眾達-KY 4977 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 08-12 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
101.0 (9.78%) 12945張 (+622.06%) 季線上短漲多 4848張 3760張 4054張 12945張 3.44倍	8.49% 12.72% 15.03% -21.71% 50.3%		95.53 (-5.42%) 101.0	N/A 1.12	1623 、Y!	微型股 80.99億	0.34% 0.0%	光通訊光通信	2024-12-03 2025-07-02	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
101.0	93.44↗	92.29↗	92.0↗	91.72↗	91.28↗	89.48↗	95.72↘	106.75↗
乖離率	8.09%	9.44%	9.78%	10.12%	10.65%	12.87%	5.52%	-5.39%
均線開始轉折價位	93.1	91.0	89.6	83.5	90.5	87.8	129.0	67.2

台股市場估值	0050: 本益比 21.05, 預估本益比 16.67, 殖利率 2.45%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 34.09, 殖利率 2.76%
美股市場估值	SPY: 本益比 56.3, 預估本益比: 28.55 ; QQQ: 本益比 88.29, 預估本益比 27.68 ; SOXQ: 本益比 73.64, 預估本益比 26.22
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	淨營業周期接近0, 三率衰退, EPS衰退一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	48.68,N/A (11.35,19.98,28.62) 1.92,47.92 (2.05,3.33,4.62)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(10.53%) 月線斜率0.62	近2月趨勢圖大股東(%) 08-08 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	26.98←27.71(-0.73%) 41.31←41.42(-0.11%), -0.31% 26.98←27.41(-0.43%) 41.31←37.98(3.33%), 97.07%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線上		股東人數連續2周減少
			均線	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.23%[113] (3.01%[114]) 0 (2.23%)		相對高點相對低點	159.0 (-36.48%) 24-12-27 60.0 (68.33%) 24-08-06
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-6.15 0.59 46.62 0.77億(7月)	0.88 -17.55 59.24 0.76億(6月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-15 101.0 (25-08-12) 89日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 08-12 20日融資使用率趨勢圖	1.81% 16.14% 1106 37 0 48.79%←41.79%(7.0%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	100.0,69.52 69.03 0.58	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 08-12 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 20%,10%,9%,4% 買,賣,買,賣,買,買 (連2買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	100.0,74.44 53.18 1.7	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1623 、Y!		月KD RSI MACD	41.41,34.18 51.36 -1.32	投信(張) 08-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	9.78% 12.87% 5.52% -5.39%	外資(張) 08-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	22.82%←19.11%(3.71%)	1395 (連2買) 10.78%	2年趨勢圖	22.82%←19.66%(3.16%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	16.14% 31.76% 95.59%	自營商(張) 08-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.53%←0.41%(0.12%)	55 0.42%	2年趨勢圖	0.53%←0.46%(0.07%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.66←0.94 (-29.79%) Q1←Q4 第1降 0.66←0.54 (+22.22%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.73←3.93 (-30.53%) Q1←Q4 第1降 2.73←1.37 (+99.27%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.12←0.63 (-30.53%) Q1←Q4 第1降 0.12←-0.25 (+99.27%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.79←1.43 (+25.17%) Q1←Q4 第1升 1.79←2.64 (-32.2%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		44.77←25.22 (+77.52%) Q1←Q4 連2升 44.77←57.25 (-21.8%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		70.2←62.85 (+77.52%) Q1←Q4 第1升 70.2←182.68 (-61.57%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-1.29←2.04 (-163.24%) Q1←Q4 第1降 -1.29←0.15 (-960.0%) Q1←Q1 多季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.11←0.82 (-86.59%) Q1←Q4 第1降 0.11←-0.29 (-137.93%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		23.72←27.66 Q1←Q4 第1降 23.72←5.53 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		4.44←16.11 Q1←Q4 第1降 4.44←-18.47 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-37.57←41.7 Q1←Q4 第1降 -37.57←6.88 Q1←Q1 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-2.67←4.16 Q1←Q4 第1降 -2.67←0.25 Q1←Q1 多季新低
ROA QoQ ROA YoY		-2.02←3.11 Q1←Q4 第1降 -2.02←0.2 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/06/02 OpNow Solutions Holdings (BVI), Inc. 董事鉅額逐筆交易 1,100張
公告	114/08/12 眾達-KY擬增資子公司PCL TECHNOLOGIES TRADING，計1000萬美元 114/08/12 眾達-KY：眾達光通科技(蘇州)董事會決議減資50%
新聞	114/08/12 矽光子噴出！眾達-KY亮燈領波若威、華星光全上漲分析師：補漲不只一日行情 114/08/12 【公告】眾達-KY擬增資子公司PCL TECHNOLOGIES TRADING, INC. 114/08/11 【公告】眾達-KY 2025年7月合併營收7658.2萬元年增-6.16% 114/08/01 【公告】眾達-KY114年度第2季合併財務報告之董事會決議日期 114/07/21 【公告】眾達-KY發放113年現金股利換算匯率。 114/07/10 【公告】眾達-KY 2025年6月合併營收7612.8萬元年增0.88% 114/06/18 《通網股》注意股：眾達-KY 近5日漲3.87% 114/06/17 【公告】眾達-KY董事長決議現金股利配發基準日 114/06/17 【公告】眾達-KY調整113年現金股利配息率 114/06/16 眾達進軍CPO 拚明年放量 114/06/16 〈眾達股東會〉董座：矽光產品今年驗證試產明年放量出貨貢獻營收 114/06/16 【公告】眾達-KY114年股東常會重要決議事項 114/06/16 眾達-KY主力32G產品持續出貨，今年營收穩健向上 114/06/16 眾達-KY CPO最快年底量產，明年業績貢獻跳高 114/06/12 《通網股》注意股：眾達-KY 近5日漲11.23% 114/06/10 《業績-通網》眾達-KY5月合併營收為0.92億元，年增24.84% 114/06/10 【公告】眾達-KY 2025年5月合併營收9233.3萬元年增24.84% 114/06/09 〈焦點股〉眾達-KY受惠矽光產品奪博通大單一度亮燈漲停 114/06/09 眾達奪地表最強晶片封裝大單零星點火CPO族群跟漲 114/06/09 【Yahoo早盤】台積電重返千元...台股漲逾200點後收斂分析師郭憲政曝「挑戰前高遇壓」

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
眾達-ky	8.49% 4848(167.01%)	10.99% 3494(270.47%)	12.72% 3760(244.3%)	15.03% 4054(219.31%)	-21.71% 3947(227.94%)	50.3% 8398(54.14%)
加權指數	3.03%	2.97%	4.84%	12.23%	2.35%	8.09%

皮氏F-Score 1/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
				✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	4.58	10.06	19.39	8.21	13.68
ROE	6.71	8.69	13.96	10.25	21.98
本業收入比	17.48	53.68	128.29	80.08	82.05
自由現金流量	6.87	-15.23	8.31	3.45	1.72
利息保障倍數	31.29	43.04	53.98	118.34	118.94