- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.97 | 4.21 | 4.21 | 46.58 | -3.66 | 2.1 | 30.59 | 18.98 | -0.91 | 32.71 | 12.68 | -1.95 | 26.44 | -1.82 | -2.44 | 4.87 | -4.32 | 0.83 | 3.84 | -3.03 | 2.67 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 42.74 | 8.09 | -4.45 | 26.80 | -4.49 | -7.2 | 93.33 | 5.12 | 0.89 | 6.41 | -44.33 | -14.38 | 33.30 | -0.54 | 17.25 |
| 25Q4 (7) | 2.85 | 12.65 | -1.72 | 48.35 | 8.26 | -3.3 | 25.71 | -14.13 | -11.13 | 29.03 | -3.87 | -15.29 | 26.93 | 11.79 | -1.21 | 5.09 | 4.52 | -0.97 | 3.96 | 5.6 | 0.25 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 39.54 | -3.14 | -12.37 | 28.06 | -3.81 | -8.93 | 88.79 | -10.69 | 5.13 | 11.52 | 1205.05 | -25.92 | 33.48 | 11.75 | -1.41 |
| 25Q3 (6) | 2.53 | -0.78 | -18.39 | 44.66 | -2.36 | -14.75 | 29.94 | -9.63 | -19.34 | 30.20 | -0.1 | -17.62 | 24.09 | -2.51 | -17.07 | 4.87 | 5.18 | -16.61 | 3.75 | 5.04 | -8.98 | 0.15 | 7.14 | 7.14 | 40.82 | -1.59 | -15.15 | 29.17 | -10.22 | -6.92 | 99.41 | -9.5 | -1.77 | 0.88 | 109.24 | 173.41 | 29.96 | 7.15 | -4.01 |
| 25Q2 (5) | 2.55 | -10.53 | -23.65 | 45.74 | 0.26 | -8.56 | 33.13 | 7.32 | -5.23 | 30.23 | -9.38 | -22.61 | 24.71 | -8.82 | -21.33 | 4.63 | -4.14 | -25.8 | 3.57 | -4.55 | -18.49 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 41.48 | -7.27 | -16.54 | 32.49 | 12.5 | -41.53 | 109.85 | 18.74 | 22.97 | -9.55 | -227.59 | -191.46 | 27.96 | -1.55 | -6.36 |
| 25Q1 (4) | 2.85 | -1.72 | 0.0 | 45.62 | -8.76 | 0.0 | 30.87 | 6.71 | 0.0 | 33.36 | -2.66 | 0.0 | 27.10 | -0.59 | 0.0 | 4.83 | -6.03 | 0.0 | 3.74 | -5.32 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 44.73 | -0.86 | 0.0 | 28.88 | -6.26 | 0.0 | 92.51 | 9.54 | 0.0 | 7.49 | -51.84 | 0.0 | 28.40 | -16.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.90 | -6.45 | 0.0 | 50.00 | -4.56 | 0.0 | 28.93 | -22.06 | 0.0 | 34.27 | -6.52 | 0.0 | 27.26 | -6.16 | 0.0 | 5.14 | -11.99 | 0.0 | 3.95 | -4.13 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 45.12 | -6.21 | 0.0 | 30.81 | -1.69 | 0.0 | 84.46 | -16.55 | 0.0 | 15.54 | 1393.26 | 0.0 | 33.96 | 8.81 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.10 | -7.19 | 0.0 | 52.39 | 4.74 | 0.0 | 37.12 | 6.18 | 0.0 | 36.66 | -6.14 | 0.0 | 29.05 | -7.51 | 0.0 | 5.84 | -6.41 | 0.0 | 4.12 | -5.94 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 48.11 | -3.2 | 0.0 | 31.34 | -43.6 | 0.0 | 101.20 | 13.29 | 0.0 | -1.20 | -111.51 | 0.0 | 31.21 | 4.52 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.34 | 0.0 | 0.0 | 50.02 | 0.0 | 0.0 | 34.96 | 0.0 | 0.0 | 39.06 | 0.0 | 0.0 | 31.41 | 0.0 | 0.0 | 6.24 | 0.0 | 0.0 | 4.38 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 49.70 | 0.0 | 0.0 | 55.57 | 0.0 | 0.0 | 89.33 | 0.0 | 0.0 | 10.44 | 0.0 | 0.0 | 29.86 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.77 | -14.93 | 46.10 | -8.19 | 29.89 | -10.62 | 10.68 | 0.5 | 30.70 | -16.6 | 25.71 | -12.91 | 18.68 | -17.75 | 14.51 | -16.47 | 0.56 | -5.08 | 41.65 | -12.74 | 28.06 | -8.93 | 97.32 | 7.09 | 2.61 | -71.41 | 0.00 | 0 | 29.97 | -6.08 |
| 2024 (4) | 12.66 | -11.59 | 50.21 | -5.76 | 33.44 | -8.83 | 10.63 | 11.13 | 36.81 | -5.9 | 29.52 | -5.6 | 22.71 | -16.9 | 17.37 | -15.47 | 0.59 | -10.61 | 47.73 | -2.31 | 30.81 | -4.11 | 90.88 | -3.13 | 9.12 | 46.13 | 0.00 | 0 | 31.91 | 6.62 |
| 2023 (3) | 14.32 | -9.65 | 53.28 | -3.11 | 36.68 | 0.52 | 9.56 | 8.24 | 39.12 | -4.24 | 31.27 | -2.04 | 27.33 | -15.12 | 20.55 | -14.8 | 0.66 | -12.0 | 48.86 | -1.99 | 32.13 | -7.0 | 93.81 | 5.04 | 6.24 | -41.59 | 0.00 | 0 | 29.93 | -10.63 |
| 2022 (2) | 15.85 | 43.96 | 54.99 | 9.91 | 36.49 | 9.81 | 8.83 | -10.19 | 40.85 | 24.09 | 31.92 | 23.72 | 32.20 | 25.49 | 24.12 | 23.38 | 0.75 | 0.0 | 49.85 | 15.98 | 34.55 | 5.08 | 89.31 | -11.5 | 10.69 | 0 | 0.00 | 0 | 33.49 | 6.93 |
| 2021 (1) | 11.01 | 37.11 | 50.03 | 0 | 33.23 | 0 | 9.84 | -6.08 | 32.92 | 0 | 25.80 | 0 | 25.66 | 0 | 19.55 | 0 | 0.75 | 7.14 | 42.98 | 11.55 | 32.88 | 7.7 | 100.91 | -2.57 | -0.91 | 0 | 0.00 | 0 | 31.32 | -4.01 |