- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.61 | 19.36 | 25.22 | 26.51 | 4.08 | 6.17 | 18.34 | 7.38 | 10.15 | 19.59 | 6.58 | 6.82 | 14.05 | 7.91 | 2.18 | 5.24 | 9.85 | 15.42 | 2.95 | 11.32 | 9.67 | 0.21 | 5.0 | 10.53 | 25.39 | 3.89 | 1.44 | 77.64 | -4.7 | 12.33 | 93.64 | 0.75 | 3.17 | 6.36 | -9.89 | -30.93 | 20.37 | 0.44 | -1.64 |
| 25Q4 (7) | 4.70 | -16.37 | 10.85 | 25.47 | -4.82 | 4.94 | 17.08 | -7.87 | 8.03 | 18.38 | -9.14 | 4.55 | 13.02 | -14.51 | -0.38 | 4.77 | -23.8 | 4.38 | 2.65 | -21.6 | 0.76 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 24.44 | -5.2 | 0.08 | 81.47 | -2.22 | 9.99 | 92.95 | 1.43 | 3.36 | 7.05 | -15.67 | -30.01 | 20.28 | 9.86 | 0.65 |
| 25Q3 (6) | 5.62 | 20.86 | 27.15 | 26.76 | 2.1 | 13.92 | 18.54 | 2.94 | 20.78 | 20.23 | 5.09 | 19.21 | 15.23 | 11.58 | 15.73 | 6.26 | 25.7 | 24.7 | 3.38 | 20.28 | 20.71 | 0.22 | 10.0 | 4.76 | 25.78 | 2.1 | 8.32 | 83.32 | -8.76 | 4.58 | 91.64 | -2.05 | 1.3 | 8.36 | 29.23 | -12.61 | 18.46 | -9.91 | -8.07 |
| 25Q2 (5) | 4.65 | 3.79 | 23.02 | 26.21 | 4.97 | 13.71 | 18.01 | 8.17 | 30.22 | 19.25 | 4.96 | 20.39 | 13.65 | -0.73 | 8.42 | 4.98 | 9.69 | 15.28 | 2.81 | 4.46 | 14.69 | 0.20 | 5.26 | 5.26 | 25.25 | 0.88 | 6.36 | 91.32 | 32.12 | 8.92 | 93.56 | 3.07 | 8.16 | 6.47 | -29.67 | -52.06 | 20.49 | -1.06 | -6.82 |
| 25Q1 (4) | 4.48 | 5.66 | 0.0 | 24.97 | 2.88 | 0.0 | 16.65 | 5.31 | 0.0 | 18.34 | 4.32 | 0.0 | 13.75 | 5.2 | 0.0 | 4.54 | -0.66 | 0.0 | 2.69 | 2.28 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 25.03 | 2.5 | 0.0 | 69.12 | -6.68 | 0.0 | 90.77 | 0.94 | 0.0 | 9.20 | -8.69 | 0.0 | 20.71 | 2.78 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.24 | -4.07 | 0.0 | 24.27 | 3.32 | 0.0 | 15.81 | 3.0 | 0.0 | 17.58 | 3.59 | 0.0 | 13.07 | -0.68 | 0.0 | 4.57 | -8.96 | 0.0 | 2.63 | -6.07 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 24.42 | 2.61 | 0.0 | 74.07 | -7.03 | 0.0 | 89.92 | -0.6 | 0.0 | 10.08 | 5.3 | 0.0 | 20.15 | 0.35 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.42 | 16.93 | 0.0 | 23.49 | 1.91 | 0.0 | 15.35 | 10.99 | 0.0 | 16.97 | 6.13 | 0.0 | 13.16 | 4.53 | 0.0 | 5.02 | 16.2 | 0.0 | 2.80 | 14.29 | 0.0 | 0.21 | 10.53 | 0.0 | 23.80 | 0.25 | 0.0 | 79.67 | -4.97 | 0.0 | 90.46 | 4.58 | 0.0 | 9.57 | -29.11 | 0.0 | 20.08 | -8.69 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.78 | 0.0 | 0.0 | 23.05 | 0.0 | 0.0 | 13.83 | 0.0 | 0.0 | 15.99 | 0.0 | 0.0 | 12.59 | 0.0 | 0.0 | 4.32 | 0.0 | 0.0 | 2.45 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 23.74 | 0.0 | 0.0 | 83.84 | 0.0 | 0.0 | 86.50 | 0.0 | 0.0 | 13.50 | 0.0 | 0.0 | 21.99 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 19.45 | 21.94 | 25.88 | 11.41 | 17.59 | 18.93 | 5.82 | -17.03 | 19.07 | 14.12 | 13.93 | 9.34 | 19.59 | 9.69 | 11.15 | 7.31 | 0.79 | -1.25 | 25.13 | 4.66 | 81.47 | 9.99 | 92.24 | 4.23 | 7.76 | -32.56 | 0.02 | 30.83 | 19.95 | -3.95 |
| 2024 (4) | 15.95 | 38.33 | 23.23 | 20.11 | 14.79 | 31.47 | 7.01 | -19.56 | 16.71 | 21.79 | 12.74 | 23.69 | 17.86 | 26.31 | 10.39 | 27.96 | 0.80 | 3.9 | 24.01 | 5.21 | 74.07 | -1.62 | 88.50 | 7.91 | 11.50 | -36.05 | 0.02 | -53.29 | 20.77 | 0.83 |
| 2023 (3) | 11.53 | -2.29 | 19.34 | 7.74 | 11.25 | 9.33 | 8.72 | 15.45 | 13.72 | 15.39 | 10.30 | 9.23 | 14.14 | -8.24 | 8.12 | 2.65 | 0.77 | -6.1 | 22.82 | 14.9 | 75.29 | -7.63 | 82.01 | -5.2 | 17.99 | 33.3 | 0.04 | -50.75 | 20.60 | 3.99 |
| 2022 (2) | 11.80 | 5.83 | 17.95 | -4.98 | 10.29 | -2.0 | 7.55 | 18.55 | 11.89 | -0.08 | 9.43 | 1.4 | 15.41 | -2.16 | 7.91 | 6.6 | 0.82 | 3.8 | 19.86 | 7.41 | 81.51 | -32.78 | 86.50 | -1.92 | 13.50 | 14.34 | 0.07 | -23.93 | 19.81 | -6.86 |
| 2021 (1) | 11.15 | -4.29 | 18.89 | 0 | 10.50 | 0 | 6.37 | 8.66 | 11.90 | 0 | 9.30 | 0 | 15.75 | 0 | 7.42 | 0 | 0.79 | 3.95 | 18.49 | -7.92 | 121.26 | 11.58 | 88.20 | 4.07 | 11.80 | -22.54 | 0.10 | 88.88 | 21.27 | 6.78 |