泰鼎-KY 4927 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
36.5 (-7.12%) 4544張 (+98.26%) 季線下 3696張 5147張 13849張 4544張 0.88倍	-10.65% -27.0% -31.39% -1.88% 42.58%		N/A N/A 36.5	N/A 1.14	1787	微型股 96.70億	0.6% 0.0%	印製電路板相關	2026-07-14 2025-08-25	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
36.5	39.36↘	41.41↘	44.74↘	45.77↘	49.15↘	50.64↘	45.88→	35.99↗
乖離率	-7.27%	-11.86%	-18.42%	-20.25%	-25.74%	-27.92%	-20.44%	1.42%
均線開始轉折價位	40.85	46.6	50.0	49.7	50.8	53.2	37.2	25.6

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 毛利率谷底反彈, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 2.12,18.54 (1.0,1.33,1.67)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(46.56% 帶寬大) 月線斜率-1.49	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	24.24←27.61(-3.37%) 27.97←26.05(1.92%), 2.82% 24.24←60.68(-36.44%) 27.97←11.05(16.92%), 108.24%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續2月下跌	季線下	近兩年最高散戶比例	股東人數連續2周減少
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	65.9 (-44.61%) 26-05-26 19.25 (89.61%) 25-04-22
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	10.31 3.44 -5.36 15個月新高 10.28億(6月)	4.15 8.12 -8.23 9.94億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-05-25 56.2 (26-06-10) 5日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	3.08% 1.72% -488.0 1.0 0 44.94%←54.68%(-9.74%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	2.7,15.65 look 26.21 -0.65	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-16 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -8%,-2%,-8%,-8% 賣,買,賣,賣,賣,賣 (連4賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	1.18,9.84 look 41.6 -2.19	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1787		月KD RSI MACD	35.67,58.71 47.94 3.16	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-18.42% -27.92% -20.44% 1.42%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	5.94%←7.06%(-1.12%)	467 10.28%	2年趨勢圖	5.94%←15.02%(-9.08%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.72% 7.15% 39.65%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.06%←0.05%(0.01%)	-1 0.02%	2年趨勢圖	0.06%←0.85%(-0.79%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		27.59←26.72 (+3.26%) Q1←Q4 第1升 27.59←31.37 (-12.05%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-7.35←-7.41 (+3.26%) Q1←Q4 第1升 -7.35←-2.33 (-12.05%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		28.23←26.65 (+5.93%) Q1←Q4 連2升 28.23←26.41 (+6.89%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		101.17←113.08 (-10.53%) Q1←Q4 第1降 101.17←95.33 (+6.13%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		80.47←75.76 (-10.53%) Q1←Q4 第1升 80.47←72.83 (+10.49%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		-3.1←-3.97 (+21.91%) Q1←Q4 第1升 -3.1←-1.34 (+131.34%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-2.77←-2.71 (-2.21%) Q1←Q4 連3降 -2.77←-0.88 (+214.77%) Q1←Q1 多季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-12.49←-13.35 Q1←Q4 第1升 -12.49←4.81 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		-26.63←-27.74 Q1←Q4 第1升 -26.63←-7.42 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-29.91←-34.76 Q1←Q4 第1升 -29.91←-9.4 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		-15.25←-15.02 Q1←Q4 連4降 -15.25←-4.38 Q1←Q1 多季新低
ROA QoQ ROA YoY		-3.91←-4.44 Q1←Q4 第1升 -3.91←-1.13 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	104/04/10 中信銀託管物件地圖有限公司專戶大股東一般交易/盤後定價交易 4,801張
公告	115/07/14 泰鼎-KY 7/14參加國票證舉辦之法說會
新聞	115/07/13 【公告】泰鼎-KY受邀參加國票綜合證券舉辦之法人說明會 115/07/07 【公告】泰鼎-KY 2026年6月合併營收10.28億元年增10.31% 115/06/05 【公告】泰鼎-KY 2026年5月合併營收9.94億元年增4.16% 115/05/06 【公告】泰鼎-KY 2026年4月合併營收9.19億元年增-8.1% 115/04/29 【公告】泰鼎-KY受邀參加國票綜合證券舉辦之法人說明會 115/04/08 【公告】泰鼎-KY 2026年3月合併營收9.12億元年增-10.65% 115/03/13 【公告】泰鼎-KY董事會通過召集115年股東常會補充公告(新增報告事項及討論事項) 115/03/13 【公告】泰鼎-KY代重要子公司Apex Circuit(Thailand) Co., Ltd.公告董事會決議召開115年股東常會相關事宜 115/03/13 【公告】泰鼎-KY董事會決議不分派114年度股利 115/03/06 【公告】泰鼎-KY 2026年2月合併營收9.1億元年增-15.69% 115/03/05 【公告】泰鼎-KY114年度合併財務報告董事會召開日期為115年03月13日 115/02/26 【公告】泰鼎-KY係因有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解 115/02/05 【公告】泰鼎-KY 2026年1月合併營收9.36億元年增-9.62% 115/01/27 【公告】泰鼎-KY董事會決議不繼續辦理114年股東會通過現金增資發行普通股及/或現金增資私募普通股及/或私募海外或國內轉換公司債案 115/01/07 【公告】泰鼎-KY 2025年12月合併營收9.11億元年增-9.81% 114/12/24 【公告】泰鼎-KY受邀參加國票綜合證券舉辦之法人說明會 114/12/23 【公告】代重要子公司Apex Circuit(Thailand) Co., Ltd.公告114年第三次股東臨時會重要決議事項 114/12/05 【公告】泰鼎-KY 2025年11月合併營收8.51億元年增-19.63% 114/12/02 【公告】代重要子公司Apex Circuit(Thailand) Co., Ltd.公告董事會決議召集114年第三次股東臨時會相關事宜 114/11/05 【公告】泰鼎-KY 2025年10月合併營收9.1億元年增-10.07%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
泰鼎-ky	-10.65% 3696(22.97%)	-21.67% 4466(1.76%)	-27.0% 5147(-11.7%)	-31.39% 13849(-67.18%)	-1.88% 13323(-65.89%)	42.58% 11476(-60.4%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔	✔		✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	-14.14	-11.8	-4.79	6.78	9.98
ROE	-31.88	-26.2	-10.69	11.36	18.34
本業收入比	80.45	81.54	75.06	106.87	102.86
自由現金流量	-11.97	-18.55	6.27	-6.7	-26.07
利息保障倍數	-4.49	-4.53	-1.87	6.85	32.74