資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 28.78 | -0.38 | 3.77 | 9.59 | 0.69 | 263.16 | 0 | 0 | 106.09 | 6.75 | 5.35 | -9.78 | 42.64 | 12.68 | 40.19 | 5.56 | 18.14 | 9.81 | 0.07 | -30.0 | 2.55 | -55.34 | 1.39 | -2.11 | 26.29 | 2.58 | 12.95 | 7.2 | 0.76 | -53.94 | 42.17 | 0.14 | 55.87 | 0.05 | 1.48 | -15.43 | 43.65 | -0.48 | 0.00 | 16.27 |
| 2024 (4) | 28.89 | 47.02 | 3.44 | 57.08 | 0.19 | -99.01 | 0 | 0 | 99.38 | 21.92 | 5.93 | 40.19 | 37.84 | -0.84 | 38.08 | -18.67 | 16.52 | 17.16 | 0.1 | -33.33 | 5.71 | 65.03 | 1.42 | -5.96 | 25.63 | 22.57 | 12.08 | 3.78 | 1.65 | -46.77 | 42.11 | 18.25 | 55.84 | 10.9 | 1.75 | 0 | 43.86 | 29.15 | 0.00 | -80.39 |
| 2023 (3) | 19.65 | -13.21 | 2.19 | -14.12 | 19.28 | 2694.2 | 0 | 0 | 81.51 | -6.55 | 4.23 | -39.57 | 38.16 | 3.33 | 46.82 | 10.57 | 14.1 | -20.38 | 0.15 | -46.43 | 3.46 | -84.11 | 1.51 | -7.93 | 20.91 | 0.0 | 11.64 | 6.89 | 3.1 | 31.36 | 35.61 | -2.73 | 50.35 | 0.98 | -1.65 | 0 | 33.96 | 1.34 | 0.01 | -43.87 |
| 2022 (2) | 22.64 | -30.76 | 2.55 | -67.72 | 0.69 | 38.0 | 0 | 0 | 87.22 | -7.26 | 7.0 | -4.76 | 36.93 | -6.81 | 42.34 | 0.48 | 17.71 | -5.24 | 0.28 | -31.71 | 21.78 | -16.71 | 1.64 | 1.23 | 20.91 | 0.0 | 10.89 | 7.4 | 2.36 | 0.85 | 36.61 | 4.12 | 49.86 | 4.66 | -3.1 | 0 | 33.51 | 2.16 | 0.02 | -4.38 |
| 2021 (1) | 32.7 | 82.27 | 7.9 | 426.67 | 0.5 | 100.0 | 0 | 0 | 94.05 | 7.29 | 7.35 | -4.92 | 39.63 | -5.24 | 42.14 | -11.68 | 18.69 | 45.79 | 0.41 | 0.0 | 26.15 | 385.16 | 1.62 | 30.65 | 20.91 | 0.0 | 10.14 | 7.87 | 2.34 | 1.3 | 35.16 | 4.46 | 47.64 | 5.0 | -2.36 | 0 | 32.8 | 4.73 | 0.02 | 20.11 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 34.01 | 18.17 | 28.29 | 5.45 | 44.56 | 55.71 | 0.69 | 0.0 | 56.82 | 0 | 0 | 0 | 24.15 | -12.02 | 8.44 | 1.71 | -11.4 | 106.02 | 40.13 | -5.89 | 2.06 | 37.17 | -7.53 | -3.66 | 20.56 | 13.34 | 0.64 | 0.08 | 14.29 | -86.44 | 4.25 | 66.67 | -21.44 | 1.36 | -2.16 | -2.86 | 26.37 | 0.3 | 2.73 | 13.59 | 4.94 | 4.94 | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 38.18 | -9.46 | 4.43 | 52.52 | -6.0 | 4.5 | 1.58 | 6.76 | 15.33 | 39.76 | -8.91 | 4.82 | 0.00 | 15.11 | 15.54 |
| 25Q4 (7) | 28.78 | 55.32 | -0.38 | 3.77 | -4.07 | 9.59 | 0.69 | 0.0 | 263.16 | 0 | 0 | 0 | 27.45 | -4.52 | 23.09 | 1.93 | -14.6 | 819.05 | 42.64 | -4.76 | 12.68 | 40.19 | -9.38 | 0 | 18.14 | -11.21 | 9.81 | 0.07 | -12.5 | -30.0 | 2.55 | -1.92 | -55.34 | 1.39 | -21.47 | -2.11 | 26.29 | 0.08 | 2.58 | 12.95 | 0.0 | 7.2 | 0.76 | 0.0 | -53.94 | 42.17 | 5.61 | 0.14 | 55.87 | 4.18 | 0.05 | 1.48 | 108.45 | -15.43 | 43.65 | 7.41 | -0.48 | 0.00 | -71.26 | 16.27 |
| 25Q3 (6) | 18.53 | -32.69 | -29.41 | 3.93 | -2.96 | 23.58 | 0.69 | 56.82 | -78.9 | 0 | 0 | 0 | 28.75 | 4.09 | 0.74 | 2.26 | 584.85 | 42.14 | 44.77 | 15.57 | -0.16 | 44.35 | 15.32 | 0 | 20.43 | -12.17 | 13.82 | 0.08 | -11.11 | -27.27 | 2.6 | -51.58 | -21.21 | 1.77 | -0.56 | 22.92 | 26.27 | 2.3 | 3.06 | 12.95 | 0.0 | 7.2 | 0.76 | 0.0 | -53.94 | 39.93 | 7.98 | -4.29 | 53.63 | 5.8 | -3.28 | 0.71 | 137.17 | -72.27 | 40.64 | 15.88 | -8.22 | 0.01 | -10.69 | 46.69 |
| 25Q2 (5) | 27.53 | 3.85 | -2.65 | 4.05 | 15.71 | 66.67 | 0.44 | 0.0 | -96.8 | 0 | 0 | 0 | 27.62 | 24.02 | -4.13 | 0.33 | -60.24 | -88.21 | 38.74 | -1.48 | -11.75 | 38.46 | -0.31 | 0 | 23.26 | 13.85 | 30.75 | 0.09 | -84.75 | -30.77 | 5.37 | -0.74 | 133.48 | 1.78 | 27.14 | 21.09 | 25.68 | 0.04 | 9.79 | 12.95 | 0.0 | 7.2 | 0.76 | 0.0 | -53.94 | 36.98 | 1.15 | -5.25 | 50.69 | 0.86 | -3.92 | -1.91 | -239.42 | -178.93 | 35.07 | -7.54 | -15.39 | 0.01 | 290.98 | 26.14 |
| 25Q1 (4) | 26.51 | -8.24 | 0.0 | 3.5 | 1.74 | 0.0 | 0.44 | 131.58 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 22.27 | -0.13 | 0.0 | 0.83 | 295.24 | 0.0 | 39.32 | 3.91 | 0.0 | 38.58 | 0 | 0.0 | 20.43 | 23.67 | 0.0 | 0.59 | 490.0 | 0.0 | 5.41 | -5.25 | 0.0 | 1.4 | -1.41 | 0.0 | 25.67 | 0.16 | 0.0 | 12.95 | 7.2 | 0.0 | 0.76 | -53.94 | 0.0 | 36.56 | -13.18 | 0.0 | 50.26 | -9.99 | 0.0 | 1.37 | -21.71 | 0.0 | 37.93 | -13.52 | 0.0 | 0.00 | 15.83 | 0.0 |