- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.22 | 28.42 | -6.87 | 29.29 | 6.47 | -2.69 | 16.65 | 16.03 | -11.11 | 19.44 | 16.83 | -13.14 | 17.27 | 30.54 | -14.25 | 2.43 | 13.02 | -28.95 | 1.06 | 12.77 | -34.97 | 0.06 | -14.29 | -25.0 | 37.62 | 7.76 | -6.46 | 131.44 | -6.0 | 15.04 | 85.64 | -0.71 | 2.36 | 14.36 | 4.47 | -12.09 | 29.29 | 6.32 | 9.29 |
| 25Q4 (7) | 0.95 | 2.15 | -13.64 | 27.51 | 2.57 | -4.08 | 14.35 | -3.24 | -13.87 | 16.64 | -2.12 | -17.58 | 13.23 | -3.08 | -17.11 | 2.15 | -13.65 | -31.75 | 0.94 | -12.15 | -36.05 | 0.07 | -12.5 | -22.22 | 34.91 | -1.75 | -13.74 | 139.83 | 1.21 | 19.96 | 86.25 | -1.18 | 4.53 | 13.75 | 8.07 | -21.39 | 27.55 | -3.84 | -6.86 |
| 25Q3 (6) | 0.93 | -16.22 | -28.46 | 26.82 | -4.35 | -7.61 | 14.83 | -8.51 | -21.49 | 17.00 | -16.5 | -25.08 | 13.65 | -20.64 | -24.46 | 2.49 | -15.88 | -47.13 | 1.07 | -20.15 | -46.5 | 0.08 | 0.0 | -27.27 | 35.53 | -8.69 | -15.16 | 138.16 | -4.96 | 4.98 | 87.28 | 9.59 | 4.9 | 12.72 | -37.53 | -24.1 | 28.65 | 4.11 | 12.05 |
| 25Q2 (5) | 1.11 | -15.27 | 0.91 | 28.04 | -6.84 | 7.8 | 16.21 | -13.45 | 4.04 | 20.36 | -9.03 | 5.0 | 17.20 | -14.6 | 5.85 | 2.96 | -13.45 | -26.18 | 1.34 | -17.79 | -22.09 | 0.08 | 0.0 | -20.0 | 38.91 | -3.26 | -0.87 | 145.37 | 27.23 | -8.76 | 79.64 | -4.81 | -0.87 | 20.36 | 24.64 | 3.54 | 27.52 | 2.69 | 7.08 |
| 25Q1 (4) | 1.31 | 19.09 | 0.0 | 30.10 | 4.95 | 0.0 | 18.73 | 12.42 | 0.0 | 22.38 | 10.85 | 0.0 | 20.14 | 26.19 | 0.0 | 3.42 | 8.57 | 0.0 | 1.63 | 10.88 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 40.22 | -0.62 | 0.0 | 114.26 | -1.97 | 0.0 | 83.66 | 1.4 | 0.0 | 16.34 | -6.59 | 0.0 | 26.80 | -9.4 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.10 | -15.38 | 0.0 | 28.68 | -1.21 | 0.0 | 16.66 | -11.81 | 0.0 | 20.19 | -11.02 | 0.0 | 15.96 | -11.68 | 0.0 | 3.15 | -33.12 | 0.0 | 1.47 | -26.5 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 40.47 | -3.37 | 0.0 | 116.56 | -11.43 | 0.0 | 82.51 | -0.83 | 0.0 | 17.49 | 4.35 | 0.0 | 29.58 | 15.68 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.30 | 18.18 | 0.0 | 29.03 | 11.61 | 0.0 | 18.89 | 21.25 | 0.0 | 22.69 | 17.02 | 0.0 | 18.07 | 11.2 | 0.0 | 4.71 | 17.46 | 0.0 | 2.00 | 16.28 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 41.88 | 6.7 | 0.0 | 131.60 | -17.4 | 0.0 | 83.20 | 3.57 | 0.0 | 16.76 | -14.77 | 0.0 | 25.57 | -0.51 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.10 | 0.0 | 0.0 | 26.01 | 0.0 | 0.0 | 15.58 | 0.0 | 0.0 | 19.39 | 0.0 | 0.0 | 16.25 | 0.0 | 0.0 | 4.01 | 0.0 | 0.0 | 1.72 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 39.25 | 0.0 | 0.0 | 159.33 | 0.0 | 0.0 | 80.34 | 0.0 | 0.0 | 19.66 | 0.0 | 0.0 | 25.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.30 | 2.14 | 28.10 | 3.73 | 16.00 | -0.87 | 17.41 | -9.43 | 19.04 | -4.18 | 15.99 | -0.06 | 10.21 | -17.13 | 4.61 | -20.93 | 0.28 | -20.0 | 37.34 | -7.18 | 139.83 | 19.96 | 84.02 | 3.41 | 15.97 | -14.85 | 1.53 | -29.54 | 27.64 | 2.64 |
| 2024 (4) | 4.21 | -6.44 | 27.09 | -0.73 | 16.14 | 6.96 | 19.22 | -4.83 | 19.87 | -13.91 | 16.00 | -16.93 | 12.32 | -23.9 | 5.83 | -21.53 | 0.35 | -7.89 | 40.23 | -9.02 | 116.56 | -6.09 | 81.25 | 24.31 | 18.75 | -45.87 | 2.18 | 741.03 | 26.93 | -5.14 |
| 2023 (3) | 4.50 | -51.72 | 27.29 | -41.03 | 15.09 | -56.2 | 20.19 | 91.41 | 23.08 | -36.72 | 19.26 | -34.84 | 16.19 | -57.35 | 7.43 | -59.9 | 0.38 | -38.71 | 44.22 | -6.98 | 124.12 | 1.26 | 65.36 | -30.81 | 34.64 | 525.46 | 0.26 | -2.58 | 28.39 | 0.96 |
| 2022 (2) | 9.32 | 29.26 | 46.28 | 6.2 | 34.45 | 7.35 | 10.55 | 18.93 | 36.47 | 12.18 | 29.56 | 9.93 | 37.96 | 3.94 | 18.53 | -14.73 | 0.62 | -22.5 | 47.54 | 13.98 | 122.58 | 41.87 | 94.46 | -4.28 | 5.54 | 320.96 | 0.27 | -13.42 | 28.12 | -3.3 |
| 2021 (1) | 7.21 | 87.27 | 43.58 | 0 | 32.09 | 0 | 8.87 | -13.99 | 32.51 | 0 | 26.89 | 0 | 36.52 | 0 | 21.73 | 0 | 0.80 | 3.9 | 41.71 | 24.1 | 86.40 | 80.94 | 98.68 | 0.69 | 1.32 | -34.07 | 0.31 | -50.59 | 29.08 | 3.01 |