AI 股票分析報告。

# AI 股票分析報告

## 數據摘要

| 指標項目         | 日期       | 數值   |
|-----------------|------------|--------|
| **基本面**      |            |        |
| 每月營收        | 2025/7     | 32.95  |
| 合約負債        | N/A        | N/A    |
| EPS             | 25Q2 (20)  | 1.48   |
| 毛利率 (%)      | 25Q2 (20)  | 20.95  |
| 營業利益率 (%)  | 25Q2 (20)  | 13.03  |
| 稅後淨利率 (%)  | 25Q2 (20)  | 7.23   |
| **技術面**      |            |        |
| 收盤價          | 2025-09-03 | 146.5  |
| 開盤價          | 2025-09-03 | 133.0  |
| 最高價          | 2025-09-03 | 148.5  |
| 最低價          | 2025-09-03 | 130.5  |
| 5日移動平均     | 2025-09-03 | 137.50 |
| 20日移動平均    | 2025-09-03 | 114.85 |
| 60日移動平均    | 2025-09-03 | 101.14 |
| 120日移動平均   | 2025-09-03 | 84.82  |
| 240日移動平均   | 2025-09-03 | 73.38  |
| 布林通道上軌    | 2025-09-03 | 142.79 |
| 布林通道中軌    | 2025-09-03 | 114.85 |
| 布林通道下軌    | 2025-09-03 | 86.91  |
| KD (慢速)       | 2025-09-03 | SlowK: 95.79, SlowD: 80.41 |
| MACD            | 2025-09-03 | MACD: 9.17, Signal: 5.77, Hist: 3.40 |
| **籌碼面**      |            |        |
| 外資持股 (%)    | 2025-09-03 | 22.15  |
| 投信持股 (%)    | 2025-09-03 | 3.49   |
| 自營商持股 (%)  | 2025-09-03 | 0.48   |
| 外資買賣 (張)   | 2025-09-03 | 6000   |
| 投信買賣 (張)   | 2025-09-03 | 1290   |
| 自營商買賣 (張) | 2025-09-03 | 495    |
| 融資餘額        | 2025-09-03 | 30338  |
| 融券餘額        | 2025-09-03 | 2334   |
| 劵資比          | 2025-09-03 | 7.69%  |
| 當沖率 (%)      | 2025-09-03 | 62.97  |

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## 籌碼面分析

*   **三大法人動向：**
    *   **外資：** 在最近的交易日 (2025/09/03)，外資持有股數為 22.15%，當日淨買入 6000 張，成交比重 7.86%。從近期趨勢來看，外資持股呈現上升趨勢，且買超力道較為積極。
    *   **投信：** 投信持股比例為 3.49%，當日淨買入 1290 張，成交比重 1.69%。投信持股近期呈現上升，買盤力道尚可。
    *   **自營商：** 自營商持股比例為 0.48%，當日淨買入 495 張，成交比重 0.65%。自營商持股比例不高，買賣超變動幅度相對較小。
*   **散戶與槓桿指標：**
    *   **融資餘額：** 最新數據為 30338 張，顯示散戶對該股票的興趣依然存在，且近期有增加趨勢。
    *   **融券餘額：** 最新數據為 2334 張。
    *   **券資比：** 目前為 7.69%，相對較低，融券壓力不大。
    *   **融資使用率：** 最新數據為 25.59%，相較於前一日略有上升，顯示融資使用率有增加的跡象。
*   **結論：** 籌碼面整體來看，外資近期操作積極，對精成科 (6191) 呈現明顯的買入態度，投信也同步買進。雖然融資餘額增加，但券資比不高，且近期當沖率偏高，顯示市場短期交易活絡。多頭籌碼相對集中，但需留意散戶融資增加可能帶來的短期獲利了結壓力。

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## 技術面分析

*   **趨勢與均線：**
    *   最新股價為 146.5 元，已站上所有主要移動平均線（5日、20日、60日、120日、240日），尤其站穩 5 日和 20 日均線之上，顯示短期和中期均線趨勢向上。
    *   股價位於布林通道上軌附近 (142.79)，且中軌 (114.85) 和下軌 (86.91) 均向上擴張，顯示多頭排列良好。
    *   K 線圖顯示，近期股價呈現價量齊揚的現象，上漲動能較強。
*   **動能指標：**
    *   **KD 指標：** 慢速 KD 指標顯示 SlowK 為 95.79，SlowD 為 80.41，皆處於超買區，且 K 線高於 D 線，但已接近鈍化區，短線有回檔修正的可能。
    *   **MACD 指標：** MACD 指數為 9.17，快線 (MACD) 高於慢線 (Signal)，且均為正值，柱狀圖 (Hist) 為 3.40，顯示上升動能持續，但快慢線的差距正在縮小，可能進入整理階段。
*   **結論：** 技術面整體呈現強勁的多頭格局，均線多頭排列，且股價處於上漲軌道。但 KD 指標處於超買區，短線有技術性拉回的可能。MACD 指標顯示動能尚存，但需觀察是否能持續放大。整體而言，技術面偏向多頭，但需注意短線修正的風險。

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## 綜合分析與展望

### 利多因素

*   **營收表現穩健：** 最近的每月營收數據顯示，精成科 (6191) 的營收維持在穩定的水準，尤其 2025 年 7 月營收達到 32.95，並有合併子公司 Lincstech 的影響，顯示公司具有成長動能。
*   **獲利能力改善：** 從 EPS 和各項利潤率來看，25Q2 的 EPS 為 1.48，毛利率、營業利益率和稅後淨利率均有不錯的表現，顯示公司獲利能力正在改善。
*   **技術面強勢：** 股價站上所有主要均線，均線多頭排列，且布林通道向上擴張，顯示技術面格局偏多。
*   **法人買盤積極：** 外資和投信近期均呈現買超趨勢，顯示機構法人對公司前景看好。

### 利空因素

*   **KD 指標超買：** 慢速 KD 指標進入超買區，短線可能面臨獲利了結的壓力，股價有回檔修正的可能。
*   **當沖比率偏高：** 近期當沖率偏高，顯示市場短期交易活動較為頻繁，可能增加股價波動性。
*   **全球經濟不確定性：** 整體經濟環境和產業前景仍可能受到地緣政治、通膨、利率等因素影響，為公司營運帶來不確定性。

### 潛在風險

*   **產品週期與競爭：** 公司所屬產業的產品週期變化快速，且面臨激烈的市場競爭，若無法持續創新或維持產品競爭力，可能影響未來成長。
*   **匯率風險：** 公司可能面臨匯率波動的影響，尤其在出口業務方面。
*   **原物料成本波動：** 原物料價格的波動可能影響公司的生產成本和獲利能力。

### 未來展望

精成科 (6191) 在目前提供的資訊中，呈現出穩健的營收增長和獲利能力的提升。技術面上，股價呈現強勁的多頭趨勢，並得到主要均線和法人買盤的支撐。近期市場對該股票的關注度較高，當沖交易活躍。

展望未來，公司需要持續關注其在產業中的競爭優勢，以及是否能有效應對全球經濟的不確定性。雖然技術面短線有超買疑慮，但只要公司基本面能維持成長動能，並把握產業趨勢，未來股價仍有上漲的空間。投資人應密切關注公司後續的財報表現、新產品開發以及市場的整體動能。

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**免責聲明：**

本報告僅基於您提供的數據進行分析，不構成任何投資建議。投資前請進行獨立判斷，並自行承擔投資風險。本文所含信息可能因市場變化或其他因素而有所變動，使用者應自行判斷資訊的時效性與正確性。本報告的作者及提供者不對任何因使用本報告而產生的損失負責。