- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.36 | 13.25 | 79.42 | 25.15 | 13.9 | 4.53 | 18.18 | 28.57 | 23.84 | 18.64 | 19.26 | 27.06 | 12.53 | 5.56 | 18.77 | 6.87 | 10.63 | 41.94 | 3.09 | -1.59 | 19.31 | 0.24 | -7.69 | 0.0 | 20.51 | 16.8 | 23.26 | 145.04 | 27.79 | 43.7 | 97.55 | 7.9 | -2.45 | 2.45 | -74.24 | 2395.09 | 7.38 | -5.99 | -24.23 |
| 25Q4 (7) | 3.85 | 7.54 | 48.65 | 22.08 | -7.03 | -4.79 | 14.14 | -9.94 | -4.27 | 15.63 | -4.35 | 4.9 | 11.87 | -4.51 | 6.27 | 6.21 | -9.87 | 21.05 | 3.14 | -13.97 | 10.56 | 0.26 | -10.34 | 4.0 | 17.56 | -2.01 | 3.54 | 113.50 | 24.48 | 40.99 | 90.40 | -5.89 | -8.82 | 9.53 | 141.56 | 1019.83 | 7.85 | -0.51 | -14.77 |
| 25Q3 (6) | 3.58 | 51.69 | 29.24 | 23.75 | 12.19 | 4.63 | 15.70 | 24.9 | 7.24 | 16.34 | 31.99 | 12.53 | 12.43 | 29.34 | 9.13 | 6.89 | 38.91 | 15.99 | 3.65 | 42.02 | 14.06 | 0.29 | 11.54 | 3.57 | 17.92 | 26.73 | 9.07 | 91.18 | -1.36 | 2.17 | 96.05 | -5.41 | -4.64 | 3.95 | 354.93 | 642.21 | 7.89 | -9.52 | -6.63 |
| 25Q2 (5) | 2.36 | -2.88 | -7.45 | 21.17 | -12.01 | -11.39 | 12.57 | -14.37 | -17.19 | 12.38 | -15.61 | -19.56 | 9.61 | -8.91 | -20.97 | 4.96 | 2.48 | -15.93 | 2.57 | -0.77 | -21.17 | 0.26 | 8.33 | 0.0 | 14.14 | -15.02 | -19.66 | 92.44 | -8.41 | 4.9 | 101.55 | 1.55 | 2.95 | -1.55 | -1347.02 | -213.23 | 8.72 | -10.47 | -8.6 |
| 25Q1 (4) | 2.43 | -6.18 | 0.0 | 24.06 | 3.75 | 0.0 | 14.68 | -0.61 | 0.0 | 14.67 | -1.54 | 0.0 | 10.55 | -5.55 | 0.0 | 4.84 | -5.65 | 0.0 | 2.59 | -8.8 | 0.0 | 0.24 | -4.0 | 0.0 | 16.64 | -1.89 | 0.0 | 100.93 | 25.38 | 0.0 | 100.00 | 0.86 | 0.0 | -0.11 | -112.57 | 0.0 | 9.74 | 5.75 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.59 | -6.5 | 0.0 | 23.19 | 2.16 | 0.0 | 14.77 | 0.89 | 0.0 | 14.90 | 2.62 | 0.0 | 11.17 | -1.93 | 0.0 | 5.13 | -13.64 | 0.0 | 2.84 | -11.25 | 0.0 | 0.25 | -10.71 | 0.0 | 16.96 | 3.23 | 0.0 | 80.50 | -9.79 | 0.0 | 99.15 | -1.57 | 0.0 | 0.85 | 216.96 | 0.0 | 9.21 | 8.99 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.77 | 8.63 | 0.0 | 22.70 | -4.98 | 0.0 | 14.64 | -3.56 | 0.0 | 14.52 | -5.65 | 0.0 | 11.39 | -6.33 | 0.0 | 5.94 | 0.68 | 0.0 | 3.20 | -1.84 | 0.0 | 0.28 | 7.69 | 0.0 | 16.43 | -6.65 | 0.0 | 89.24 | 1.27 | 0.0 | 100.73 | 2.12 | 0.0 | -0.73 | -153.24 | 0.0 | 8.45 | -11.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.55 | 0.0 | 0.0 | 23.89 | 0.0 | 0.0 | 15.18 | 0.0 | 0.0 | 15.39 | 0.0 | 0.0 | 12.16 | 0.0 | 0.0 | 5.90 | 0.0 | 0.0 | 3.26 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 17.60 | 0.0 | 0.0 | 88.12 | 0.0 | 0.0 | 98.63 | 0.0 | 0.0 | 1.37 | 0.0 | 0.0 | 9.54 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.13 | 26.88 | 22.73 | -1.81 | 14.32 | -0.83 | 1.47 | -24.13 | 14.89 | 1.71 | 11.24 | -0.44 | 20.69 | 2.94 | 10.61 | -9.16 | 0.92 | -9.8 | 16.70 | -0.77 | 113.50 | 40.99 | 96.13 | -2.55 | 3.87 | 184.38 | 0.09 | 134.42 | 8.45 | -8.35 |
| 2024 (4) | 9.56 | 213.44 | 23.15 | 17.27 | 14.44 | 62.25 | 1.94 | -31.85 | 14.64 | 51.08 | 11.29 | 119.22 | 20.10 | 185.92 | 11.68 | 171.0 | 1.02 | 24.39 | 16.83 | 32.21 | 80.50 | 18.89 | 98.64 | 7.37 | 1.36 | -83.25 | 0.04 | -31.78 | 9.22 | -11.69 |
| 2023 (3) | 3.05 | -34.97 | 19.74 | 7.11 | 8.90 | 9.74 | 2.85 | 14.92 | 9.69 | 10.36 | 5.15 | -24.6 | 7.03 | -34.24 | 4.31 | -30.03 | 0.82 | -7.87 | 12.73 | 11.37 | 67.71 | 1.58 | 91.87 | -0.59 | 8.13 | 7.13 | 0.06 | -20.04 | 10.44 | 9.78 |
| 2022 (2) | 4.69 | -33.1 | 18.43 | -12.11 | 8.11 | -27.98 | 2.48 | 20.45 | 8.78 | -23.12 | 6.83 | -23.26 | 10.69 | -35.33 | 6.16 | -33.19 | 0.89 | -12.75 | 11.43 | -16.2 | 66.66 | -23.41 | 92.41 | -6.31 | 7.59 | 454.84 | 0.07 | 11.07 | 9.51 | 2.81 |
| 2021 (1) | 7.01 | 5.1 | 20.97 | 0 | 11.26 | 0 | 2.06 | -3.76 | 11.42 | 0 | 8.90 | 0 | 16.53 | 0 | 9.22 | 0 | 1.02 | 5.15 | 13.64 | -8.52 | 87.03 | 14.91 | 98.63 | -1.76 | 1.37 | 0 | 0.06 | 106.0 | 9.25 | -6.75 |