- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.60 | -64.52 | -49.21 | 26.65 | -14.53 | -15.93 | 8.53 | -52.29 | -49.85 | 11.58 | -46.26 | -38.76 | 9.08 | -48.61 | -37.38 | 2.09 | -65.79 | -49.76 | 1.29 | -63.87 | -47.13 | 0.13 | -35.0 | -18.75 | 21.86 | -23.16 | -18.43 | 67.81 | -8.32 | 4.53 | 73.58 | -11.35 | -18.25 | 26.42 | 55.41 | 164.23 | 22.78 | 41.84 | 10.91 |
| 25Q4 (7) | 4.51 | 77.56 | 21.89 | 31.18 | 5.23 | -8.32 | 17.88 | 28.91 | -13.71 | 21.55 | 30.69 | 8.4 | 17.67 | 34.37 | 28.98 | 6.11 | 60.79 | 14.85 | 3.57 | 57.27 | 22.68 | 0.20 | 25.0 | 0.0 | 28.45 | 14.9 | 8.34 | 73.96 | -2.38 | -17.94 | 83.00 | -1.33 | -20.33 | 17.00 | 7.03 | 507.3 | 16.06 | -25.58 | 1.01 |
| 25Q3 (6) | 2.54 | 217.5 | -16.72 | 29.63 | -11.55 | -7.35 | 13.87 | -21.95 | -12.16 | 16.49 | 363.2 | -13.39 | 13.15 | 209.41 | -10.05 | 3.80 | 242.34 | -19.83 | 2.27 | 206.76 | -10.63 | 0.16 | 6.67 | -5.88 | 24.76 | 109.65 | -7.3 | 75.76 | -0.12 | -16.56 | 84.11 | -83.18 | 1.24 | 15.89 | 103.97 | -7.41 | 21.58 | -2.04 | 0.98 |
| 25Q2 (5) | 0.80 | -74.6 | -72.51 | 33.50 | 5.68 | 0.18 | 17.77 | 4.47 | 9.76 | 3.56 | -81.17 | -82.39 | 4.25 | -70.69 | -70.93 | 1.11 | -73.32 | -75.39 | 0.74 | -69.67 | -69.67 | 0.15 | -6.25 | -6.25 | 11.81 | -55.93 | -58.05 | 75.85 | 16.93 | -24.83 | 500.00 | 455.56 | 523.84 | -400.00 | -4100.0 | -2115.0 | 22.03 | 7.25 | -0.72 |
| 25Q1 (4) | 3.15 | -14.86 | 0.0 | 31.70 | -6.79 | 0.0 | 17.01 | -17.91 | 0.0 | 18.91 | -4.88 | 0.0 | 14.50 | 5.84 | 0.0 | 4.16 | -21.8 | 0.0 | 2.44 | -16.15 | 0.0 | 0.16 | -20.0 | 0.0 | 26.80 | 2.06 | 0.0 | 64.87 | -28.03 | 0.0 | 90.00 | -13.61 | 0.0 | 10.00 | 339.57 | 0.0 | 20.54 | 29.18 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.70 | 21.31 | 0.0 | 34.01 | 6.35 | 0.0 | 20.72 | 31.22 | 0.0 | 19.88 | 4.41 | 0.0 | 13.70 | -6.29 | 0.0 | 5.32 | 12.24 | 0.0 | 2.91 | 14.57 | 0.0 | 0.20 | 17.65 | 0.0 | 26.26 | -1.68 | 0.0 | 90.13 | -0.74 | 0.0 | 104.17 | 25.38 | 0.0 | -4.17 | -124.33 | 0.0 | 15.90 | -25.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.05 | 4.81 | 0.0 | 31.98 | -4.37 | 0.0 | 15.79 | -2.47 | 0.0 | 19.04 | -5.84 | 0.0 | 14.62 | 0.0 | 0.0 | 4.74 | 5.1 | 0.0 | 2.54 | 4.1 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 26.71 | -5.12 | 0.0 | 90.80 | -10.01 | 0.0 | 83.09 | 3.67 | 0.0 | 17.16 | -13.57 | 0.0 | 21.37 | -3.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.91 | 0.0 | 0.0 | 33.44 | 0.0 | 0.0 | 16.19 | 0.0 | 0.0 | 20.22 | 0.0 | 0.0 | 14.62 | 0.0 | 0.0 | 4.51 | 0.0 | 0.0 | 2.44 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 28.15 | 0.0 | 0.0 | 100.90 | 0.0 | 0.0 | 80.15 | 0.0 | 0.0 | 19.85 | 0.0 | 0.0 | 22.19 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.74 | -16.03 | 31.45 | -5.53 | 16.70 | -7.07 | 6.37 | 6.62 | 15.76 | -21.83 | 12.89 | -13.78 | 15.36 | -20.99 | 8.81 | -17.35 | 0.66 | -2.94 | 23.52 | -14.72 | 73.96 | -17.94 | 105.94 | 18.8 | -5.94 | 0 | 0.39 | -7.41 | 19.75 | 0.2 |
| 2024 (4) | 12.79 | 38.42 | 33.29 | 3.9 | 17.97 | 7.86 | 5.98 | -3.9 | 20.16 | 22.7 | 14.95 | 18.28 | 19.44 | 22.57 | 10.66 | 23.24 | 0.68 | 4.62 | 27.58 | 13.78 | 90.13 | 0.54 | 89.18 | -11.99 | 10.88 | 0 | 0.42 | -1.17 | 19.71 | -7.94 |
| 2023 (3) | 9.24 | -7.88 | 32.04 | 6.41 | 16.66 | 4.78 | 6.22 | 17.0 | 16.43 | -14.74 | 12.64 | -17.71 | 15.86 | -16.31 | 8.65 | -19.76 | 0.65 | -4.41 | 24.24 | -5.83 | 89.65 | -7.41 | 101.33 | 22.8 | -1.41 | 0 | 0.42 | 7.9 | 21.41 | 1.18 |
| 2022 (2) | 10.03 | 26.8 | 30.11 | -14.17 | 15.90 | -18.67 | 5.32 | -2.55 | 19.27 | -0.21 | 15.36 | -4.48 | 18.95 | 14.57 | 10.78 | 1.79 | 0.68 | 4.62 | 25.74 | 0.08 | 96.82 | 51.57 | 82.51 | -18.51 | 17.49 | 0 | 0.39 | 60.7 | 21.16 | 1.49 |
| 2021 (1) | 7.91 | 41.5 | 35.08 | 0 | 19.55 | 0 | 5.46 | -17.65 | 19.31 | 0 | 16.08 | 0 | 16.54 | 0 | 10.59 | 0 | 0.65 | 22.64 | 25.72 | -3.05 | 63.88 | 22.19 | 101.26 | -0.79 | -1.26 | 0 | 0.24 | 55.83 | 20.85 | -6.79 |