- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.18 | -224.21 | 8.53 | 19.73 | -23.94 | -16.82 | -3.99 | -161.01 | -189.86 | -42.40 | -237.62 | -15.34 | -45.15 | -252.07 | -20.18 | -2.38 | -223.32 | 10.86 | -1.92 | -217.07 | 4.95 | 0.04 | -20.0 | -20.0 | -32.69 | -183.73 | -15.88 | 27.37 | 51.72 | -8.52 | 9.09 | -56.25 | 175.76 | 90.91 | 14.75 | -18.83 | 25.41 | -5.5 | 16.13 |
| 25Q4 (7) | 0.95 | -6.86 | -53.43 | 25.94 | -4.14 | -6.22 | 6.54 | -45.04 | -59.4 | 30.81 | -3.93 | -25.15 | 29.69 | 3.49 | -28.8 | 1.93 | -14.22 | -53.61 | 1.64 | -10.87 | -47.27 | 0.05 | -16.67 | -28.57 | 39.04 | -4.1 | -17.06 | 18.04 | -22.07 | -41.49 | 20.78 | -43.33 | -46.57 | 79.22 | 25.09 | 30.96 | 26.89 | 25.65 | 188.83 |
| 25Q3 (6) | 1.02 | -73.3 | -8.11 | 27.06 | 16.79 | -1.06 | 11.90 | 181.99 | -8.18 | 32.07 | -71.76 | 28.38 | 28.69 | -74.2 | 15.04 | 2.25 | -73.09 | -1.75 | 1.84 | -70.84 | 13.58 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 40.71 | -66.47 | 28.99 | 23.15 | -36.47 | -40.55 | 36.67 | 923.33 | -29.06 | 63.33 | -34.31 | 31.09 | 21.40 | 7.05 | -7.64 |
| 25Q2 (5) | 3.82 | 396.12 | 19200.0 | 23.17 | -2.32 | 61.13 | 4.22 | -4.95 | 125.1 | 113.58 | 408.98 | 803.58 | 111.22 | 396.03 | 12596.63 | 8.36 | 413.11 | 16820.0 | 6.31 | 412.38 | 15675.0 | 0.06 | 20.0 | 50.0 | 121.40 | 530.34 | 350.3 | 36.44 | 21.79 | -21.07 | 3.58 | 129.86 | 102.74 | 96.42 | -13.91 | -58.22 | 19.99 | -8.64 | -46.58 |
| 25Q1 (4) | -1.29 | -163.24 | 0.0 | 23.72 | -14.24 | 0.0 | 4.44 | -72.44 | 0.0 | -36.76 | -189.31 | 0.0 | -37.57 | -190.1 | 0.0 | -2.67 | -164.18 | 0.0 | -2.02 | -164.95 | 0.0 | 0.05 | -28.57 | 0.0 | -28.21 | -159.93 | 0.0 | 29.92 | -2.95 | 0.0 | -12.00 | -130.86 | 0.0 | 112.00 | 85.14 | 0.0 | 21.88 | 135.02 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.04 | 83.78 | 0.0 | 27.66 | 1.13 | 0.0 | 16.11 | 24.31 | 0.0 | 41.16 | 64.77 | 0.0 | 41.70 | 67.2 | 0.0 | 4.16 | 81.66 | 0.0 | 3.11 | 91.98 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 47.07 | 49.14 | 0.0 | 30.83 | -20.83 | 0.0 | 38.89 | -24.76 | 0.0 | 60.49 | 25.21 | 0.0 | 9.31 | -59.82 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.11 | 5650.0 | 0.0 | 27.35 | 90.19 | 0.0 | 12.96 | 177.1 | 0.0 | 24.98 | 98.73 | 0.0 | 24.94 | 2902.25 | 0.0 | 2.29 | 4680.0 | 0.0 | 1.62 | 3950.0 | 0.0 | 0.06 | 50.0 | 0.0 | 31.56 | 17.06 | 0.0 | 38.94 | -15.66 | 0.0 | 51.69 | 139.52 | 0.0 | 48.31 | -79.06 | 0.0 | 23.17 | -38.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.02 | 0.0 | 0.0 | 14.38 | 0.0 | 0.0 | -16.81 | 0.0 | 0.0 | 12.57 | 0.0 | 0.0 | -0.89 | 0.0 | 0.0 | -0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 26.96 | 0.0 | 0.0 | 46.17 | 0.0 | 0.0 | -130.77 | 0.0 | 0.0 | 230.77 | 0.0 | 0.0 | 37.42 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.48 | 36.59 | 24.97 | 12.02 | 6.82 | 48.91 | 7.16 | -15.89 | 34.82 | 32.95 | 32.87 | 37.7 | 8.91 | 32.79 | 7.35 | 39.73 | 0.22 | 4.76 | 43.07 | 20.92 | 18.04 | -41.49 | 19.52 | 11.65 | 80.48 | -2.47 | 0.00 | 0 | 22.45 | 5.15 |
| 2024 (4) | 3.28 | -23.0 | 22.29 | 2.15 | 4.58 | -54.47 | 8.52 | 30.21 | 26.19 | 39.98 | 23.87 | 26.3 | 6.71 | -22.78 | 5.26 | -21.38 | 0.21 | -40.0 | 35.62 | 38.28 | 30.83 | -2.06 | 17.48 | -67.43 | 82.52 | 78.15 | 0.02 | -0.88 | 21.35 | 66.54 |
| 2023 (3) | 4.26 | -31.29 | 21.82 | -23.63 | 10.06 | -48.12 | 6.54 | 49.37 | 18.71 | 23.83 | 18.90 | 29.99 | 8.69 | -37.75 | 6.69 | -38.62 | 0.35 | -52.7 | 25.76 | 30.1 | 31.48 | -5.69 | 53.68 | -58.15 | 46.32 | 0 | 0.02 | -51.1 | 12.82 | -4.83 |
| 2022 (2) | 6.20 | 59.79 | 28.57 | 41.3 | 19.39 | 136.18 | 4.38 | -26.09 | 15.11 | 47.27 | 14.54 | 40.89 | 13.96 | 36.2 | 10.90 | 31.01 | 0.74 | -7.5 | 19.80 | 21.62 | 33.38 | 33.68 | 128.29 | 60.2 | -28.29 | 0 | 0.04 | -58.65 | 13.47 | -13.71 |
| 2021 (1) | 3.88 | -51.62 | 20.22 | 0 | 8.21 | 0 | 5.92 | 46.52 | 10.26 | 0 | 10.32 | 0 | 10.25 | 0 | 8.32 | 0 | 0.80 | -25.23 | 16.28 | -21.99 | 24.97 | 7.82 | 80.08 | -2.4 | 19.92 | 10.97 | 0.10 | 60.19 | 15.61 | 27.12 |