眾達-KY 4977 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 09-12 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
121.0 (-2.02%) 9050張 (-23.64%) 季線上 16089張 10721張 6785張 9050張 0.84倍	4.31% 2.54% 32.68% 5.22% 14.15%		95.53 (-21.05%) 121.0	N/A 1.19	441 、Y!	微型股 97.03億	0.34% 0.0%	光通訊光通信	2024-12-03 2025-07-02	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
121.0	124.6↗	118.35↗	114.88↗	113.42↗	103.57↗	100.3↗	95.5↗	110.11↗
乖離率	-2.89%	2.24%	5.33%	6.68%	16.83%	20.64%	26.7%	9.89%
均線開始轉折價位	116.0	120.0	118.0	91.7	91.0	91.2	115.0	106.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.13, 預估本益比 17.93, 殖利率 2.22%, 預估殖利率 2.46% ; 006201: 本益比 38.9, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 58.43, 預估本益比: 27.37 ; QQQ: 本益比 89.0, 預估本益比 37.18 ; SOXQ: 本益比 81.59, 預估本益比 27.58
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	淨營業周期接近0, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	21.55,N/A (11.35,19.98,28.62) 2.83,43.64 (2.05,3.33,4.62)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(26.4% 帶寬大) 月線斜率0.13	近2月趨勢圖大股東(%) 09-12 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	24.33←25.95(-1.62%) 43.23←42.44(0.79%), 5.09% 24.33←22.53(1.8%) 43.23←40.04(3.19%), 101.5%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續2月上漲	季線上		股東人數連續5周增加
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.86%[113] (2.52%[114]) 0 (1.86%)		相對高點相對低點	159.0 (-23.9%) 24-12-27 60.0 (101.67%) 24-08-06
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-26.91 31.7 28.53 1.01億(8月)	-6.15 0.59 46.62 0.77億(7月)	最近漲停日近期最高股價	25-09-08 133.0 (25-09-09) 141日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 09-12 20日融資使用率趨勢圖	3.08% 11.28% 252 -19 0 48.63%←47.74%(0.89%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	53.85,65.42 58.55 0.48	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 09-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -18%,-2%,-4%,-2% 賣,買,買,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	76.65,85.41 down 60.95 4.34	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	441 、Y!		月KD RSI MACD	61.62,50.88 57.3 0.91	投信(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.56%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.56%←0.2%(0.36%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	5.33% 20.64% 26.7% 9.89%	外資(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	17.69%←20.7%(-3.01%)	-1206 (連4賣) 13.33%	2年趨勢圖	17.69%←19.74%(-2.05%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	11.28% 110.03% 256.36%	自營商(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.73%←0.66%(0.07%)	-24 (連2賣) 0.27%	2年趨勢圖	0.73%←0.28%(0.45%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.66 (-100.0%) Q2←Q1 連2降 0.0←1.03 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.71←2.73 (-0.73%) Q2←Q1 連2降 2.71←2.04 (+32.84%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.11←0.12 (-0.73%) Q2←Q1 連2降 0.11←-0.34 (+32.84%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.69←1.79 (-5.59%) Q2←Q1 第1降 1.69←2.87 (-41.11%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		36.91←44.77 (-17.56%) Q2←Q1 第1降 36.91←36.17 (+2.05%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		76.07←70.2 (-17.56%) Q2←Q1 連2升 76.07←143.62 (-47.03%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		3.82←-1.29 (+396.12%) Q2←Q1 第1升 3.82←-0.02 (-19200.0%) Q2←Q2 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.06←0.11 (-45.45%) Q2←Q1 連2降 0.06←-0.78 (-107.69%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		23.17←23.72 Q2←Q1 連2降 23.17←14.38 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		4.22←4.44 Q2←Q1 連2降 4.22←-16.81 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		111.22←-37.57 Q2←Q1 第1升 111.22←-0.89 Q2←Q2 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		8.36←-2.67 Q2←Q1 第1升 8.36←-0.05 Q2←Q2 18季新高
ROA QoQ ROA YoY		6.31←-2.02 Q2←Q1 第1升 6.31←0.04 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/06/02 OpNow Solutions Holdings (BVI), Inc. 董事鉅額逐筆交易 1,100張
公告	114/09/10 眾達-KY 114年8月營收1.01億、年減26.91% 114/09/10 證交所9月9日公告12種注意股股票
新聞	114/09/10 【公告】眾達-KY 2025年8月合併營收1.01億元年增-26.91% 114/08/15 【公告】眾達-KY有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 114/08/12 矽光子噴出！眾達-KY亮燈領波若威、華星光全上漲分析師：補漲不只一日行情 114/08/12 【公告】眾達-KY擬增資子公司PCL TECHNOLOGIES TRADING, INC. 114/08/11 【公告】眾達-KY 2025年7月合併營收7658.2萬元年增-6.16% 114/08/01 【公告】眾達-KY114年度第2季合併財務報告之董事會決議日期 114/07/21 【公告】眾達-KY發放113年現金股利換算匯率。 114/07/10 【公告】眾達-KY 2025年6月合併營收7612.8萬元年增0.88% 114/06/18 《通網股》注意股：眾達-KY 近5日漲3.87% 114/06/17 【公告】眾達-KY董事長決議現金股利配發基準日 114/06/17 【公告】眾達-KY調整113年現金股利配息率 114/06/16 眾達進軍CPO 拚明年放量 114/06/16 〈眾達股東會〉董座：矽光產品今年驗證試產明年放量出貨貢獻營收 114/06/16 【公告】眾達-KY114年股東常會重要決議事項 114/06/16 眾達-KY主力32G產品持續出貨，今年營收穩健向上 114/06/16 眾達-KY CPO最快年底量產，明年業績貢獻跳高 114/06/12 《通網股》注意股：眾達-KY 近5日漲11.23% 114/06/10 《業績-通網》眾達-KY5月合併營收為0.92億元，年增24.84% 114/06/10 【公告】眾達-KY 2025年5月合併營收9233.3萬元年增24.84% 114/06/09 〈焦點股〉眾達-KY受惠矽光產品奪博通大單一度亮燈漲停

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
眾達-ky	4.31% 16089(-43.75%)	0.83% 12528(-27.77%)	2.54% 10721(-15.59%)	32.68% 6785(33.38%)	5.22% 5230(73.03%)	14.15% 9150(-1.1%)
加權指數	3.78%	5.83%	4.05%	17.22%	14.37%	15.57%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔				✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	4.58	10.06	19.39	8.21	13.68
ROE	6.71	8.69	13.96	10.25	21.98
本業收入比	17.48	53.68	128.29	80.08	82.05
自由現金流量	6.87	-15.23	8.31	3.45	1.72
利息保障倍數	31.29	43.04	53.98	118.34	118.94