東哥遊艇 8478 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 08-27 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
200.5 (3.08%) 606張 (+238.87%) 季線上 322張 439張 944張 606張 1.38倍	3.62% -2.67% 34.56% 5.8% -35.32%		562.51 (180.56%) 200.5	N/A 1.2	359 、Y!	小型股 190.25億	11.6% 30.97%	造船	2025-08-15 2025-08-06	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
200.5	197.1↗	197.4↗	199.58↘	200.62↘	205.22↗	192.27↗	175.22↗	208.33↘
乖離率	1.73%	1.57%	0.46%	-0.06%	-2.3%	4.28%	14.43%	-3.76%
均線開始轉折價位	193.5	200.5	206.0	210.5	166.0	149.0	189.5	310.0

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
84781/東哥遊艇一	2024-07-15	距高點43.46%	N/A	2027-07-15	100.0	92.5 92.5	5 (08-27)	5.2,9.2	92	377.7	74.27	53.08	15000	0.0%	8	0	0,0	N/A	N/A	4.31%	687	154.17	無	150	2024-07-22

台股市場估值	0050: 本益比 19.88, 預估本益比 17.03, 殖利率 2.37%, 預估殖利率 2.62% ; 006201: 本益比 37.51, 殖利率 2.63%
美股市場估值	SPY: 本益比 54.37, 預估本益比: 26.16 ; QQQ: 本益比 81.44, 預估本益比 35.52 ; SOXQ: 本益比 73.3, 預估本益比 26.52
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	資本資出大增, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	49.12,N/A (10.17,26.34,42.5) 2.35,82.77 (1.4,2.87,4.33)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(10.38%) 月線斜率-0.14	近2月趨勢圖大股東(%) 08-22 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	76.57←77.24(-0.67%) 13.03←12.34(0.69%), 2.53% 76.57←81.16(-4.59%) 13.03←9.54(3.49%), 28.29%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線上		股東人數連續6周減少
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.49%[113] (6.39%[114]) 0 (2.49%)		相對高點相對低點	668.0 (-69.99%) 23-06-05 127.5 (57.25%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	936.84 -27.71 -18.55 2.82億(7月)	-36.45 -41.52 -25.9 3.9億(6月)	最近漲停日近期最高股價	25-07-03 217.0 (25-07-21) 5日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 08-27 20日融資使用率趨勢圖	1.82% 0.64% -12 1 0 4.64%←5.97%(-1.33%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	60.98,46.34 51.42 -0.5	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 08-26 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -1%,9%,2%,2% 賣,買,買,買,買,賣 (連4買轉賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	58.64,57.77 52.69 5.36	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	359 、Y!		月KD RSI MACD	25.13,24.33 up 41.68 -11.84	投信(張) 08-27 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.28%←0.09%(0.19%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.28%←0.22%(0.06%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.46% 4.28% 14.43% -3.76%	外資(張) 08-27 20天持股趨勢圖當天成交比重	39.97%←39.57%(0.4%)	181 (連5買) 29.87%	2年趨勢圖	39.97%←43.27%(-3.3%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.64% 1.68% 9.35%	自營商(張) 08-27 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.87%←0.65%(0.22%)	4 0.66%	2年趨勢圖	0.87%←0.62%(0.25%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.03←0.13 (-76.92%) Q2←Q1 第1降 0.03←0.08 (-62.5%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		16.69←9.46 (+76.43%) Q2←Q1 連2升 16.69←17.09 (-2.34%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		4.57←0.31 (+76.43%) Q2←Q1 連2升 4.57←5.62 (-2.34%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		42.2←45.83 (-7.92%) Q2←Q1 第1降 42.2←38.63 (+9.24%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		50.63←77.67 (-34.81%) Q2←Q1 連2降 50.63←125.16 (-59.55%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		417.53←707.81 (-34.81%) Q2←Q1 連2降 417.53←410.08 (+1.82%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		4.59←0.63 (+628.57%) Q2←Q1 連2升 4.59←5.93 (-22.6%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		4.52←0.22 (+1954.55%) Q2←Q1 連2升 4.52←5.44 (-16.91%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		42.52←38.0 Q2←Q1 連2升 42.52←48.85 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		27.4←3.32 Q2←Q1 連2升 27.4←32.89 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		25.84←6.25 Q2←Q1 連2升 25.84←30.5 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		5.22←0.68 Q2←Q1 連2升 5.22←8.1 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		3.17←0.6 Q2←Q1 連2升 3.17←4.1 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/08/18 郭怡慧大股東贈與 150張
公告	114/08/27 東哥遊艇訂10/15召開股東臨時會 114/08/27 東哥遊艇董事會決議現增發行普通股參與海外存託憑證，上限3000萬股
新聞	114/08/11 【公告】東哥遊艇受邀參加兆豐證券舉辦之法人說明會，說明公司營運與財務狀況及未來展望 114/08/08 【公告】東哥遊艇 2025年7月合併營收2.82億元年增936.85% 114/07/24 【公告】代孫公司Alexander Marine Enterprises Inc.取得土地 114/07/23 【公告】代孫公司Alexander Marine Enterprises Inc.董事會通過預計新設立之美國孫公司(公司名稱未定)其資本支出計畫案 114/07/23 【公告】代孫公司Alexander Marine Enterprises Inc.東哥遊艇董事會通過預計設立美國孫公司(公司名稱未定) 114/07/23 【公告】代子公司Alexander Marine International CO., Limited對孫公司AME增資 114/07/10 【公告】東哥遊艇 2025年6月合併營收3.9億元年增-36.46% 114/07/01 東哥遊艇漲太兇遭列注意股自結5月每股賺2.15元 114/07/01 【公告】因東哥遊艇有價證券於集中市場達公布注意交易資訊標準，公布相關財務業務資訊，以利投資人區別瞭解 114/06/11 東哥降低小尺寸遊艇產銷 114/06/11 東哥股東會通過配發5元新組裝廠明年投產 114/06/10 【公告】東哥遊艇 2025年5月合併營收6.67億元年增-0.93% 114/06/10 《業績-動休閒》東哥遊艇5月營收為6.67億元，年減0.93% 114/05/14 【公告】更正東哥遊艇113年關係企業合併營業報告書 114/05/13 《動休閒》銷售通路調整期東哥遊艇第一季每股盈餘0.63元 114/05/12 東哥遊艇Q1稅後淨利5917萬元，年減88.9%，EPS 0.63元 114/05/12 行銷費用增、通路轉型中東哥Q1每股只賺0.63元 114/05/09 【公告】東哥遊艇 2025年4月合併營收6.13億元年增44.79% 114/05/09 《業績-動休閒》東哥遊艇4月營收為6.13億元，年增44.79% 114/05/02 【公告】東哥遊艇114年第1季財務報告董事會預計召開日期為114年05月12日

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
東哥遊艇	3.62% 322(88.14%)	-2.67% 439(38.02%)	34.56% 944(-35.81%)	5.8% 570(6.23%)	-35.32% 405(49.69%)
加權指數	2.33%	1.16%	4.15%	13.13%	8.61%	10.28%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	19.19	34.65	33.51	20.85	5.38
ROE	13.0	39.52	45.49	30.97	3.71
本業收入比	94.23	98.96	101.09	106.62	190.76
自由現金流量	-13.1	-10.75	21.16	14.09	-5.13
利息保障倍數	8.55	20.35	32.67	16.03	2.82