資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 35.26 | -13.96 | 3.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.05 | -0.4 | -7.61 | 0 | 1.14 | 0.0 | 11.34 | 0.4 | 4.93 | -10.69 | 0 | 0 | 8.83 | 145.28 | 4.84 | 1461.29 | 30.66 | 0.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | -7.43 | 0 | -7.43 | 0 | 0.19 | 0 | -7.24 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 40.98 | -18.9 | 0 | 0 | 2.06 | 0 | 0 | 0 | 10.09 | -1.37 | -6.98 | 0 | 1.14 | -55.47 | 11.30 | -54.85 | 5.52 | -18.94 | 0 | 0 | 3.6 | 200.0 | 0.31 | 10.71 | 30.62 | 0.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | -6.98 | 0 | -6.98 | 0 | 0 | 0 | -6.98 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 50.53 | -17.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.23 | -30.93 | -9.15 | 0 | 2.56 | 675.76 | 25.02 | 1023.07 | 6.81 | -7.85 | 0 | 0 | 1.2 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 30.61 | 0.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | -9.15 | 0 | -9.15 | 0 | 0.42 | 100.0 | -8.73 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 61.27 | -7.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.81 | -12.73 | -1.16 | 0 | 0.33 | -58.75 | 2.23 | -52.73 | 7.39 | 78.5 | 0 | 0 | 1.2 | 0 | 0.28 | 40.0 | 30.43 | 1.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.16 | 0 | -1.16 | 0 | 0.21 | 0 | -0.95 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 66.25 | 629.63 | 0 | 0 | 1.27 | 39.56 | 0 | 0 | 16.97 | 58.3 | -0.43 | 0 | 0.8 | -14.89 | 4.71 | -46.24 | 4.14 | 157.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | -39.39 | 30.04 | 45.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | -29.74 | 0 | -29.74 | 0 | -0.78 | 0 | -30.52 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 32.58 | -7.6 | -14.1 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.08 | -15.38 | 69.23 | -1.42 | 17.44 | 9.55 | 0.43 | -62.28 | -81.62 | 3.80 | -66.48 | -84.24 | 5.22 | 5.88 | -11.22 | 0 | 0 | 0 | 10.02 | 13.48 | 45.01 | 5.25 | 8.47 | 1540.62 | 30.69 | 0.1 | 0.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -8.85 | -19.11 | -3.51 | -8.85 | -19.11 | -3.51 | 0.09 | -52.63 | 181.82 | -8.76 | -20.99 | -1.15 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 35.26 | 21.5 | -13.96 | 3.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.64 | 58.95 | 23.39 | -1.72 | -186.67 | -45.76 | 1.14 | -34.1 | 0.0 | 11.33 | -38.62 | 0 | 4.93 | -8.53 | -10.69 | 0 | 0 | 0 | 8.83 | 0.0 | 145.28 | 4.84 | 54.14 | 1461.29 | 30.66 | 0.13 | 0.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -7.43 | -27.66 | -6.45 | -7.43 | -27.66 | -6.45 | 0.19 | 290.0 | 0 | -7.24 | -22.3 | -3.72 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 29.02 | -7.7 | -27.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 2.29 | -0.87 | -7.66 | -0.6 | 83.83 | 76.56 | 1.73 | 25.36 | 136.99 | 18.46 | 27.9 | 0 | 5.39 | -2.18 | 0.56 | 0 | 0 | 0 | 8.83 | 15.58 | 109.74 | 3.14 | 56.22 | 1265.22 | 30.62 | -0.07 | 0.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.82 | -10.23 | -0.17 | -5.82 | -10.23 | -0.17 | -0.1 | 72.22 | -176.92 | -5.92 | -4.96 | -4.23 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 31.44 | -17.11 | -27.99 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 2.31 | 26.92 | -6.1 | -3.71 | -136.31 | -67.87 | 1.38 | -41.03 | -4.17 | 14.44 | -40.1 | 0 | 5.51 | -6.29 | -3.84 | 0 | 0 | 0 | 7.64 | 10.56 | 85.89 | 2.01 | 528.12 | 491.18 | 30.64 | 0.03 | 0.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.28 | 38.25 | -62.46 | -5.28 | 38.25 | -62.46 | -0.36 | -227.27 | -700.0 | -5.64 | 34.87 | -76.8 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 37.93 | -7.44 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.82 | -38.31 | 0.0 | -1.57 | -33.05 | 0.0 | 2.34 | 105.26 | 0.0 | 24.10 | 0 | 0.0 | 5.88 | 6.52 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.91 | 91.94 | 0.0 | 0.32 | 3.23 | 0.0 | 30.63 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -8.55 | -22.49 | 0.0 | -8.55 | -22.49 | 0.0 | -0.11 | 0 | 0.0 | -8.66 | -24.07 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |