資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 20.6 | -6.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 44.95 | -1.32 | 10.97 | -14.96 | 19.63 | 18.25 | 43.67 | 19.83 | 0.55 | 48.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.19 | 0.0 | 14.24 | 9.96 | 0 | 0 | 23.8 | 0.34 | 38.04 | 1.9 | 0.46 | 100.0 | 24.26 | 1.29 | 0.08 | 9.33 |
| 2024 (4) | 22.1 | 37.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 45.55 | -5.73 | 12.9 | -11.52 | 16.6 | 12.47 | 36.44 | 19.31 | 0.37 | -31.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.19 | 0.0 | 12.95 | 12.61 | 0.66 | 69.23 | 23.72 | 2.29 | 37.33 | 6.41 | 0.23 | 0 | 23.95 | 6.3 | 0.07 | 11.03 |
| 2023 (3) | 16.09 | -33.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 48.32 | -3.65 | 14.58 | -5.2 | 14.76 | 28.57 | 30.55 | 33.44 | 0.54 | 1.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.19 | 5.05 | 11.5 | 15.35 | 0.39 | 0.0 | 23.19 | 8.57 | 35.08 | 10.56 | -0.66 | 0 | 22.53 | 7.44 | 0.07 | 6.02 |
| 2022 (2) | 24.18 | 14.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 50.15 | 16.06 | 15.38 | 44.01 | 11.48 | 9.54 | 22.89 | -5.62 | 0.53 | -30.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.7 | 0.0 | 9.97 | 12.02 | 0.39 | -23.53 | 21.36 | 35.28 | 31.73 | 25.86 | -0.39 | 0 | 20.97 | 36.17 | 0.06 | 5.66 |
| 2021 (1) | 21.08 | 73.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 43.21 | 22.97 | 10.68 | 43.94 | 10.48 | -11.86 | 24.25 | -28.32 | 0.76 | 80.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.7 | 4.98 | 8.9 | 9.07 | 0.51 | -49.0 | 15.79 | 35.89 | 25.21 | 21.32 | -0.39 | 0 | 15.4 | 38.61 | 0.06 | 5.91 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 21.47 | 4.22 | -1.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.91 | 4.66 | 6.34 | 3.02 | 4.14 | 4.14 | 19.31 | -1.63 | 6.39 | 42.30 | -3.16 | 5.62 | 0.84 | 52.73 | 64.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.19 | 0.0 | 0.0 | 14.24 | 0.0 | 9.96 | 0 | 0 | -100.0 | 26.82 | 12.69 | 0.75 | 41.07 | 7.97 | 2.09 | 1.27 | 176.09 | 89.55 | 28.09 | 15.79 | 2.93 | 0.08 | -1.05 | 8.87 |
| 25Q4 (7) | 20.6 | -2.55 | -6.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.38 | 0.98 | 1.07 | 2.9 | 12.84 | -1.69 | 19.63 | 9.18 | 18.25 | 43.68 | 8.89 | 0 | 0.55 | -3.51 | 48.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.19 | 0.0 | 0.0 | 14.24 | 0.0 | 9.96 | 0 | 0 | -100.0 | 23.8 | 14.04 | 0.34 | 38.04 | 8.35 | 1.9 | 0.46 | 147.92 | 100.0 | 24.26 | 21.85 | 1.29 | 0.08 | 0.74 | 9.33 |
| 25Q3 (6) | 21.14 | 2.92 | 1.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.27 | 1.62 | -0.7 | 2.57 | -0.77 | -18.67 | 17.98 | -1.59 | 20.19 | 40.12 | -1.41 | 0 | 0.57 | -10.94 | 3.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.19 | 0.0 | 0.0 | 14.24 | 0.0 | 9.96 | 0 | 0 | -100.0 | 20.87 | 14.04 | 0.72 | 35.11 | 7.9 | 2.27 | -0.96 | 56.16 | -340.0 | 19.91 | 23.59 | -5.73 | 0.08 | 0.1 | 5.27 |
| 25Q2 (5) | 20.54 | -5.56 | -29.32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.09 | -0.98 | -3.65 | 2.59 | -10.69 | -23.82 | 18.27 | 0.66 | -4.14 | 40.69 | 1.6 | 0 | 0.64 | 25.49 | 60.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.19 | 0.0 | 0.0 | 14.24 | 9.96 | 9.96 | 0 | -100.0 | -100.0 | 18.3 | -31.25 | 4.21 | 32.54 | -19.12 | 4.4 | -2.19 | -426.87 | -1925.0 | 16.11 | -40.97 | -8.88 | 0.08 | 9.1 | 3.33 |
| 25Q1 (4) | 21.75 | -1.58 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 11.2 | -0.53 | 0.0 | 2.9 | -1.69 | 0.0 | 18.15 | 9.34 | 0.0 | 40.05 | 0 | 0.0 | 0.51 | 37.84 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 10.19 | 0.0 | 0.0 | 12.95 | 0.0 | 0.0 | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 26.62 | 12.23 | 0.0 | 40.23 | 7.77 | 0.0 | 0.67 | 191.3 | 0.0 | 27.29 | 13.95 | 0.0 | 0.07 | -0.63 | 0.0 |