- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.47 | 17.54 | 9.62 | 21.06 | -39.1 | 123.33 | -67.19 | 9.1 | 45.14 | -45.99 | 3.36 | 46.62 | -46.12 | 2.72 | 46.59 | -1.72 | 16.1 | 0.58 | -1.30 | 18.75 | 9.72 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | -24.03 | 17.48 | 53.97 | 29.41 | -5.86 | 35.78 | 145.77 | -6.25 | 2.63 | -45.77 | 17.51 | -8.89 | 55.95 | 65.29 | -28.27 |
| 25Q4 (7) | -0.57 | -185.0 | -50.0 | 34.58 | 143.35 | 1.8 | -73.92 | 5.75 | -3.28 | -47.59 | -82.06 | -19.78 | -47.41 | -79.99 | -18.79 | -2.05 | -188.73 | -62.7 | -1.60 | -185.71 | -49.53 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | -29.12 | -2322.9 | -132.22 | 31.24 | 34.77 | 78.72 | 155.49 | -48.17 | -13.78 | -55.49 | 72.25 | 30.93 | 33.85 | -46.94 | -2.56 |
| 25Q3 (6) | -0.20 | 83.74 | 76.19 | 14.21 | 78.07 | -55.23 | -78.43 | -33.61 | 20.82 | -26.14 | 83.72 | 74.62 | -26.34 | 83.62 | 74.47 | -0.71 | 83.41 | 73.51 | -0.56 | 83.95 | 76.17 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 1.31 | 100.98 | 101.81 | 23.18 | 1.09 | 62.44 | 300.00 | 722.22 | 212.2 | -200.00 | -414.89 | -5220.0 | 63.80 | -1.1 | 7.95 |
| 25Q2 (5) | -1.23 | -136.54 | -70.83 | 7.98 | -15.38 | -11.53 | -58.70 | 52.07 | 48.89 | -160.58 | -86.37 | -79.7 | -160.77 | -86.18 | -79.55 | -4.28 | -147.4 | -90.22 | -3.49 | -142.36 | -76.26 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -133.33 | -155.42 | -127.76 | 22.93 | 5.86 | 80.69 | 36.49 | -74.31 | -71.64 | 63.51 | 251.09 | 321.79 | 64.51 | -17.29 | 3.08 |
| 25Q1 (4) | -0.52 | -36.84 | 0.0 | 9.43 | -72.24 | 0.0 | -122.48 | -71.13 | 0.0 | -86.16 | -116.86 | 0.0 | -86.35 | -116.36 | 0.0 | -1.73 | -37.3 | 0.0 | -1.44 | -34.58 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | -52.20 | -316.27 | 0.0 | 21.66 | 23.91 | 0.0 | 142.04 | -21.24 | 0.0 | -42.04 | 47.68 | 0.0 | 78.00 | 124.53 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.38 | 54.76 | 0.0 | 33.97 | 7.03 | 0.0 | -71.57 | 27.74 | 0.0 | -39.73 | 61.43 | 0.0 | -39.91 | 61.32 | 0.0 | -1.26 | 52.99 | 0.0 | -1.07 | 54.47 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | -12.54 | 82.63 | 0.0 | 17.48 | 22.49 | 0.0 | 180.34 | 87.67 | 0.0 | -80.34 | -2156.75 | 0.0 | 34.74 | -41.22 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.84 | -16.67 | 0.0 | 31.74 | 251.88 | 0.0 | -99.05 | 13.76 | 0.0 | -103.01 | -15.28 | 0.0 | -103.18 | -15.23 | 0.0 | -2.68 | -19.11 | 0.0 | -2.35 | -18.69 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -72.18 | -23.3 | 0.0 | 14.27 | 12.45 | 0.0 | 96.09 | -25.3 | 0.0 | 3.91 | 113.64 | 0.0 | 59.10 | -5.56 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.72 | 0.0 | 0.0 | 9.02 | 0.0 | 0.0 | -114.86 | 0.0 | 0.0 | -89.36 | 0.0 | 0.0 | -89.54 | 0.0 | 0.0 | -2.25 | 0.0 | 0.0 | -1.98 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -58.54 | 0.0 | 0.0 | 12.69 | 0.0 | 0.0 | 128.64 | 0.0 | 0.0 | -28.64 | 0.0 | 0.0 | 62.58 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.51 | 0 | 19.28 | -11.15 | -80.25 | 0 | 23.38 | -19.48 | -75.61 | 0 | -75.67 | 0 | -8.64 | 0 | -6.91 | 0 | 0.09 | 0.0 | -50.25 | 0 | 31.24 | 78.72 | 106.18 | -22.42 | -6.18 | 0 | 4.42 | 1451.02 | 55.70 | 0.38 |
| 2024 (4) | -2.28 | 0 | 21.70 | -6.26 | -94.53 | 0 | 29.04 | 30.29 | -69.03 | 0 | -69.21 | 0 | -7.25 | 0 | -6.29 | 0 | 0.09 | 0.0 | -38.55 | 0 | 17.48 | 52.93 | 136.87 | 21.22 | -36.87 | 0 | 0.29 | 13.64 | 55.49 | -13.88 |
| 2023 (3) | -3.00 | 0 | 23.15 | -54.68 | -100.91 | 0 | 22.29 | 74.64 | -89.34 | 0 | -89.49 | 0 | -8.84 | 0 | -7.88 | 0 | 0.09 | -30.77 | -64.91 | 0 | 11.43 | 4.86 | 112.91 | -61.11 | -12.91 | 0 | 0.25 | 6.13 | 64.43 | 59.52 |
| 2022 (2) | -0.38 | 0 | 51.08 | -20.68 | -22.34 | 0 | 12.76 | 28.15 | -7.72 | 0 | -7.80 | 0 | -1.09 | 0 | -0.93 | 0 | 0.13 | -40.91 | 6.82 | -29.84 | 10.90 | 12.26 | 290.35 | 105.25 | -190.35 | 0 | 0.24 | 35.2 | 40.39 | 38.75 |
| 2021 (1) | -0.18 | 0 | 64.40 | 0 | -3.44 | 0 | 9.96 | -32.43 | -2.43 | 0 | -2.51 | 0 | -0.69 | 0 | -0.34 | 0 | 0.22 | -26.67 | 9.72 | 0 | 9.71 | -90.41 | 141.46 | 49.35 | -41.46 | 0 | 0.17 | -79.68 | 29.11 | -4.87 |