- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.67 | 509.09 | 206.35 | 50.65 | 26.56 | 97.7 | 3.10 | 129.67 | 111.88 | 19.09 | 307.91 | 205.06 | 14.35 | 701.68 | 182.95 | 1.26 | 500.0 | 211.5 | 0.88 | 252.0 | 220.55 | 0.05 | -28.57 | 0.0 | 38.30 | 92.37 | 892.23 | 63.25 | 3.72 | 47.37 | 15.87 | 107.22 | -89.03 | 84.13 | -73.71 | 288.28 | 29.83 | 23.01 | -12.75 |
| 25Q4 (7) | 0.11 | -89.62 | -87.78 | 40.02 | -30.63 | -10.09 | -10.45 | -275.34 | -283.33 | 4.68 | -82.6 | -67.34 | 1.79 | -91.3 | -84.89 | 0.21 | -90.32 | -86.36 | 0.25 | -82.52 | -79.17 | 0.07 | 16.67 | -22.22 | 19.91 | -55.17 | -22.2 | 60.98 | -7.04 | 68.08 | -220.00 | -1084.76 | -653.79 | 320.00 | 312.05 | 430.91 | 24.25 | -3.92 | 36.54 |
| 25Q3 (6) | 1.06 | 131.55 | 146.51 | 57.69 | 43.4 | 25.66 | 5.96 | 143.35 | -45.87 | 26.89 | 129.31 | 208.02 | 20.57 | 127.36 | 185.3 | 2.17 | 133.44 | 171.25 | 1.43 | 134.46 | 116.67 | 0.06 | 0.0 | -14.29 | 44.41 | 160.79 | 92.0 | 65.60 | 1.89 | 55.23 | 22.34 | 50.53 | -82.23 | 77.66 | -8.43 | 402.01 | 25.24 | -17.22 | -1.29 |
| 25Q2 (5) | -3.36 | -433.33 | -833.33 | 40.23 | 57.03 | -3.06 | -13.75 | 47.32 | 14.91 | -91.74 | -404.9 | -1056.87 | -75.19 | -334.62 | -729.0 | -6.49 | -474.34 | -840.58 | -4.15 | -468.49 | -1283.33 | 0.06 | 20.0 | 20.0 | -73.05 | -1992.49 | -609.41 | 64.38 | 50.0 | 14.17 | 14.84 | -89.74 | -92.93 | 84.81 | 289.8 | 180.77 | 30.49 | -10.82 | -6.27 |
| 25Q1 (4) | -0.63 | -170.0 | 0.0 | 25.62 | -42.44 | 0.0 | -26.10 | -557.89 | 0.0 | -18.17 | -226.8 | 0.0 | -17.30 | -245.99 | 0.0 | -1.13 | -173.38 | 0.0 | -0.73 | -160.83 | 0.0 | 0.05 | -44.44 | 0.0 | 3.86 | -84.92 | 0.0 | 42.92 | 18.3 | 0.0 | 144.68 | 264.2 | 0.0 | -44.68 | -174.13 | 0.0 | 34.19 | 92.51 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.90 | 109.3 | 0.0 | 44.51 | -3.05 | 0.0 | 5.70 | -48.23 | 0.0 | 14.33 | 64.15 | 0.0 | 11.85 | 64.36 | 0.0 | 1.54 | 92.5 | 0.0 | 1.20 | 81.82 | 0.0 | 0.09 | 28.57 | 0.0 | 25.59 | 10.64 | 0.0 | 36.28 | -14.15 | 0.0 | 39.73 | -68.4 | 0.0 | 60.27 | 334.4 | 0.0 | 17.76 | -30.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.43 | 219.44 | 0.0 | 45.91 | 10.63 | 0.0 | 11.01 | 168.13 | 0.0 | 8.73 | 210.09 | 0.0 | 7.21 | 179.49 | 0.0 | 0.80 | 215.94 | 0.0 | 0.66 | 320.0 | 0.0 | 0.07 | 40.0 | 0.0 | 23.13 | 61.3 | 0.0 | 42.26 | -25.06 | 0.0 | 125.71 | -40.14 | 0.0 | -25.71 | 75.51 | 0.0 | 25.57 | -21.4 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.36 | 0.0 | 0.0 | 41.50 | 0.0 | 0.0 | -16.16 | 0.0 | 0.0 | -7.93 | 0.0 | 0.0 | -9.07 | 0.0 | 0.0 | -0.69 | 0.0 | 0.0 | -0.30 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 14.34 | 0.0 | 0.0 | 56.39 | 0.0 | 0.0 | 210.00 | 0.0 | 0.0 | -105.00 | 0.0 | 0.0 | 32.53 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.87 | 0 | 41.90 | -2.4 | -9.95 | 0 | 11.73 | 6.68 | -16.15 | 0 | -14.73 | 0 | -5.12 | 0 | -3.05 | 0 | 0.23 | -14.81 | 1.87 | -92.14 | 60.98 | 68.08 | 61.57 | 0 | 38.43 | -65.0 | 6.64 | 15.57 | 27.87 | 11.17 |
| 2024 (4) | 1.10 | 0 | 42.93 | 2.36 | -0.78 | 0 | 10.99 | -35.47 | 7.30 | 0 | 5.27 | 0 | 2.05 | 0 | 1.90 | 0 | 0.27 | 58.82 | 23.78 | 0 | 36.28 | -39.9 | -10.78 | 0 | 109.80 | 0 | 5.74 | 42.9 | 25.07 | -27.86 |
| 2023 (3) | -2.79 | 0 | 41.94 | 1.99 | -26.01 | 0 | 17.03 | -5.55 | -25.77 | 0 | -20.86 | 0 | -5.67 | 0 | -3.16 | 0 | 0.17 | 0.0 | -1.97 | 0 | 60.37 | 9.76 | 100.90 | -65.69 | -0.90 | 0 | 4.02 | 1.03 | 34.75 | -5.6 |
| 2022 (2) | -0.99 | 0 | 41.12 | -13.97 | -30.76 | 0 | 18.03 | 21.47 | -10.45 | 0 | -7.76 | 0 | -2.00 | 0 | -0.89 | 0 | 0.17 | 6.25 | 14.43 | 355.21 | 55.00 | -4.28 | 294.05 | 151.57 | -194.05 | 0 | 3.98 | 14.48 | 36.81 | 1.54 |
| 2021 (1) | -2.31 | 0 | 47.80 | 0 | -22.87 | 0 | 14.85 | 38.45 | -19.52 | 0 | -16.92 | 0 | -4.69 | 0 | -2.26 | 0 | 0.16 | -23.81 | 3.17 | -74.48 | 57.46 | -38.22 | 116.88 | 113.44 | -16.88 | 0 | 3.48 | -3.42 | 36.25 | 48.14 |