- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -3.10 | 21.91 | -131.34 | -12.49 | 6.44 | -359.67 | -26.63 | 4.0 | -258.89 | -29.91 | 15.75 | -218.19 | -29.91 | 13.95 | -218.19 | -15.25 | -1.53 | -248.17 | -3.91 | 11.94 | -246.02 | 0.14 | 0.0 | -12.5 | -13.05 | 28.69 | -380.65 | 283.29 | 22.29 | 39.93 | 89.09 | 14.1 | 12.8 | 10.91 | -49.99 | -48.09 | 22.21 | -6.29 | 14.96 |
| 25Q4 (7) | -3.97 | -77.23 | -17.8 | -13.35 | -488.11 | -2866.67 | -27.74 | -84.69 | -80.95 | -35.50 | -102.74 | -64.43 | -34.76 | -98.52 | -62.96 | -15.02 | -82.5 | -50.8 | -4.44 | -93.89 | -53.1 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | -18.30 | -662.5 | -149.32 | 231.66 | 21.19 | 24.21 | 78.08 | -9.08 | 10.01 | 21.81 | 52.39 | -24.84 | 23.70 | 29.65 | 16.46 |
| 25Q3 (6) | -2.24 | -72.31 | 16.73 | -2.27 | -153.29 | -697.37 | -15.02 | -87.98 | -12.09 | -17.51 | -76.16 | -16.97 | -17.51 | -75.98 | -16.97 | -8.23 | -80.48 | -0.98 | -2.29 | -106.31 | -1.78 | 0.15 | 0.0 | -11.76 | -2.40 | -146.51 | 4.38 | 191.16 | -12.8 | -14.23 | 85.88 | 6.7 | -4.01 | 14.31 | -26.64 | 35.98 | 18.28 | -4.59 | -9.1 |
| 25Q2 (5) | -1.30 | 2.99 | 27.37 | 4.26 | -11.43 | 15.45 | -7.99 | -7.68 | 18.64 | -9.94 | -5.74 | 8.64 | -9.95 | -5.85 | 8.72 | -4.56 | -4.11 | 15.56 | -1.11 | 1.77 | 29.3 | 0.15 | -6.25 | -11.76 | 5.16 | 10.97 | 260.84 | 219.22 | 8.28 | 9.61 | 80.49 | 1.91 | -10.89 | 19.51 | -7.16 | 101.63 | 19.16 | -0.83 | -7.35 |
| 25Q1 (4) | -1.34 | 60.24 | 0.0 | 4.81 | 1168.89 | 0.0 | -7.42 | 51.6 | 0.0 | -9.40 | 56.46 | 0.0 | -9.40 | 55.93 | 0.0 | -4.38 | 56.02 | 0.0 | -1.13 | 61.03 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 4.65 | 163.35 | 0.0 | 202.45 | 8.55 | 0.0 | 78.98 | 11.28 | 0.0 | 21.02 | -27.58 | 0.0 | 19.32 | -5.06 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -3.37 | -25.28 | 0.0 | -0.45 | -218.42 | 0.0 | -15.33 | -14.4 | 0.0 | -21.59 | -44.22 | 0.0 | -21.33 | -42.48 | 0.0 | -9.96 | -22.21 | 0.0 | -2.90 | -28.89 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | -7.34 | -192.43 | 0.0 | 186.51 | -16.31 | 0.0 | 70.98 | -20.67 | 0.0 | 29.02 | 175.71 | 0.0 | 20.35 | 1.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -2.69 | -50.28 | 0.0 | 0.38 | -89.7 | 0.0 | -13.40 | -36.46 | 0.0 | -14.97 | -37.59 | 0.0 | -14.97 | -37.34 | 0.0 | -8.15 | -50.93 | 0.0 | -2.25 | -43.31 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | -2.51 | -275.52 | 0.0 | 222.87 | 11.44 | 0.0 | 89.47 | -0.94 | 0.0 | 10.53 | 8.77 | 0.0 | 20.11 | -2.76 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.79 | 0.0 | 0.0 | 3.69 | 0.0 | 0.0 | -9.82 | 0.0 | 0.0 | -10.88 | 0.0 | 0.0 | -10.90 | 0.0 | 0.0 | -5.40 | 0.0 | 0.0 | -1.57 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 1.43 | 0.0 | 0.0 | 200.00 | 0.0 | 0.0 | 90.32 | 0.0 | 0.0 | 9.68 | 0.0 | 0.0 | 20.68 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -8.65 | 0 | -1.28 | 0 | -14.14 | 0 | 11.88 | 15.09 | -17.58 | 0 | -17.41 | 0 | -31.88 | 0 | -8.84 | 0 | 0.60 | -9.09 | -2.28 | 0 | 231.66 | 24.21 | 80.45 | -1.34 | 19.55 | 5.59 | 0.29 | -70.36 | 20.03 | -1.38 |
| 2024 (4) | -9.21 | 0 | 2.44 | -70.02 | -11.80 | 0 | 10.32 | -1.03 | -14.48 | 0 | -14.43 | 0 | -26.20 | 0 | -8.19 | 0 | 0.66 | 0.0 | -1.36 | 0 | 186.51 | 15.94 | 81.54 | 8.63 | 18.51 | -25.76 | 0.97 | -9.83 | 20.31 | 16.26 |
| 2023 (3) | -4.20 | 0 | 8.14 | -57.11 | -4.79 | 0 | 10.43 | 45.56 | -6.38 | 0 | -6.33 | 0 | -10.69 | 0 | -3.02 | 0 | 0.66 | -12.0 | 6.47 | -56.05 | 160.87 | 7.75 | 75.06 | -29.76 | 24.94 | 0 | 1.07 | 4.23 | 17.47 | 28.08 |
| 2022 (2) | 4.60 | -36.55 | 18.98 | -9.92 | 6.78 | -32.06 | 7.16 | 31.41 | 6.34 | -34.64 | 5.89 | -37.01 | 11.36 | -38.06 | 5.06 | -37.53 | 0.75 | -10.71 | 14.72 | -5.46 | 149.30 | -10.3 | 106.87 | 3.9 | -6.98 | 0 | 1.03 | 21.22 | 13.64 | -17.73 |
| 2021 (1) | 7.25 | 14.9 | 21.07 | 0 | 9.98 | 0 | 5.45 | -13.63 | 9.70 | 0 | 9.35 | 0 | 18.34 | 0 | 8.10 | 0 | 0.84 | -3.45 | 15.57 | -9.63 | 166.44 | 67.61 | 102.86 | 6.73 | -2.86 | 0 | 0.85 | -31.07 | 16.58 | -6.59 |