健鼎 3044 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 08-20 5日,月,季均量預估量 [期][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
311.0 (-3.42%) 4442張 (-36.15%) 季線上 6735張 6593張 4963張 4442張 0.67倍	-5.61% 14.34% 52.83% 49.52% 48.8%		192.66 (-38.05%) 311.0	340.23 (9.4%) 0.89	781 、Y!	中型股 1634.63億	4.92% 0.0%	AI 印製電路板相關	2025-07-10	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
311.0	322.2↘	319.3↗	297.58↗	290.32↗	269.24↗	256.34↗	225.1↗	210.46↗
乖離率	-3.48%	-2.6%	4.51%	7.12%	15.51%	21.32%	38.16%	47.77%
均線開始轉折價位	327.0	278.5	266.5	240.0	227.0	201.5	204.5	199.0

台股市場估值	0050: 本益比 19.95, 預估本益比 16.33, 殖利率 2.43%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 35.14, 殖利率 2.75%
美股市場估值	SPY: 本益比 54.66, 預估本益比: 25.96 ; QQQ: 本益比 82.38, 預估本益比 35.31 ; SOXQ: 本益比 72.47, 預估本益比 25.87
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新高
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	18.09,N/A (9.01,10.65,12.29) 3.78,85.19 (1.35,1.76,2.16)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(38.23% 帶寬大) 月線斜率0.66	近2月趨勢圖大股東(%) 08-15 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	82.58←83.59(-1.01%) 4.28←4.53(-0.25%), 1.5% 82.58←83.87(-1.29%) 4.28←4.1(0.18%), 9.74%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續4月上漲	季線上		股東人數連續2周增加
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.31%[113] (3.74%[114]) 0 (3.31%)		相對高點相對低點	339.5 (-8.39%) 25-08-19 83.8 (271.12%) 22-10-26
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	6.79 11.31 11.75 62.74億(7月)	7.29 -4.54 12.69 56.36億(6月)	最近漲停日近期最高股價	25-07-21 339.5 (25-08-19) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 08-19 20日融資使用率趨勢圖	7.99% 0.85% -299 -6 0 3.75%←6.1%(-2.35%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	56.15,74.78 61.34 0.44	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 08-19 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -8%,-3%,0%,0% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連6賣)
ROE 估值	340.23(9.4%)		周KD RSI MACD	79.93,89.58 down 78.74 10.17	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	781 、Y!		月KD RSI MACD	85.12,91.99 down 77.03 8.08	投信(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	19.84%←19.63%(0.21%)	444 (連2買) 10.0%	2年趨勢圖	19.84%←16.89%(2.95%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	4.51% 21.32% 38.16% 47.77%	外資(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	40.4%←38.91%(1.49%)	501 11.28%	2年趨勢圖	40.4%←41.31%(-0.91%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.85% 5.45% 22.55%	自營商(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.91%←7.14%(-0.23%)	-118 (連6賣) 2.66%	2年趨勢圖	6.91%←6.35%(0.56%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		13.9←15.64 (-11.13%) Q2←Q1 第1降 13.9←11.98 (+16.03%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		179.03←171.28 (+4.52%) Q2←Q1 連2升 179.03←157.99 (+13.32%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		32.24←28.51 (+4.52%) Q2←Q1 連2升 32.24←21.85 (+13.32%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		86.3←86.34 (-0.05%) Q2←Q1 第1降 86.3←84.21 (+2.48%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		102.87←109.13 (-5.74%) Q2←Q1 第1降 102.87←103.42 (-0.53%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		59.46←60.98 (-5.74%) Q2←Q1 第1降 59.46←59.08 (+0.64%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		4.65←4.48 (+3.79%) Q2←Q1 連2升 4.65←3.78 (+23.02%) Q2←Q2 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		4.22←3.93 (+7.38%) Q2←Q1 連2升 4.22←3.13 (+34.82%) Q2←Q2 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		26.21←24.97 Q2←Q1 連5升 26.21←23.05 Q2←Q2 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		18.01←16.65 Q2←Q1 連4升 18.01←13.83 Q2←Q2 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		13.65←13.75 Q2←Q1 第1降 13.65←12.59 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		4.98←4.54 Q2←Q1 第1升 4.98←4.32 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		2.81←2.69 Q2←Q1 連2升 2.81←2.45 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	109/04/14 王景春之配偶關係人配偶贈與 330張 109/04/14 胡景秀董事贈與 348張
公告	114/08/07 健鼎 114年第2季綜合損益表，每股盈餘4.65元 114/08/07 健鼎上半年合併獲利48.00億元，每股稅後9.13元
新聞	114/08/07 【公告】健鼎董事會通過114年第2季合併財務報告 114/08/07 【公告】健鼎 2025年7月合併營收62.74億元年增6.8% 114/07/30 【公告】健鼎114年第二季財務報告董事會召開日期為114年08月07日 114/07/10 【公告】健鼎 2025年6月合併營收56.36億元年增7.29% 114/06/21 〈熱門股〉健鼎伺服器板業績佳獲法人力挺創新天價周漲逾7% 114/06/20 鉅亨速報 - Factset 最新調查：健鼎(3044-TW)EPS預估下修至18.12元，預估目標價為251元 114/06/20 鉅亨速報 - Factset 最新調查：健鼎(3044-TW)目標價調升至251元，幅度約3.72% 114/06/18 焦點股：健鼎AI伺服器動能佳，股價量增創歷史新高 114/06/16 健鼎高階伺服器應用板產能滿載估本季仍占營收逾3成 114/06/10 高階應用需求強勁健鼎Q2拚季增 114/06/10 【公告】健鼎 2025年5月合併營收59.05億元年增15.82% 114/06/10 《業績-電零組》健鼎5月營收為59.05億元，年增15.82% 114/06/03 【公告】健鼎受邀參加2025年元大證券第二季投資論壇 114/06/01 《熱門族群》五大PCB廠搶攻ASIC商機 114/06/01 五大PCB廠搶攻ASIC商機 114/06/01 《電零組》健鼎短多力道仍強 114/05/31 健鼎短多力道仍強 114/05/31 〈觀察〉首季四大汽車板廠出貨量走低但仍逾百億元 Q2匯率影響大 114/05/30 〈熱門股〉健鼎業績表現佳獲法人力挺周漲逾5% 站上所有均線 114/05/29 《電零組》健鼎7月10日除息

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
健鼎	-5.61% 6735(-34.04%)	10.28% 6611(-32.81%)	14.34% 6593(-32.62%)	52.83% 4963(-10.49%)	49.52% 3493(27.17%)	48.8% 2675(66.08%)
加權指數	-2.53%	-1.58%	1.08%	10.62%	2.48%	6.23%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	14.79	11.25	10.29	10.5	11.84
ROE	17.86	14.14	15.41	15.75	17.45
本業收入比	88.50	82.01	86.50	88.20	84.75
自由現金流量	99.72	116.96	90.07	-61.55	26.11
利息保障倍數	68.04	44.55	35.36	75.21	74.36