資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.06 | -19.75 | 33.95 | 29.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 98.23 | 11.62 | 12.58 | -3.97 | 51.22 | 8.1 | 52.14 | -3.15 | 27.38 | 26.0 | 0.42 | 50.0 | 0.13 | -98.81 | 0.61 | 3.39 | 11.9 | 13.66 | 11.28 | 13.14 | 1.3 | -56.81 | 44.97 | 17.82 | 57.55 | 12.51 | -1.09 | 0 | 43.88 | 17.11 | 0.01 | -9.52 |
| 2024 (4) | 11.29 | 13.35 | 26.26 | 60.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 88.0 | 20.04 | 13.1 | 42.24 | 47.38 | 34.99 | 53.84 | 12.45 | 21.73 | 25.39 | 0.28 | 75.0 | 10.89 | -21.43 | 0.59 | 20.41 | 10.47 | 5.02 | 9.97 | 0.0 | 3.01 | 49.75 | 38.17 | 26.14 | 51.15 | 21.12 | -0.7 | 0 | 37.47 | 34.54 | 0.01 | -8.15 |
| 2023 (3) | 9.96 | 3.11 | 16.34 | -40.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 73.31 | 12.32 | 9.21 | -7.9 | 35.1 | 19.43 | 47.88 | 6.33 | 17.33 | -4.78 | 0.16 | 6.67 | 13.86 | 0 | 0.49 | 13.95 | 9.97 | 0.0 | 9.97 | 5.06 | 2.01 | -23.86 | 30.26 | 18.62 | 42.23 | 12.19 | -2.41 | 0 | 27.85 | 15.56 | 0.01 | 86.83 |
| 2022 (2) | 9.66 | 42.48 | 27.53 | 80.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 65.27 | 31.89 | 10.0 | 26.74 | 29.39 | 37.46 | 45.03 | 4.23 | 18.2 | 40.54 | 0.15 | 650.0 | 0 | 0 | 0.43 | 115.0 | 9.97 | 0.0 | 9.49 | 8.96 | 2.64 | 0.76 | 25.51 | 25.98 | 37.64 | 19.19 | -1.41 | 0 | 24.1 | 32.34 | 0.00 | -0.79 |
| 2021 (1) | 6.78 | -12.29 | 15.24 | 24.51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 49.49 | 35.48 | 7.89 | 41.65 | 21.38 | 11.53 | 43.20 | -17.68 | 12.95 | 61.27 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0.2 | 81.82 | 9.97 | 0.0 | 8.71 | 6.87 | 2.62 | -8.71 | 20.25 | 28.65 | 31.58 | 18.01 | -2.04 | 0 | 18.21 | 32.82 | 0.00 | 46.06 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 11.41 | 25.94 | 9.82 | 39.48 | 16.29 | 44.14 | 0.03 | 0 | -97.9 | 0 | 0 | 0 | 21.23 | -29.28 | -8.81 | 1.91 | -63.83 | -42.99 | 47.12 | -8.0 | -3.38 | 48.99 | -6.04 | -7.2 | 27.72 | 1.24 | 18.56 | 0.46 | 9.52 | 35.29 | 0.17 | 30.77 | 0 | 0.61 | 0.0 | 5.17 | 11.9 | 0.0 | 5.97 | 11.28 | 0.0 | 13.14 | 1.3 | 0.0 | -56.81 | 46.88 | 4.25 | 12.91 | 59.46 | 3.32 | 9.1 | 0.58 | 153.21 | 346.15 | 47.46 | 8.16 | 13.95 | 0.01 | -0.18 | 0.67 |
| 25Q4 (7) | 9.06 | -15.88 | -19.75 | 33.95 | 22.3 | 29.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.02 | 29.06 | 8.3 | 5.28 | 73.11 | 39.31 | 51.22 | 17.48 | 8.1 | 52.14 | 14.73 | 0 | 27.38 | 8.69 | 26.0 | 0.42 | 23.53 | 50.0 | 0.13 | 116.67 | -98.81 | 0.61 | 17.31 | 3.39 | 11.9 | 0.0 | 13.66 | 11.28 | 0.0 | 13.14 | 1.3 | 0.0 | -56.81 | 44.97 | 13.45 | 17.82 | 57.55 | 10.21 | 12.51 | -1.09 | 68.13 | -55.71 | 43.88 | 21.15 | 17.11 | 0.01 | 1.02 | -9.52 |
| 25Q3 (6) | 10.77 | 4.97 | -4.1 | 27.76 | 2.25 | 46.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23.26 | 7.34 | 8.44 | 3.05 | 235.16 | -1.93 | 43.6 | 3.91 | 10.35 | 45.45 | 1.95 | 0 | 25.19 | 14.29 | 24.89 | 0.34 | -2.86 | 41.67 | 0.06 | 0 | -99.55 | 0.52 | 0.0 | -3.7 | 11.9 | 0.0 | 15.87 | 11.28 | 0.0 | 13.14 | 1.3 | 0.0 | -56.81 | 39.64 | 8.31 | 15.47 | 52.22 | 6.18 | 10.38 | -3.42 | 35.71 | -1325.0 | 36.22 | 15.79 | 6.25 | 0.01 | -3.98 | -20.79 |
| 25Q2 (5) | 10.26 | -1.25 | -19.72 | 27.15 | -0.88 | 25.17 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.67 | -6.92 | 8.73 | 0.91 | -72.84 | -68.62 | 41.96 | -13.96 | 5.93 | 44.58 | -15.55 | 0 | 22.04 | -5.73 | 21.97 | 0.35 | 2.94 | 75.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.52 | -10.34 | -7.14 | 11.9 | 5.97 | 16.55 | 11.28 | 13.14 | 13.14 | 1.3 | -56.81 | -56.81 | 36.6 | -11.85 | 17.23 | 49.18 | -9.76 | 11.27 | -5.32 | -4192.31 | -432.0 | 31.28 | -24.9 | 3.51 | 0.01 | 3.97 | -14.57 |
| 25Q1 (4) | 10.39 | -7.97 | 0.0 | 27.39 | 4.3 | 0.0 | 1.43 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 23.28 | -16.02 | 0.0 | 3.35 | -11.61 | 0.0 | 48.77 | 2.93 | 0.0 | 52.79 | 0 | 0.0 | 23.38 | 7.59 | 0.0 | 0.34 | 21.43 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0.58 | -1.69 | 0.0 | 11.23 | 7.26 | 0.0 | 9.97 | 0.0 | 0.0 | 3.01 | 0.0 | 0.0 | 41.52 | 8.78 | 0.0 | 54.5 | 6.55 | 0.0 | 0.13 | 118.57 | 0.0 | 41.65 | 11.16 | 0.0 | 0.01 | -10.28 | 0.0 |