天虹 6937 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
298.0 (-0.83%) 604張 (-16.04%) 季線上 825張 925張 1105張 604張 0.65倍	-6.58% -6.58% 20.4% 36.07% 59.36%		171.77 (-42.36%) 298.0	N/A 1.09	1664 N/A	小型股 201.61億	11.74% 0.0%	設備儀器廠商	2024-07-17 2025-07-09	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
298.0	304.1↘	314.65↗	305.52↘	309.34↘	299.82↗	290.68↗	258.25↗	242.87↗
乖離率	-2.01%	-5.29%	-2.46%	-3.67%	-0.61%	2.52%	15.39%	22.7%
均線開始轉折價位	319.0	279.5	319.0	301.0	258.5	247.5	219.0	187.0

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	92.75,N/A (37.25,52.55,67.85) 5.91,50.85 (3.86,5.62,7.37)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(25.79% 帶寬大) 月線斜率-0.34	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	63.81←65.36(-1.55%) 13.91←14.51(-0.6%), 2.39% 63.81←74.82(-11.01%) 13.91←9.02(4.89%), 88.16%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線上		股東人數連續2周減少
			均線	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.47%[114] (N/A) 0 (0.47%)		相對高點相對低點	414.0 (-28.02%) 24-12-09 157.5 (89.21%) 25-04-11
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	22.42 -46.6 25.46 1.53億(4月)	26.64 100.86 26.29 2.87億(3月)	最近漲停日近期最高股價	26-05-22 355.0 (26-05-26) 23日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	0.48% 0.89% 35 0 0 14.65%←15.31%(-0.66%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	28.75,35.21 47.39 -2.0	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-02 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,賣 -24%,-18%,1%,-1% 買,賣,賣,賣,賣,賣 (連5賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	56.0,63.85 56.21 3.39	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1664 N/A		月KD RSI MACD	67.3,75.33 56.81 nan	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.48%←1.49%(-0.01%)	-40 6.62%	2年趨勢圖	1.48%←0.01%(1.47%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.46% 2.52% 15.39% 22.7%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.32%←2.76%(-0.44%)	-105 (連6賣) 17.38%	2年趨勢圖	2.32%←1.31%(1.01%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.89% 5.7% 26.1%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.56%←0.8%(-0.24%)	-67 (連7賣) 11.09%	2年趨勢圖	0.56%←0.3%(0.26%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.24←0.23 (+4.35%) Q1←Q4 第1升 0.24←0.87 (-72.41%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		5.82←7.22 (-19.39%) Q1←Q4 第1降 5.82←4.61 (+26.25%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.76←1.1 (-19.39%) Q1←Q4 第1降 0.76←0.27 (+26.25%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		16.69←15.24 (+9.51%) Q1←Q4 連5升 16.69←12.02 (+38.85%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		111.28←92.37 (+20.47%) Q1←Q4 第1升 111.28←168.37 (-33.91%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		428.4←327.33 (+20.47%) Q1←Q4 第1升 428.4←390.06 (+9.83%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		0.96←1.09 (-11.93%) Q1←Q4 第1降 0.96←0.73 (+31.51%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.91←1.36 (-33.09%) Q1←Q4 第1降 0.91←0.28 (+225.0%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		41.77←42.29 Q1←Q4 第1降 41.77←41.91 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		12.97←15.23 Q1←Q4 第1降 12.97←5.92 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		10.6←9.98 Q1←Q4 第1升 10.6←10.63 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		1.77←2.09 Q1←Q4 第1降 1.77←1.44 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		1.38←1.65 Q1←Q4 第1降 1.38←1.16 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/06/25 鄭瑞俊大股東鉅額逐筆交易 2,000張
公告	115/06/01 天虹6/2參加高盛證券舉辦之法說會 115/06/01 天虹公告本公司受邀參加高盛證券舉辦之「GS Taiwan Computex& Corporate Day Jun 2026」
新聞	115/06/01 【公告】天虹受邀參加高盛證券舉辦之「GS Taiwan Computex& Corporate Day Jun 2026」 115/05/26 【公告】天虹受邀參加台新證券舉辦之2026年第二季全球投資論壇。 115/05/08 【公告】天虹 2026年4月合併營收1.53億元年增22.43% 115/04/15 【公告】係因天虹有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解 115/04/14 天虹：訂單狀況不錯　今年營收可望創新高 115/04/07 【公告】天虹 2026年3月合併營收2.87億元年增26.65% 115/03/16 【公告】天虹受邀參加美林證券所舉辦之“2026 Asia Tech Conference”投資論壇 115/03/16 【公告】天虹受邀參加群益金鼎證券舉辦之「2026年第一季投資論壇」 115/03/06 【公告】天虹董事會決議通過發放現金股利 115/03/06 【公告】天虹 2026年2月合併營收1.43億元年增31.25% 115/02/09 【公告】天虹 2026年1月合併營收1.53億元年增21.35% 115/02/04 天虹：面板級封裝設備交機高雄客戶　今年營收戰新高 115/01/09 【公告】天虹 2025年12月合併營收3.83億元年增-50.59% 114/12/09 【公告】天虹 2025年11月合併營收1.69億元年增37.17% 114/11/21 【公告】天虹受邀參加元富證券舉辦「冬季投資論壇」，就天虹財務及業務相關資訊做說明。 114/11/06 【公告】天虹 2025年10月合併營收1.69億元年增41.33% 114/10/09 【公告】天虹 2025年9月合併營收3.02億元年增107.73% 114/09/11 【公告】係因天虹有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解 114/09/10 【公告】天虹 2025年8月合併營收1.19億元年增-61.82% 114/09/02 【公告】天虹受邀參加元大證券舉辦之第三季投資論壇

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
天虹	-6.58% 825(-26.79%)	6.62% 1054(-42.72%)	-6.58% 925(-34.7%)	20.4% 1105(-45.34%)	36.07% 764(-20.98%)	59.36% 733(-17.6%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔			✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	8.64	15.79	16.19	15.88	11.52
ROE	5.78	12.44	12.33	21.79	28.97
本業收入比	79.84	82.46	88.49	78.69	78.93
自由現金流量	2.31	-1.17	-6.61	2.09	4.27
利息保障倍數	51.40	97.46	44.83	35.16	8.56