- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.76 | -51.28 | 61.7 | 61.82 | 4.8 | 0.72 | 19.17 | -2.44 | 21.25 | 20.66 | -1.71 | 21.24 | 15.90 | -8.93 | 25.3 | 2.15 | -9.28 | 13.76 | 0.28 | -9.68 | 16.67 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 23.96 | -0.7 | 18.09 | 680.50 | 3.19 | -3.76 | 92.75 | -0.78 | -0.02 | 7.25 | 11.23 | 0.24 | 14.01 | 12.35 | 20.15 |
| 25Q4 (7) | 1.56 | 24.8 | 108.0 | 58.99 | -1.52 | -1.94 | 19.65 | 22.35 | 62.26 | 21.02 | 26.93 | 61.44 | 17.46 | 41.61 | 118.52 | 2.37 | 34.66 | 94.26 | 0.31 | 34.78 | 106.67 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 24.13 | 23.3 | 50.44 | 659.48 | -2.69 | -4.09 | 93.48 | -3.53 | 0.45 | 6.52 | 118.02 | -6.0 | 12.47 | -5.17 | -2.81 |
| 25Q3 (6) | 1.25 | -13.79 | 6.84 | 59.90 | 0.32 | 3.45 | 16.06 | -6.25 | 15.54 | 16.56 | -7.38 | 10.77 | 12.33 | -21.01 | 10.29 | 1.76 | -24.14 | -11.11 | 0.23 | -20.69 | -8.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 19.57 | -6.72 | 1.98 | 677.71 | -1.52 | -3.58 | 96.91 | 1.15 | 4.19 | 2.99 | -28.78 | -57.23 | 13.15 | 14.75 | 15.15 |
| 25Q2 (5) | 1.45 | 208.51 | -11.59 | 59.71 | -2.72 | 12.07 | 17.13 | 8.35 | 84.79 | 17.88 | 4.93 | 10.17 | 15.61 | 23.01 | 12.63 | 2.32 | 22.75 | -13.75 | 0.29 | 20.83 | -12.12 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 20.98 | 3.4 | -1.96 | 688.16 | -2.67 | -3.81 | 95.80 | 3.27 | 67.79 | 4.20 | -41.96 | -90.22 | 11.46 | -1.72 | -1.46 |
| 25Q1 (4) | 0.47 | -37.33 | 0.0 | 61.38 | 2.03 | 0.0 | 15.81 | 30.55 | 0.0 | 17.04 | 30.88 | 0.0 | 12.69 | 58.82 | 0.0 | 1.89 | 54.92 | 0.0 | 0.24 | 60.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 20.29 | 26.5 | 0.0 | 707.06 | 2.83 | 0.0 | 92.77 | -0.32 | 0.0 | 7.23 | 4.3 | 0.0 | 11.66 | -9.12 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.75 | -35.9 | 0.0 | 60.16 | 3.9 | 0.0 | 12.11 | -12.88 | 0.0 | 13.02 | -12.91 | 0.0 | 7.99 | -28.53 | 0.0 | 1.22 | -38.38 | 0.0 | 0.15 | -40.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 16.04 | -16.41 | 0.0 | 687.63 | -2.16 | 0.0 | 93.07 | 0.06 | 0.0 | 6.93 | -0.79 | 0.0 | 12.83 | 12.35 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.17 | -28.66 | 0.0 | 57.90 | 8.67 | 0.0 | 13.90 | 49.95 | 0.0 | 14.95 | -7.89 | 0.0 | 11.18 | -19.34 | 0.0 | 1.98 | -26.39 | 0.0 | 0.25 | -24.24 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 19.19 | -10.33 | 0.0 | 702.84 | -1.75 | 0.0 | 93.01 | 62.9 | 0.0 | 6.99 | -83.71 | 0.0 | 11.42 | -1.81 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.64 | 0.0 | 0.0 | 53.28 | 0.0 | 0.0 | 9.27 | 0.0 | 0.0 | 16.23 | 0.0 | 0.0 | 13.86 | 0.0 | 0.0 | 2.69 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 21.40 | 0.0 | 0.0 | 715.39 | 0.0 | 0.0 | 57.10 | 0.0 | 0.0 | 42.90 | 0.0 | 0.0 | 11.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.72 | 6.31 | 60.01 | 4.77 | 17.14 | 34.12 | 2.95 | -31.35 | 18.10 | 18.77 | 14.50 | 28.32 | 8.08 | 0.75 | 1.05 | 1.94 | 0.07 | -22.22 | 21.22 | 7.88 | 659.48 | -4.09 | 94.69 | 12.96 | 5.31 | -67.11 | 0.56 | 258.43 | 12.17 | 3.14 |
| 2024 (4) | 4.44 | -30.73 | 57.28 | -1.65 | 12.78 | -29.9 | 4.30 | -16.97 | 15.24 | -21.04 | 11.30 | -20.87 | 8.02 | -28.58 | 1.03 | -28.47 | 0.09 | -10.0 | 19.67 | -19.88 | 687.63 | 1.06 | 83.82 | -11.28 | 16.15 | 192.93 | 0.16 | 9.93 | 11.80 | -2.32 |
| 2023 (3) | 6.41 | -8.95 | 58.24 | -9.18 | 18.23 | -12.57 | 5.18 | -17.72 | 19.30 | -17.91 | 14.28 | -20.04 | 11.23 | -19.44 | 1.44 | -19.1 | 0.10 | 0.0 | 24.55 | -17.67 | 680.45 | 0.61 | 94.49 | 6.56 | 5.51 | -51.25 | 0.14 | 0 | 12.08 | -2.34 |
| 2022 (2) | 7.04 | 15.41 | 64.13 | -3.46 | 20.85 | -13.38 | 6.30 | -15.48 | 23.51 | -9.47 | 17.86 | -9.16 | 13.94 | -2.92 | 1.78 | -9.18 | 0.10 | 0.0 | 29.82 | -10.85 | 676.35 | -2.07 | 88.67 | -4.31 | 11.31 | 54.27 | 0.00 | 0 | 12.37 | -6.36 |
| 2021 (1) | 6.10 | 21.51 | 66.43 | 0 | 24.07 | 0 | 7.45 | -7.16 | 25.97 | 0 | 19.66 | 0 | 14.36 | 0 | 1.96 | 0 | 0.10 | 0.0 | 33.45 | 1.86 | 690.62 | 20.75 | 92.67 | 5.1 | 7.33 | -37.87 | 0.00 | 0 | 13.21 | 1.69 |