資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.45 | -0.55 | 0 | 0 | 1.22 | 48.78 | 0 | 0 | 16.08 | 7.85 | 2.04 | 10.87 | 1.36 | 7.09 | 8.46 | -0.71 | 3.45 | -13.1 | 0 | 0 | 5.63 | -17.81 | 0.06 | 20.0 | 4.23 | 0.0 | 1.28 | 17.43 | 0.02 | 100.0 | 8.23 | 12.59 | 9.52 | 13.2 | -0.02 | 0 | 8.21 | 12.62 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 5.48 | 27.15 | 0 | 0 | 0.82 | 9.33 | 0 | 0 | 14.91 | 4.56 | 1.84 | 8.24 | 1.27 | 49.41 | 8.52 | 42.9 | 3.97 | -15.35 | 0 | 0 | 6.85 | -0.44 | 0.05 | -16.67 | 4.23 | 0.0 | 1.09 | 18.48 | 0.01 | 0.0 | 7.31 | 12.98 | 8.41 | 13.65 | -0.02 | 0 | 7.29 | 12.85 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 4.31 | 50.7 | 0 | 0 | 0.75 | 0 | 0 | 0 | 14.26 | 8.44 | 1.7 | -10.53 | 0.85 | -28.57 | 5.96 | -34.13 | 4.69 | 1.74 | 0 | 0 | 6.88 | 65.38 | 0.06 | 100.0 | 4.23 | 0.0 | 0.92 | 26.03 | 0.01 | 0.0 | 6.47 | 28.12 | 7.4 | 27.81 | -0.01 | 0 | 6.46 | 28.17 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.86 | 17.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.15 | 20.86 | 1.9 | 68.14 | 1.19 | 3.48 | 9.05 | -14.38 | 4.61 | 41.41 | 0 | 0 | 4.16 | 217.56 | 0.03 | -66.67 | 4.23 | 0.0 | 0.73 | 17.74 | 0.01 | 0 | 5.05 | 40.67 | 5.79 | 37.53 | -0.01 | 0 | 5.04 | 40.78 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.44 | 7.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.88 | 9.57 | 1.13 | 17.71 | 1.15 | -11.54 | 10.57 | -19.26 | 3.26 | 76.22 | 0 | 0 | 1.31 | -45.87 | 0.09 | 200.0 | 4.23 | 18.82 | 0.62 | 19.23 | 0 | 0 | 3.59 | 27.76 | 4.21 | 26.43 | -0.01 | 0 | 3.58 | 27.4 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.8 | 6.42 | 8.82 | 0 | 0 | 0 | 0.61 | -50.0 | -25.61 | 0 | 0 | 0 | 4.28 | 0.71 | 15.99 | 0.71 | 5.97 | 31.48 | 1.28 | -5.88 | 13.27 | 7.68 | -9.22 | 4.16 | 3.71 | 7.54 | -2.37 | 0 | 0 | 0 | 6.03 | 7.1 | -9.19 | 0.07 | 16.67 | 40.0 | 4.23 | 0.0 | 0.0 | 1.28 | 0.0 | 17.43 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 8.94 | 8.63 | 14.03 | 10.23 | 7.46 | 14.3 | -0.02 | 0.0 | -100.0 | 8.92 | 8.65 | 13.92 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 5.45 | -5.38 | -0.55 | 0 | 0 | 0 | 1.22 | 23.23 | 48.78 | 0 | 0 | 0 | 4.25 | 4.94 | 6.25 | 0.67 | 17.54 | 15.52 | 1.36 | 4.62 | 7.09 | 8.46 | 2.99 | 0 | 3.45 | 5.5 | -13.1 | 0 | 0 | 0 | 5.63 | -7.1 | -17.81 | 0.06 | 0.0 | 20.0 | 4.23 | 0.0 | 0.0 | 1.28 | 0.0 | 17.43 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 8.23 | 8.86 | 12.59 | 9.52 | 7.45 | 13.2 | -0.02 | 0.0 | 0.0 | 8.21 | 8.89 | 12.62 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 5.76 | 6.86 | 20.5 | 0 | 0 | 0 | 0.99 | 16.47 | 20.73 | 0 | 0 | 0 | 4.05 | -0.74 | 6.3 | 0.57 | 111.11 | 29.55 | 1.3 | -5.11 | 0.0 | 8.22 | -6.55 | 0 | 3.27 | -10.41 | -17.84 | 0 | 0 | 0 | 6.06 | -5.46 | -14.04 | 0.06 | 0.0 | 20.0 | 4.23 | 0.0 | 0.0 | 1.28 | 0.0 | 17.43 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 7.56 | 8.0 | 12.67 | 8.86 | 6.88 | 13.44 | -0.02 | 0.0 | -100.0 | 7.54 | 8.02 | 12.54 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 5.39 | 1.13 | 9.55 | 0 | 0 | 0 | 0.85 | 3.66 | 3.66 | 0 | 0 | 0 | 4.08 | 10.57 | 6.81 | 0.27 | -50.0 | -46.0 | 1.37 | 21.24 | 17.09 | 8.79 | 19.22 | 0 | 3.65 | -3.95 | -5.44 | 0 | 0 | 0 | 6.41 | -3.46 | -11.71 | 0.06 | 20.0 | 20.0 | 4.23 | 0.0 | 0.0 | 1.28 | 17.43 | 17.43 | 0.02 | 100.0 | 100.0 | 7.0 | -10.71 | 11.82 | 8.29 | -7.37 | 12.48 | -0.02 | -100.0 | 0.0 | 6.98 | -10.86 | 11.86 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 5.33 | -2.74 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.69 | -7.75 | 0.0 | 0.54 | -6.9 | 0.0 | 1.13 | -11.02 | 0.0 | 7.38 | 0 | 0.0 | 3.8 | -4.28 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.64 | -3.07 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 4.23 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 7.84 | 7.25 | 0.0 | 8.95 | 6.42 | 0.0 | -0.01 | 50.0 | 0.0 | 7.83 | 7.41 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |