- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.59 | -0.63 | 1.27 | 16.47 | -4.96 | -18.51 | 8.21 | 8.31 | -30.95 | 12.68 | 1.85 | -40.72 | 8.55 | 2.52 | -40.08 | 2.95 | -3.91 | -6.35 | 1.44 | -0.69 | -18.64 | 0.15 | -6.25 | 25.0 | 20.12 | -2.33 | -32.28 | 122.95 | -5.5 | 20.36 | 64.70 | 6.3 | 16.33 | 35.30 | -9.8 | -20.62 | 20.08 | -3.42 | 9.07 |
| 25Q4 (7) | 1.60 | -18.37 | 52.38 | 17.33 | -8.4 | -27.0 | 7.58 | -21.12 | -34.71 | 12.45 | -0.56 | -17.88 | 8.34 | -15.16 | -15.76 | 3.07 | -28.77 | 40.18 | 1.45 | -19.89 | 10.69 | 0.16 | -5.88 | 33.33 | 20.60 | 7.4 | -8.73 | 130.11 | -7.58 | 64.72 | 60.86 | -20.75 | -20.5 | 39.14 | 68.66 | 66.94 | 20.79 | -0.57 | 5.0 |
| 25Q3 (6) | 1.96 | 32.43 | 3.16 | 18.92 | -9.69 | -27.2 | 9.61 | -26.25 | -46.13 | 12.52 | 17.01 | -37.18 | 9.83 | 35.96 | -35.75 | 4.31 | 33.44 | 5.12 | 1.81 | 19.08 | -22.32 | 0.17 | -10.53 | 13.33 | 19.18 | 11.12 | -26.09 | 140.78 | -25.36 | 67.62 | 76.79 | -36.88 | -14.23 | 23.21 | 206.64 | 121.68 | 20.91 | 7.18 | 21.01 |
| 25Q2 (5) | 1.48 | -5.73 | -18.68 | 20.95 | 3.66 | -23.18 | 13.03 | 9.59 | -21.88 | 10.70 | -49.98 | -49.17 | 7.23 | -49.33 | -52.25 | 3.23 | 2.54 | -17.6 | 1.52 | -14.12 | -33.33 | 0.19 | 58.33 | 35.71 | 17.26 | -41.91 | -36.24 | 188.61 | 84.64 | 127.02 | 121.66 | 118.76 | 53.65 | -21.76 | -148.93 | -204.52 | 19.51 | 5.98 | 10.79 |
| 25Q1 (4) | 1.57 | 49.52 | 0.0 | 20.21 | -14.87 | 0.0 | 11.89 | 2.41 | 0.0 | 21.39 | 41.09 | 0.0 | 14.27 | 44.14 | 0.0 | 3.15 | 43.84 | 0.0 | 1.77 | 35.11 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 29.71 | 31.63 | 0.0 | 102.15 | 29.32 | 0.0 | 55.62 | -27.35 | 0.0 | 44.47 | 89.71 | 0.0 | 18.41 | -7.02 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.05 | -44.74 | 0.0 | 23.74 | -8.66 | 0.0 | 11.61 | -34.92 | 0.0 | 15.16 | -23.93 | 0.0 | 9.90 | -35.29 | 0.0 | 2.19 | -46.59 | 0.0 | 1.31 | -43.78 | 0.0 | 0.12 | -20.0 | 0.0 | 22.57 | -13.03 | 0.0 | 78.99 | -5.95 | 0.0 | 76.56 | -14.49 | 0.0 | 23.44 | 123.95 | 0.0 | 19.80 | 14.58 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.90 | 4.4 | 0.0 | 25.99 | -4.69 | 0.0 | 17.84 | 6.95 | 0.0 | 19.93 | -5.32 | 0.0 | 15.30 | 1.06 | 0.0 | 4.10 | 4.59 | 0.0 | 2.33 | 2.19 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 25.95 | -4.14 | 0.0 | 83.99 | 1.1 | 0.0 | 89.53 | 13.07 | 0.0 | 10.47 | -49.72 | 0.0 | 17.28 | -1.87 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 27.27 | 0.0 | 0.0 | 16.68 | 0.0 | 0.0 | 21.05 | 0.0 | 0.0 | 15.14 | 0.0 | 0.0 | 3.92 | 0.0 | 0.0 | 2.28 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 27.07 | 0.0 | 0.0 | 83.08 | 0.0 | 0.0 | 79.18 | 0.0 | 0.0 | 20.82 | 0.0 | 0.0 | 17.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.55 | 8.99 | 19.26 | -26.15 | 10.38 | -35.17 | 5.68 | 1.9 | 13.34 | -31.66 | 9.35 | -28.46 | 12.80 | -1.69 | 6.84 | -10.35 | 0.66 | 20.0 | 20.63 | -20.56 | 130.11 | 64.72 | 77.80 | -5.09 | 22.18 | 23.02 | 5.51 | 1815.89 | 20.09 | 9.78 |
| 2024 (4) | 6.01 | -10.7 | 26.08 | 10.93 | 16.01 | 3.69 | 5.57 | -5.99 | 19.52 | 8.5 | 13.07 | -5.5 | 13.02 | -20.37 | 7.63 | -17.51 | 0.55 | -14.06 | 25.97 | 5.53 | 78.99 | -2.07 | 81.97 | -4.49 | 18.03 | 27.23 | 0.29 | -3.43 | 18.30 | 6.71 |
| 2023 (3) | 6.73 | 28.44 | 23.51 | 31.86 | 15.44 | 42.57 | 5.93 | 12.91 | 17.99 | 23.56 | 13.83 | 33.37 | 16.35 | 12.06 | 9.25 | 19.82 | 0.64 | -11.11 | 24.61 | 21.35 | 80.66 | -7.87 | 85.83 | 15.37 | 14.17 | -44.66 | 0.30 | -7.2 | 17.15 | 5.41 |
| 2022 (2) | 5.24 | -9.5 | 17.83 | -3.36 | 10.83 | -3.65 | 5.25 | 28.77 | 14.56 | 8.09 | 10.37 | -3.8 | 14.59 | -21.47 | 7.72 | -17.43 | 0.72 | -15.29 | 20.28 | 13.74 | 87.55 | -16.45 | 74.40 | -10.86 | 25.60 | 54.82 | 0.32 | 12.2 | 16.27 | 2.13 |
| 2021 (1) | 5.79 | 69.3 | 18.45 | 0 | 11.24 | 0 | 4.08 | -32.4 | 13.47 | 0 | 10.78 | 0 | 18.58 | 0 | 9.35 | 0 | 0.85 | 16.44 | 17.83 | 5.75 | 104.79 | 3.38 | 83.46 | -16.75 | 16.54 | 0 | 0.29 | -8.78 | 15.93 | -6.18 |