- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.06 | -70.0 | -81.82 | 32.04 | -0.84 | -7.08 | 7.14 | 198.74 | -12.71 | 4.32 | -33.64 | -62.79 | 1.75 | -71.54 | -81.42 | 0.24 | -68.83 | -82.09 | 0.33 | -43.1 | -59.76 | 0.06 | 0.0 | -14.29 | 13.19 | -18.18 | -33.08 | 117.42 | 6.11 | 5.01 | 158.33 | 322.22 | 120.29 | -66.67 | -206.67 | -313.33 | 21.32 | -9.78 | -4.22 |
| 25Q4 (7) | 0.20 | -53.49 | -56.52 | 32.31 | 13.69 | 7.59 | 2.39 | -12.13 | -78.96 | 6.51 | -45.66 | -42.94 | 6.15 | -46.85 | -29.07 | 0.77 | -59.04 | -59.26 | 0.58 | -45.79 | -46.3 | 0.06 | -14.29 | -40.0 | 16.12 | -18.59 | -6.17 | 110.66 | -0.82 | 1.6 | 37.50 | 64.06 | -61.72 | 62.50 | -18.98 | 0 | 23.63 | 14.71 | 110.61 |
| 25Q3 (6) | 0.43 | 816.67 | 207.14 | 28.42 | -0.8 | -6.02 | 2.72 | -53.9 | -49.16 | 11.98 | 1455.84 | 99.33 | 11.57 | 903.47 | 211.02 | 1.88 | 883.33 | 235.71 | 1.07 | 1237.5 | 137.78 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 19.80 | 138.27 | 38.17 | 111.57 | -13.22 | -9.54 | 22.86 | -97.46 | -74.29 | 77.14 | 110.29 | 594.29 | 20.60 | 8.71 | -7.66 |
| 25Q2 (5) | -0.06 | -118.18 | -112.5 | 28.65 | -16.91 | -17.48 | 5.90 | -27.87 | -42.72 | 0.77 | -93.37 | -94.95 | -1.44 | -115.29 | -113.5 | -0.24 | -117.91 | -112.06 | 0.08 | -90.24 | -92.59 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 8.31 | -57.84 | -62.45 | 128.57 | 14.98 | 4.16 | 900.00 | 1152.17 | 1213.51 | -750.00 | -2500.0 | -2350.0 | 18.95 | -14.87 | 4.06 |
| 25Q1 (4) | 0.33 | -28.26 | 0.0 | 34.48 | 14.82 | 0.0 | 8.18 | -27.99 | 0.0 | 11.61 | 1.75 | 0.0 | 9.42 | 8.65 | 0.0 | 1.34 | -29.1 | 0.0 | 0.82 | -24.07 | 0.0 | 0.07 | -30.0 | 0.0 | 19.71 | 14.73 | 0.0 | 111.82 | 2.66 | 0.0 | 71.88 | -26.63 | 0.0 | 31.25 | 0 | 0.0 | 22.26 | 98.4 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.46 | 228.57 | 0.0 | 30.03 | -0.69 | 0.0 | 11.36 | 112.34 | 0.0 | 11.41 | 89.85 | 0.0 | 8.67 | 133.06 | 0.0 | 1.89 | 237.5 | 0.0 | 1.08 | 140.0 | 0.0 | 0.10 | 42.86 | 0.0 | 17.18 | 19.89 | 0.0 | 108.92 | -11.69 | 0.0 | 97.96 | 10.2 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 11.22 | -49.71 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.14 | -70.83 | 0.0 | 30.24 | -12.9 | 0.0 | 5.35 | -48.06 | 0.0 | 6.01 | -60.59 | 0.0 | 3.72 | -65.14 | 0.0 | 0.56 | -71.86 | 0.0 | 0.45 | -58.33 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 14.33 | -35.25 | 0.0 | 123.34 | -0.08 | 0.0 | 88.89 | 29.73 | 0.0 | 11.11 | -66.67 | 0.0 | 22.31 | 22.52 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 34.72 | 0.0 | 0.0 | 10.30 | 0.0 | 0.0 | 15.25 | 0.0 | 0.0 | 10.67 | 0.0 | 0.0 | 1.99 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 22.13 | 0.0 | 0.0 | 123.44 | 0.0 | 0.0 | 68.52 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 0.0 | 18.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.90 | -56.52 | 30.84 | -2.22 | 4.87 | -40.02 | 4.49 | 11.07 | 7.67 | -48.18 | 6.34 | -47.47 | 3.57 | -58.82 | 2.48 | -48.76 | 0.27 | -18.18 | 15.89 | -27.67 | 110.66 | 1.6 | 63.53 | 15.04 | 36.47 | -19.44 | 0.02 | 0.14 | 21.23 | 16.46 |
| 2024 (4) | 2.07 | 12.5 | 31.54 | -3.99 | 8.12 | -8.46 | 4.04 | -17.92 | 14.80 | -10.63 | 12.07 | -1.95 | 8.67 | 4.96 | 4.84 | 9.75 | 0.33 | 13.79 | 21.97 | -11.98 | 108.92 | -10.98 | 55.22 | 3.54 | 45.27 | -2.99 | 0.02 | -51.69 | 18.23 | -7.93 |
| 2023 (3) | 1.84 | 1.1 | 32.85 | 0.98 | 8.87 | -25.27 | 4.92 | 17.74 | 16.56 | 16.78 | 12.31 | 13.35 | 8.26 | -10.51 | 4.41 | 3.52 | 0.29 | -14.71 | 24.96 | 21.46 | 122.36 | -7.82 | 53.33 | -36.32 | 46.67 | 187.29 | 0.05 | 97.96 | 19.80 | 10.55 |
| 2022 (2) | 1.82 | -40.72 | 32.53 | 6.59 | 11.87 | -10.95 | 4.18 | 30.75 | 14.18 | -12.31 | 10.86 | -26.07 | 9.23 | -45.29 | 4.26 | -39.4 | 0.34 | -24.44 | 20.55 | -1.15 | 132.74 | -20.58 | 83.76 | 1.73 | 16.24 | -8.06 | 0.03 | -47.76 | 17.91 | 12.85 |
| 2021 (1) | 3.07 | 98.06 | 30.52 | 0 | 13.33 | 0 | 3.20 | -15.11 | 16.17 | 0 | 14.69 | 0 | 16.87 | 0 | 7.03 | 0 | 0.45 | 36.36 | 20.79 | 21.44 | 167.14 | 13.82 | 82.33 | 17.98 | 17.67 | -41.53 | 0.05 | 78.12 | 15.87 | -6.15 |