- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.67 | 5.7 | 31.5 | 34.57 | 6.17 | 6.8 | 19.05 | 15.66 | 13.87 | 20.69 | 9.41 | 13.93 | 16.55 | 5.41 | 13.98 | 4.03 | 2.03 | 23.24 | 2.53 | 2.43 | 26.5 | 0.15 | 0.0 | 15.38 | 27.34 | 7.6 | 8.49 | 62.85 | -5.18 | -8.77 | 93.18 | 6.49 | 0.7 | 7.95 | -36.36 | 6.59 | 22.69 | 0.22 | -0.7 |
| 25Q4 (7) | 1.58 | 17.91 | 14.49 | 32.56 | 10.94 | 3.27 | 16.47 | 18.92 | 0.73 | 18.91 | 8.74 | 6.0 | 15.70 | 12.46 | 7.61 | 3.95 | 13.51 | 7.05 | 2.47 | 15.96 | 12.27 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 25.41 | 5.0 | 3.71 | 66.28 | 0.56 | -11.47 | 87.50 | 9.37 | -4.42 | 12.50 | -37.5 | 47.92 | 22.64 | 4.96 | 3.24 |
| 25Q3 (6) | 1.34 | 109.38 | 27.62 | 29.35 | -6.17 | 1.56 | 13.85 | -20.45 | -3.48 | 17.39 | 94.52 | 21.35 | 13.96 | 109.61 | 19.73 | 3.48 | 108.38 | 19.59 | 2.13 | 100.94 | 24.56 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 24.20 | 54.24 | 12.45 | 65.91 | -12.69 | -15.08 | 80.00 | -58.31 | -20.0 | 20.00 | 121.14 | 0 | 21.57 | 9.16 | 0.65 |
| 25Q2 (5) | 0.64 | -49.61 | -46.22 | 31.28 | -3.37 | 1.43 | 17.41 | 4.06 | 14.61 | 8.94 | -50.77 | -46.08 | 6.66 | -54.13 | -49.66 | 1.67 | -48.93 | -49.55 | 1.06 | -47.0 | -46.19 | 0.15 | 15.38 | 7.14 | 15.69 | -37.74 | -33.4 | 75.49 | 9.58 | -9.5 | 191.89 | 107.37 | 108.43 | -94.59 | -1367.57 | -1291.89 | 19.76 | -13.52 | -12.57 |
| 25Q1 (4) | 1.27 | -7.97 | 0.0 | 32.37 | 2.66 | 0.0 | 16.73 | 2.32 | 0.0 | 18.16 | 1.79 | 0.0 | 14.52 | -0.48 | 0.0 | 3.27 | -11.38 | 0.0 | 2.00 | -9.09 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 25.20 | 2.86 | 0.0 | 68.89 | -7.99 | 0.0 | 92.54 | 1.08 | 0.0 | 7.46 | -11.69 | 0.0 | 22.85 | 4.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.38 | 31.43 | 0.0 | 31.53 | 9.1 | 0.0 | 16.35 | 13.94 | 0.0 | 17.84 | 24.49 | 0.0 | 14.59 | 25.13 | 0.0 | 3.69 | 26.8 | 0.0 | 2.20 | 28.65 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 24.50 | 13.85 | 0.0 | 74.87 | -3.53 | 0.0 | 91.55 | -8.45 | 0.0 | 8.45 | 0 | 0.0 | 21.93 | 2.33 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.05 | -11.76 | 0.0 | 28.90 | -6.29 | 0.0 | 14.35 | -5.53 | 0.0 | 14.33 | -13.57 | 0.0 | 11.66 | -11.87 | 0.0 | 2.91 | -12.08 | 0.0 | 1.71 | -13.2 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 21.52 | -8.66 | 0.0 | 77.61 | -6.95 | 0.0 | 100.00 | 8.62 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 21.43 | -5.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.19 | 0.0 | 0.0 | 30.84 | 0.0 | 0.0 | 15.19 | 0.0 | 0.0 | 16.58 | 0.0 | 0.0 | 13.23 | 0.0 | 0.0 | 3.31 | 0.0 | 0.0 | 1.97 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 23.56 | 0.0 | 0.0 | 83.41 | 0.0 | 0.0 | 92.06 | 0.0 | 0.0 | 7.94 | 0.0 | 0.0 | 22.60 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.83 | 11.03 | 31.38 | 7.69 | 16.11 | 15.98 | 5.85 | -4.22 | 15.82 | 3.67 | 12.69 | 2.84 | 12.25 | 3.9 | 7.54 | 6.8 | 0.57 | 5.56 | 22.57 | 0.76 | 66.28 | -11.47 | 101.97 | 12.31 | -1.97 | 0 | 0.21 | 18.03 | 21.69 | -3.17 |
| 2024 (4) | 4.35 | 8.21 | 29.14 | -4.49 | 13.89 | 0.65 | 6.10 | 24.33 | 15.26 | 4.59 | 12.34 | 3.61 | 11.79 | 2.17 | 7.06 | 2.47 | 0.54 | -5.26 | 22.40 | 12.06 | 74.87 | -4.85 | 90.79 | -4.14 | 8.77 | 65.87 | 0.18 | -20.19 | 22.40 | -0.88 |
| 2023 (3) | 4.02 | -10.67 | 30.51 | -3.66 | 13.80 | -11.37 | 4.91 | 2.46 | 14.59 | -18.9 | 11.91 | -17.75 | 11.54 | -17.04 | 6.89 | -25.03 | 0.57 | -9.52 | 19.99 | -14.1 | 78.69 | 24.27 | 94.71 | 9.5 | 5.29 | -60.83 | 0.22 | 73.53 | 22.60 | -5.52 |
| 2022 (2) | 4.50 | 49.01 | 31.67 | 10.46 | 15.57 | 28.78 | 4.79 | -13.13 | 17.99 | 41.65 | 14.48 | 39.77 | 13.91 | 32.1 | 9.19 | 27.46 | 0.63 | -10.0 | 23.27 | 24.11 | 63.32 | 64.25 | 86.50 | -9.57 | 13.50 | 166.18 | 0.13 | -74.25 | 23.92 | -8.07 |
| 2021 (1) | 3.02 | 12.27 | 28.67 | 0 | 12.09 | 0 | 5.51 | -2.21 | 12.70 | 0 | 10.36 | 0 | 10.53 | 0 | 7.21 | 0 | 0.70 | -9.09 | 18.75 | 5.81 | 38.55 | -33.65 | 95.65 | -5.15 | 5.07 | 0 | 0.50 | 119.36 | 26.02 | -1.92 |