- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.07 | -70.83 | -50.0 | 14.62 | 9.35 | -1.28 | 1.34 | 54.02 | -11.84 | 2.80 | -55.7 | -38.33 | 2.45 | -70.01 | -42.08 | 0.44 | -67.88 | -39.73 | 0.36 | -65.71 | -40.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 11.80 | -24.55 | -12.85 | 35.61 | -1.9 | 8.07 | 50.00 | 250.0 | 60.0 | 50.00 | -41.67 | -20.0 | 19.23 | -2.34 | -3.61 |
| 25Q4 (7) | 0.24 | 166.67 | 200.0 | 13.37 | 27.33 | -10.99 | 0.87 | 142.03 | -83.43 | 6.32 | 101.92 | 235.91 | 8.17 | 160.19 | 229.48 | 1.37 | 153.7 | 215.13 | 1.05 | 138.64 | 236.36 | 0.12 | -7.69 | -7.69 | 15.64 | 25.52 | 292.96 | 36.30 | 4.73 | -7.07 | 14.29 | 120.41 | 112.86 | 85.71 | -49.58 | -58.3 | 19.69 | -3.72 | 16.72 |
| 25Q3 (6) | 0.09 | 212.5 | -60.87 | 10.50 | 3.14 | -17.52 | -2.07 | -200.0 | -183.81 | 3.13 | 210.21 | -45.57 | 3.14 | 252.43 | -38.79 | 0.54 | 245.95 | -56.1 | 0.44 | 300.0 | -50.0 | 0.13 | 0.0 | -18.75 | 12.46 | 110.47 | -0.72 | 34.66 | -11.6 | -22.65 | -70.00 | -450.0 | -257.5 | 170.00 | 112.5 | 206.0 | 20.45 | 8.72 | 22.82 |
| 25Q2 (5) | -0.08 | -157.14 | -108.99 | 10.18 | -31.26 | -45.3 | -0.69 | -145.39 | -106.65 | -2.84 | -162.56 | -115.41 | -2.06 | -148.7 | -112.52 | -0.37 | -150.68 | -107.68 | -0.22 | -136.67 | -106.81 | 0.13 | 0.0 | -31.58 | 5.92 | -56.28 | -75.46 | 39.21 | 19.0 | -35.4 | 20.00 | -36.0 | -64.41 | 80.00 | 28.0 | 82.61 | 18.81 | -5.71 | 35.23 |
| 25Q1 (4) | 0.14 | 158.33 | 0.0 | 14.81 | -1.4 | 0.0 | 1.52 | -71.05 | 0.0 | 4.54 | 197.63 | 0.0 | 4.23 | 167.04 | 0.0 | 0.73 | 161.34 | 0.0 | 0.60 | 177.92 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 13.54 | 240.2 | 0.0 | 32.95 | -15.64 | 0.0 | 31.25 | 128.12 | 0.0 | 62.50 | -69.59 | 0.0 | 19.95 | 18.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.24 | -204.35 | 0.0 | 15.02 | 17.99 | 0.0 | 5.25 | 112.55 | 0.0 | -4.65 | -180.87 | 0.0 | -6.31 | -223.0 | 0.0 | -1.19 | -196.75 | 0.0 | -0.77 | -187.5 | 0.0 | 0.13 | -18.75 | 0.0 | 3.98 | -68.29 | 0.0 | 39.06 | -12.83 | 0.0 | -111.11 | -350.0 | 0.0 | 205.56 | 270.0 | 0.0 | 16.87 | 1.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.23 | -74.16 | 0.0 | 12.73 | -31.6 | 0.0 | 2.47 | -76.2 | 0.0 | 5.75 | -68.8 | 0.0 | 5.13 | -68.83 | 0.0 | 1.23 | -74.48 | 0.0 | 0.88 | -72.76 | 0.0 | 0.16 | -15.79 | 0.0 | 12.55 | -47.97 | 0.0 | 44.81 | -26.18 | 0.0 | 44.44 | -20.9 | 0.0 | 55.56 | 26.81 | 0.0 | 16.65 | 19.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 18.61 | 0.0 | 0.0 | 10.38 | 0.0 | 0.0 | 18.43 | 0.0 | 0.0 | 16.46 | 0.0 | 0.0 | 4.82 | 0.0 | 0.0 | 3.23 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 24.12 | 0.0 | 0.0 | 60.70 | 0.0 | 0.0 | 56.19 | 0.0 | 0.0 | 43.81 | 0.0 | 0.0 | 13.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.40 | -67.74 | 12.21 | -18.0 | -0.08 | 0 | 8.55 | 33.97 | 2.70 | -67.63 | 3.27 | -54.2 | 2.23 | -66.42 | 1.83 | -62.8 | 0.50 | -23.08 | 11.86 | -22.43 | 36.30 | -7.07 | -2.70 | 0 | 102.70 | 169.15 | 0.04 | 3.58 | 19.71 | 22.19 |
| 2024 (4) | 1.24 | -35.75 | 14.89 | -1.91 | 5.17 | 5.73 | 6.38 | 1.81 | 8.34 | -33.86 | 7.14 | -37.97 | 6.64 | -40.5 | 4.92 | -37.08 | 0.65 | -2.99 | 15.29 | -20.32 | 39.06 | -16.48 | 61.84 | 59.52 | 38.16 | -37.68 | 0.04 | 0 | 16.13 | -3.99 |
| 2023 (3) | 1.93 | 2.12 | 15.18 | -5.54 | 4.89 | -25.11 | 6.27 | 20.25 | 12.61 | -0.24 | 11.51 | 4.16 | 11.16 | -3.04 | 7.82 | -1.88 | 0.67 | -5.63 | 19.19 | 5.79 | 46.77 | 5.29 | 38.77 | -25.19 | 61.23 | 26.04 | 0.00 | 0 | 16.80 | 2.13 |
| 2022 (2) | 1.89 | -79.46 | 16.07 | 15.61 | 6.53 | 31.92 | 5.21 | 3.62 | 12.64 | -67.65 | 11.05 | -70.56 | 11.51 | -74.98 | 7.97 | -72.17 | 0.71 | -6.58 | 18.14 | -59.21 | 44.42 | -10.43 | 51.82 | 310.87 | 48.58 | -44.32 | 0.00 | 0 | 16.45 | -3.86 |
| 2021 (1) | 9.20 | 547.89 | 13.90 | 0 | 4.95 | 0 | 5.03 | -18.63 | 39.07 | 0 | 37.53 | 0 | 46.01 | 0 | 28.64 | 0 | 0.76 | 1.33 | 44.47 | 202.31 | 49.59 | -38.07 | 12.61 | -69.77 | 87.26 | 49.74 | 0.00 | 0 | 17.11 | 9.96 |