台康生技 6589 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-26 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
78.7 (0.0%) 311張 (-2.18%) 388張 564張 678張季線下 ↗78.4 ↘79.23 ↘82.02 ↘82.87 ↘87.04 ↘88.95 311張	1.68% -10.57% -18.02% -25.75% -35.76%	148.8%~168.0% 1.6~1.8	N/A N/A 78.7	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.92	N/A N/A 、Y!	30.62億 240.95億	25.1% 12.36%	醫藥行業		0	泛鴻海集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,46.29 (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(20.64% 帶寬大) 月線斜率-0.57	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	195.0 (-59.64%) 21-06-11 71.6 (9.92%) 22-05-12	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-26 20日融資使用率趨勢圖	0.62% 0.1% -6 0 0 12.3%←12.81%(-3.98%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-10.45 24.0 1.55 0.58億(3月) 短跌破長	-41.81 -58.69 6.74 0.47億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-05-02 85.3 (24-04-15)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-26 近6日買賣	賣 ,買 ,賣 ,賣 -12%,8%,-1%,-5% 賣,買,買,買,買,賣 (連4買轉賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	32.84 20.37,21.16 look 81.1,76.5 -0.21	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	26.6 10.05,4.3 up 85.2,71.6 -1.29	投信(張) 04-26 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	39.45 4.15,8.42 look 90.5,69.3 -4.51	外資(張) 04-26 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.89%←4.62%(5.84%)	-42 (連2賣) 13.5%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.4,32.79 (2.16,2.89,3.62)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.03% -11.52% -17.4% -20.98%	自營商(張) 04-26 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.09%←0.08%(12.5%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.1% 0.64% 3.69%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近6月趨勢圖	57.09←58.56(-2.51%) 17.8←17.53(1.54%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.57←0.44 (+29.55%) Q4←Q3 第1升 0.57←1.5 (-62.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		4.57←2.11 (+116.59%) Q4←Q3 連2升 4.57←4.21 (+8.55%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-3.56←-1.99 (+116.59%) Q4←Q3 第1降 -3.56←-0.68 (+8.55%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		6.81←8.95 (-23.91%) Q4←Q3 第1降 6.81←7.39 (-7.85%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		29.27←23.51 (+24.5%) Q4←Q3 第1升 29.27←11.31 (+158.8%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		242.17←514.33 (+24.5%) Q4←Q3 第1降 242.17←306.64 (-21.02%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-1.33←-0.37 (-259.46%) Q4←Q3 第1降 -1.33←-0.36 (+269.44%) Q4←Q4 11季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-1.17←-0.66 (-77.27%) Q4←Q3 第1降 -1.17←-0.22 (+431.82%) Q4←Q4 多季新低
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		35.14←26.26 Q4←Q3 連2升 35.14←50.2 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-78.02←-94.29 Q4←Q3 連2升 -78.02←-16.24 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-88.91←-52.84 Q4←Q3 第1降 -88.91←-25.69 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-4.0←-1.08 Q4←Q3 第1降 -4.0←-1.01 Q4←Q4 9季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-3.6←-0.97 Q4←Q3 第1降 -3.6←-0.89 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/10 台康生技 113年3月營收5844萬、年減10.46%
新聞	113/04/10 【公告】台康生技 2024年3月合併營收5844.4萬元年增-10.46% 113/03/12 《生醫股》台康生技3月13日受邀投資論壇 113/03/12 【公告】台康生技受邀參加元大證券辦理之第一季投資論壇 113/03/08 【公告】台康生技董事會決議不繼續辦理112年股東常會通過之私募普通股案 113/03/08 【公告】台康生技董事會決議召開113年股東常會(召開方式：視訊輔助股東會) 113/03/08 【公告】台康生技董事會決議以私募發行普通股 113/03/08 【公告】台康生技董事會決議與臨床CRO等公司簽訂EG1206A產品臨床三期試驗委託研究案 113/03/08 【公告】台康生技董事會決議發行113年第一次限制員工權利新股 113/03/08 【公告】台康生技董事會決議不予分派股利 113/03/08 【公告】台康生技 2024年2月合併營收4713.1萬元年增-41.81% 113/02/15 【公告】台康生技 2024年1月合併營收1.14億元年增62.9% 113/01/29 台康生技乳癌治療藥美國藥證拚Q3取證 113/01/29 台康生技乳癌治療藥品EG12014上市，將推升全球營運規模 113/01/28 《生醫股》台康生乳癌新藥出擊 H2帶勁 113/01/28 台康生乳癌新藥出擊 H2帶勁 113/01/18 搶攻黑金商機，擴大連鎖門市據點 85度C加盟補助最高破百萬 113/01/18 熱門股－台耀籌碼換手有利多頭 113/01/10 【公告】台康生技 2023年12月合併營收1.06億元年增-20.23% 112/12/10 【公告】台康生技 2023年11月合併營收2.56億元年增63.65% 112/12/07 【公告】台康生技註銷限制員工權利新股減資變更登記完成

近8季毛利率↘ : 67.94, 43.51, 42.28, 50.2, 17.93, -13.02, 26.26, 35.14 近8季營益率↘ : -9.73, -25.39, -39.2, -16.24, -101.91, -185.03, -94.29, -78.02 近8季營收↘ : 362, 337, 362, 421, 216, 138, 211, 457 近8季EPS↘ : 0.05, 0.02, -0.09, -0.36, -0.67, -0.64, -0.37, -1.33

近3年毛利率↘ : 64.4, 51.08, 23.15 近3年營益率↘ : -3.44, -22.34, -100.91 近3年營收↘ : 1697, 1481, 1023 近3年EPS↘ : -0.18, -0.38, -3.0

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	3.62	118.71	50.84
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	2.89	94.77	20.42
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	2.16	70.83	-10.0

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	134.5	90.5	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.72	2.68
111	163.5	71.6	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	4.96	2.06
110	195.0	38.5	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	23.07	3.64
109	69.3	21.55	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	7.24	1.75
108	37.05	27.1	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.76	1.95

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
台康生技	1.68% 388(-19.85%)	-4.37% 692(-55.0%)	-10.57% 564(-44.82%)	-18.02% 678(-54.1%)	-25.75% 839(-62.89%)	-35.76% 1379(-77.4%)
加權指數	3.65%	-1.61%	-0.13%	12.94%	24.7%	28.9%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
78.7	78.8↗	78.4↗	79.23↘	82.02↘	82.87↘	83.69↘	87.04↘	88.95↘	93.71↘	93.99↘	95.28↘	97.01↘	99.59↘	101.25↘
乖離率	-0.13%	0.38%	-0.67%	-4.05%	-5.03%	-5.96%	-9.58%	-11.52%	-16.02%	-16.27%	-17.4%	-18.87%	-20.98%	-22.27%
均線開始轉折價位	78.2	77.0	85.3	88.1	88.2	85.9	95.0	94.6	101.5	104.5	102.5	112.0	115.5	111.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
台康生技	221.6%	-23.0%	-15.0%	14.0%	151.0%	72.0%	-12.0%
0050	79.4%	15.64%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	6.68%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
					✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-100.91	-22.34	-3.44	-91.99	-178.05
ROE	-8.84	-1.09	-0.69	-55.4	-43.67
本業收入比	112.91	290.35	141.46	94.72	98.49
自由現金流量	-10.68	-6.24	-17.87	-6.47	-12.68
利息保障倍數	-86.83	-10.86	-0.95	-35.54	-45.47