- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.67 | -46.4 | -29.47 | 27.90 | -19.8 | -13.14 | 15.74 | -34.25 | -27.63 | 13.99 | -36.03 | -25.82 | 11.37 | -36.2 | -24.85 | 1.90 | -42.25 | -25.78 | 0.69 | -36.7 | -23.33 | 0.04 | -20.0 | -20.0 | 47.26 | -8.53 | -4.76 | 288.30 | 8.03 | 10.95 | 111.82 | 2.09 | -3.22 | -12.73 | -33.64 | 18.1 | 19.80 | 22.45 | 2.7 |
| 25Q4 (7) | 1.25 | 35.87 | 48.81 | 34.79 | 12.12 | 9.06 | 23.94 | 22.52 | 10.83 | 21.87 | 18.92 | 36.69 | 17.82 | 17.55 | 56.45 | 3.29 | 22.3 | 67.01 | 1.09 | 19.78 | 51.39 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 51.67 | 2.7 | 10.38 | 266.87 | -1.54 | -0.85 | 109.52 | 3.25 | -18.85 | -9.52 | -56.61 | 72.76 | 16.17 | -11.35 | -13.48 |
| 25Q3 (6) | 0.92 | 35.29 | -2.13 | 31.03 | 5.54 | -7.23 | 19.54 | -1.41 | -14.93 | 18.39 | 29.69 | -8.87 | 15.16 | 36.95 | -5.07 | 2.69 | 42.33 | -3.93 | 0.91 | 28.17 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 50.31 | 9.37 | -2.29 | 271.04 | -3.86 | -2.46 | 106.08 | -23.84 | -7.02 | -6.08 | 84.52 | 56.85 | 18.24 | -3.08 | -1.51 |
| 25Q2 (5) | 0.68 | -28.42 | -42.37 | 29.40 | -8.47 | -15.69 | 19.82 | -8.87 | -22.46 | 14.18 | -24.81 | -42.85 | 11.07 | -26.83 | -45.79 | 1.89 | -26.17 | -49.19 | 0.71 | -21.11 | -39.83 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 46.00 | -7.3 | -17.31 | 281.93 | 8.5 | -3.71 | 139.29 | 20.55 | 35.71 | -39.29 | -152.8 | -1144.05 | 18.82 | -2.39 | 5.55 |
| 25Q1 (4) | 0.95 | 13.1 | 0.0 | 32.12 | 0.69 | 0.0 | 21.75 | 0.69 | 0.0 | 18.86 | 17.87 | 0.0 | 15.13 | 32.84 | 0.0 | 2.56 | 29.95 | 0.0 | 0.90 | 25.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 49.62 | 6.0 | 0.0 | 259.85 | -3.46 | 0.0 | 115.54 | -14.39 | 0.0 | -15.54 | 55.55 | 0.0 | 19.28 | 3.16 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.84 | -10.64 | 0.0 | 31.90 | -4.63 | 0.0 | 21.60 | -5.96 | 0.0 | 16.00 | -20.71 | 0.0 | 11.39 | -28.68 | 0.0 | 1.97 | -29.64 | 0.0 | 0.72 | -20.88 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 46.81 | -9.09 | 0.0 | 269.15 | -3.14 | 0.0 | 134.96 | 18.29 | 0.0 | -34.96 | -148.04 | 0.0 | 18.69 | 0.92 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.94 | -20.34 | 0.0 | 33.45 | -4.07 | 0.0 | 22.97 | -10.13 | 0.0 | 20.18 | -18.66 | 0.0 | 15.97 | -21.79 | 0.0 | 2.80 | -24.73 | 0.0 | 0.91 | -22.88 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 51.49 | -7.44 | 0.0 | 277.88 | -5.1 | 0.0 | 114.09 | 11.17 | 0.0 | -14.09 | -346.31 | 0.0 | 18.52 | 3.87 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.18 | 0.0 | 0.0 | 34.87 | 0.0 | 0.0 | 25.56 | 0.0 | 0.0 | 24.81 | 0.0 | 0.0 | 20.42 | 0.0 | 0.0 | 3.72 | 0.0 | 0.0 | 1.18 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 55.63 | 0.0 | 0.0 | 292.80 | 0.0 | 0.0 | 102.63 | 0.0 | 0.0 | -3.16 | 0.0 | 0.0 | 17.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.80 | 5.85 | 32.06 | -1.11 | 21.32 | -2.87 | 24.56 | -2.13 | 18.41 | -3.41 | 14.87 | -1.0 | 10.33 | 3.61 | 3.58 | 1.99 | 0.19 | 5.56 | 49.46 | -3.46 | 266.87 | -0.85 | 115.91 | 0.6 | -15.75 | 0 | 2.97 | -10.32 | 18.08 | -4.44 |
| 2024 (4) | 3.59 | 10.46 | 32.42 | 8.03 | 21.95 | 33.6 | 25.09 | 5.9 | 19.06 | 8.11 | 15.02 | 1.9 | 9.97 | 17.71 | 3.51 | 10.38 | 0.18 | 0.0 | 51.23 | 8.1 | 269.15 | 1.55 | 115.22 | 23.68 | -15.22 | 0 | 3.31 | -16.36 | 18.92 | -15.87 |
| 2023 (3) | 3.25 | 9.06 | 30.01 | -6.28 | 16.43 | -16.0 | 23.70 | 22.08 | 17.63 | 18.32 | 14.74 | 41.19 | 8.47 | 26.61 | 3.18 | 11.97 | 0.18 | -18.18 | 47.39 | 21.54 | 265.04 | 41.26 | 93.15 | -29.02 | 6.85 | 0 | 3.95 | -28.31 | 22.49 | -1.66 |
| 2022 (2) | 2.98 | -58.03 | 32.02 | -5.38 | 19.56 | -9.11 | 19.41 | 10.29 | 14.90 | -57.73 | 10.44 | -65.18 | 6.69 | -72.75 | 2.84 | -69.33 | 0.22 | -24.14 | 38.99 | -32.27 | 187.62 | -0.64 | 131.23 | 114.9 | -31.23 | 0 | 5.52 | -18.41 | 22.87 | 5.39 |
| 2021 (1) | 7.10 | 159.12 | 33.84 | 0 | 21.52 | 0 | 17.60 | -23.01 | 35.25 | 0 | 29.98 | 0 | 24.55 | 0 | 9.26 | 0 | 0.29 | 11.54 | 57.57 | 25.78 | 188.82 | 2.82 | 61.07 | -35.71 | 38.93 | 676.25 | 6.76 | -28.47 | 21.70 | -10.14 |