- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.65 | -13.33 | 103.12 | 22.03 | 12.57 | 17.56 | 6.06 | 54.99 | 63.78 | 9.10 | 4.0 | 92.8 | 7.24 | 3.43 | 90.53 | 1.62 | -8.99 | 97.56 | 1.18 | -11.94 | 93.44 | 0.16 | -15.79 | 6.67 | 15.49 | 10.17 | 39.68 | 49.05 | 39.27 | 3.05 | 66.36 | 48.85 | -15.02 | 33.18 | -40.12 | 51.48 | 16.04 | 8.6 | 9.26 |
| 25Q4 (7) | 0.75 | -14.77 | 733.33 | 19.57 | 5.73 | 24.49 | 3.91 | -14.81 | 1361.29 | 8.75 | 5.04 | 1885.71 | 7.00 | -10.6 | 1114.49 | 1.78 | -18.72 | 1371.43 | 1.34 | -14.1 | 2014.29 | 0.19 | -5.0 | 26.67 | 14.06 | 6.11 | 122.47 | 35.22 | -1.51 | -2.73 | 44.58 | -19.28 | -29.94 | 55.42 | 23.78 | 52.4 | 14.77 | 7.97 | 3.5 |
| 25Q3 (6) | 0.88 | 576.92 | 35.38 | 18.51 | -7.77 | -12.85 | 4.59 | -25.12 | -42.7 | 8.33 | 664.22 | 18.83 | 7.83 | 832.14 | 48.58 | 2.19 | 852.17 | 46.98 | 1.56 | 766.67 | 51.46 | 0.20 | 5.26 | 5.26 | 13.25 | 116.5 | 10.6 | 35.76 | -30.59 | -15.2 | 55.23 | -90.2 | -51.76 | 44.77 | 109.66 | 408.76 | 13.68 | 14.38 | 8.31 |
| 25Q2 (5) | 0.13 | -59.38 | -89.76 | 20.07 | 7.1 | -20.64 | 6.13 | 65.68 | -44.37 | 1.09 | -76.91 | -90.98 | 0.84 | -77.89 | -91.09 | 0.23 | -71.95 | -92.58 | 0.18 | -70.49 | -90.67 | 0.19 | 26.67 | -5.0 | 6.12 | -44.82 | -63.79 | 51.52 | 8.24 | -14.8 | 563.33 | 621.34 | 516.48 | -463.33 | -2215.22 | -5474.67 | 11.96 | -18.53 | -6.42 |
| 25Q1 (4) | 0.32 | 255.56 | 0.0 | 18.74 | 19.21 | 0.0 | 3.70 | 1293.55 | 0.0 | 4.72 | 1063.27 | 0.0 | 3.80 | 650.72 | 0.0 | 0.82 | 685.71 | 0.0 | 0.61 | 971.43 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 11.09 | 75.47 | 0.0 | 47.60 | 31.46 | 0.0 | 78.10 | 22.72 | 0.0 | 21.90 | -39.76 | 0.0 | 14.68 | 2.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.09 | -86.15 | 0.0 | 15.72 | -25.99 | 0.0 | -0.31 | -103.87 | 0.0 | -0.49 | -106.99 | 0.0 | -0.69 | -113.09 | 0.0 | -0.14 | -109.4 | 0.0 | -0.07 | -106.8 | 0.0 | 0.15 | -21.05 | 0.0 | 6.32 | -47.25 | 0.0 | 36.21 | -14.13 | 0.0 | 63.64 | -44.42 | 0.0 | 36.36 | 350.78 | 0.0 | 14.27 | 12.98 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.65 | -48.82 | 0.0 | 21.24 | -16.01 | 0.0 | 8.01 | -27.31 | 0.0 | 7.01 | -41.97 | 0.0 | 5.27 | -44.11 | 0.0 | 1.49 | -51.94 | 0.0 | 1.03 | -46.63 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 11.98 | -29.11 | 0.0 | 42.17 | -30.26 | 0.0 | 114.50 | 25.3 | 0.0 | -14.50 | -268.2 | 0.0 | 12.63 | -1.17 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.27 | 0.0 | 0.0 | 25.29 | 0.0 | 0.0 | 11.02 | 0.0 | 0.0 | 12.08 | 0.0 | 0.0 | 9.43 | 0.0 | 0.0 | 3.10 | 0.0 | 0.0 | 1.93 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 16.90 | 0.0 | 0.0 | 60.47 | 0.0 | 0.0 | 91.38 | 0.0 | 0.0 | 8.62 | 0.0 | 0.0 | 12.78 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.07 | -18.18 | 19.24 | -10.55 | 4.63 | -30.58 | 4.94 | -3.37 | 5.79 | -17.87 | 4.95 | -7.65 | 4.86 | -14.44 | 3.71 | -8.4 | 0.72 | 0.0 | 11.16 | -12.13 | 35.22 | -2.73 | 79.84 | -15.59 | 20.16 | 271.95 | 0.94 | -3.7 | 13.72 | 0.0 |
| 2024 (4) | 2.53 | 25.25 | 21.51 | -2.14 | 6.67 | 11.54 | 5.11 | -4.44 | 7.05 | 19.09 | 5.36 | 20.99 | 5.68 | 26.79 | 4.05 | 35.45 | 0.72 | 14.29 | 12.70 | 6.28 | 36.21 | -41.13 | 94.58 | -6.58 | 5.42 | 0 | 0.98 | -15.64 | 13.72 | -6.6 |
| 2023 (3) | 2.02 | -39.7 | 21.98 | -7.8 | 5.98 | -19.52 | 5.35 | 14.07 | 5.92 | -41.15 | 4.43 | -44.14 | 4.48 | -48.33 | 2.99 | -44.11 | 0.63 | -3.08 | 11.95 | -22.45 | 61.51 | 3.27 | 101.24 | 37.02 | -1.04 | 0 | 1.16 | -9.22 | 14.69 | -2.65 |
| 2022 (2) | 3.35 | -4.56 | 23.84 | 1.97 | 7.43 | -26.36 | 4.69 | 17.92 | 10.06 | 0.6 | 7.93 | 0.13 | 8.67 | -9.88 | 5.35 | -10.08 | 0.65 | -10.96 | 15.41 | 6.64 | 59.56 | -23.5 | 73.89 | -26.73 | 26.11 | 0 | 1.28 | 10.9 | 15.09 | 20.62 |
| 2021 (1) | 3.51 | -5.14 | 23.38 | 0 | 10.09 | 0 | 3.98 | 11.02 | 10.00 | 0 | 7.92 | 0 | 9.62 | 0 | 5.95 | 0 | 0.73 | -5.19 | 14.45 | -4.11 | 77.86 | 49.21 | 100.85 | -6.6 | -0.85 | 0 | 1.15 | 7.04 | 12.51 | 11.5 |