場需求減弱，客戶的庫存去化比較慢一些，加上塞港因素導致部分料況不足，因此出貨延遲而致銷售金額較上月份大幅減少。
2025/9	1.02	20.78	-10.18	8.73	-12.43	2.73	1.1	-
2025/8	0.85	-1.73	-43.64	7.71	-12.72	2.83	1.06	-
2025/7	0.86	-23.24	-11.62	6.87	-6.39	3.09	0.97	-
2025/6	1.12	1.6	-7.6	6.0	-5.59	3.07	1.12	-
2025/5	1.1	31.35	13.28	4.88	-5.11	2.94	1.17	-
2025/4	0.84	-15.35	-20.72	3.78	-9.42	2.8	1.23	-
2025/3	0.99	2.61	-4.19	2.94	-5.56	2.94	1.33	-
2025/2	0.97	-0.66	0.09	1.94	-6.25	2.97	1.32	-
2025/1	0.97	-4.82	-11.81	0.97	-11.81	3.35	1.17	-
2024/12	1.02	-24.08	-7.05	13.93	-23.55	3.95	0.99	-
2024/11	1.35	-14.65	-25.69	12.91	-24.61	4.07	0.97	-
2024/10	1.58	38.85	-18.46	11.56	-24.49	4.22	0.93	-
2024/9	1.14	-24.2	-38.46	9.98	-25.36	3.62	1.19	-
2024/8	1.5	54.08	-9.73	8.84	-23.25	3.69	1.16	-
2024/7	0.97	-19.75	-35.68	7.33	-25.54	3.16	1.36	-
2024/6	1.21	24.58	-15.89	6.36	-23.7	3.25	1.36	-
2024/5	0.98	-8.07	-21.19	5.15	-25.33	3.07	1.44	-
2024/4	1.06	2.28	-17.27	4.17	-26.24	3.07	1.44	-
2024/3	1.04	7.21	-41.73	3.11	-28.87	3.11	N/A	-
2024/2	0.97	-12.48	-36.49	2.07	-20.04	3.17	N/A	-
2024/1	1.11	0.3	3.39	1.11	3.39	4.02	N/A	-
2023/12	1.1	-39.31	-42.97	18.22	-1.25	4.86	N/A	-
2023/11	1.82	-6.33	-24.41	17.12	3.62	5.6	N/A	-
2023/10	1.94	4.78	3.96	15.3	8.39	5.45	N/A	-
2023/9	1.85	11.18	31.19	13.37	9.07	5.03	N/A	-
2023/8	1.66	9.78	10.68	11.52	6.19	4.62	N/A	-
2023/7	1.52	4.93	33.65	9.85	5.47	4.2	N/A	-
2023/6	1.44	16.72	32.26	8.34	1.57	3.96	N/A	-
2023/5	1.24	-3.5	-3.74	6.89	-3.13	4.3	N/A	-
2023/4	1.28	-27.95	-18.78	5.65	-2.99	4.59	N/A	-
2023/3	1.78	16.84	-3.05	4.37	2.86	4.37	N/A	-
2023/2	1.52	42.49	34.72	2.59	7.37	4.52	N/A	-
2023/1	1.07	-44.67	-16.71	1.07	-16.71	5.4	N/A	-
2022/12	1.93	-19.55	19.83	18.45	4.39	6.2	N/A	-
2022/11	2.4	28.82	34.76	16.52	2.84	5.68	N/A	-
2022/10	1.86	32.21	17.74	14.12	-1.13	4.78	N/A	-
2022/9	1.41	-6.19	-2.46	12.25	-3.49	4.05	N/A	-
2022/8	1.5	32.57	-2.59	10.84	-3.62	3.73	N/A	-
2022/7	1.13	3.84	-19.92	9.34	-3.78	3.51	N/A	-
2022/6	1.09	-15.05	-21.7	8.21	-1.03	3.96	N/A	-
2022/5	1.29	-18.58	-9.33	7.11	3.14	4.7	N/A	-
2022/4	1.58	-13.99	52.36	5.83	6.37	4.55	N/A	前四大客戶(英/德/香港/以色列)於2022年需求上升，再加上四月的料況表現良好，故營業額上升
2022/3	1.84	62.39	1.36	4.25	-4.34	4.25	N/A	-
2022/2	1.13	-11.91	6.54	2.41	-8.28	4.03	N/A	-
2022/1	1.28	-20.4	-18.29	1.28	-18.29	4.68	N/A	-
2021/12	1.61	-9.53	-29.93	17.68	-0.37	4.98	N/A	-
2021/11	1.78	12.56	20.89	16.06	4.03	4.81	N/A	-
2021/10	1.58	9.52	1.0	14.28	2.25	4.57	N/A	-
2021/9	1.45	-6.32	-21.62	12.7	2.41	4.41	N/A	-
2021/8	1.54	8.98	4.29	11.25	6.61	0.0	N/A	-
2021/7	1.42	1.53	-14.38	9.71	6.99	0.0	N/A	-

成長能力-近5年

	加權平均股數 YoY	EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2025 (5)	102	-1.90	0	-1.79	0	11.36	-18.45	4.19	-65.57	-15.54	0	-17.00	0	-1.77	0	-1.87	0	-1.93	0
2024 (4)	102	-0.24	0	-0.71	0	13.93	-23.55	12.17	15.14	-5.18	0	-1.74	0	-0.72	0	-0.24	0	-0.24	0
2023 (3)	102	-0.16	0	-0.08	0	18.22	1.11	10.57	-40.25	0.09	-98.62	-0.87	0	0.02	-98.29	-0.07	0	-0.16	0
2022 (2)	102	1.18	883.33	0.84	250.0	18.02	1.92	17.69	43.35	6.50	348.28	6.66	865.22	1.17	350.0	1.51	1061.54	1.2	900.0
2021 (1)	102	0.12	0	0.24	0	17.68	-0.34	12.34	0	1.45	0	0.69	0	0.26	0	0.13	0	0.12	0