- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.24 | 2300.0 | 100.0 | 17.04 | 12.77 | 1.55 | 5.07 | -14.65 | 18.46 | 9.25 | 279.1 | 92.31 | 5.61 | 396.46 | 76.42 | 1.36 | 325.0 | 91.55 | 0.68 | 112.5 | 54.55 | 0.09 | -10.0 | 12.5 | 15.65 | 88.1 | 27.34 | 180.58 | 5.09 | 6.09 | 54.97 | -77.47 | -38.16 | 45.36 | 131.51 | 308.28 | 14.33 | 27.15 | 2.14 |
| 25Q4 (7) | 0.01 | -92.86 | 200.0 | 15.11 | 4.21 | 12.34 | 5.94 | 125.0 | 24.53 | 2.44 | -48.52 | -12.54 | 1.13 | -66.96 | 105.45 | 0.32 | -64.84 | 146.15 | 0.32 | -34.69 | 33.33 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 8.32 | -21.73 | -15.87 | 171.83 | -4.82 | 10.67 | 243.96 | 339.12 | 42.43 | -143.96 | -423.9 | -101.97 | 11.27 | -8.74 | -16.02 |
| 25Q3 (6) | 0.14 | 1500.0 | -46.15 | 14.50 | -3.14 | -10.16 | 2.64 | 13.3 | -55.78 | 4.74 | 360.19 | -7.24 | 3.42 | 755.0 | -19.72 | 0.91 | 810.0 | -33.09 | 0.49 | 122.73 | -30.0 | 0.09 | 0.0 | -25.0 | 10.63 | 31.56 | 2.9 | 180.53 | -3.47 | 10.8 | 55.56 | -75.65 | -52.38 | 44.44 | 135.56 | 366.67 | 12.35 | -6.86 | 18.52 |
| 25Q2 (5) | -0.01 | -108.33 | -101.41 | 14.97 | -10.79 | -15.76 | 2.33 | -45.56 | -73.03 | 1.03 | -78.59 | -90.97 | 0.40 | -87.42 | -95.74 | 0.10 | -85.92 | -97.25 | 0.22 | -50.0 | -86.08 | 0.09 | 12.5 | -40.0 | 8.08 | -34.26 | -48.86 | 187.02 | 9.88 | 21.19 | 228.12 | 156.64 | 201.06 | -125.00 | -1225.0 | -615.96 | 13.26 | -5.49 | 58.05 |
| 25Q1 (4) | 0.12 | 1300.0 | 0.0 | 16.78 | 24.76 | 0.0 | 4.28 | -10.27 | 0.0 | 4.81 | 72.4 | 0.0 | 3.18 | 478.18 | 0.0 | 0.71 | 446.15 | 0.0 | 0.44 | 83.33 | 0.0 | 0.08 | -20.0 | 0.0 | 12.29 | 24.27 | 0.0 | 170.21 | 9.63 | 0.0 | 88.89 | -48.1 | 0.0 | 11.11 | 115.59 | 0.0 | 14.03 | 4.55 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.01 | -103.85 | 0.0 | 13.45 | -16.67 | 0.0 | 4.77 | -20.1 | 0.0 | 2.79 | -45.4 | 0.0 | 0.55 | -87.09 | 0.0 | 0.13 | -90.44 | 0.0 | 0.24 | -65.71 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 9.89 | -4.26 | 0.0 | 155.26 | -4.71 | 0.0 | 171.28 | 46.81 | 0.0 | -71.28 | -327.66 | 0.0 | 13.42 | 28.79 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.26 | -63.38 | 0.0 | 16.14 | -9.17 | 0.0 | 5.97 | -30.9 | 0.0 | 5.11 | -55.21 | 0.0 | 4.26 | -54.58 | 0.0 | 1.36 | -62.53 | 0.0 | 0.70 | -55.7 | 0.0 | 0.12 | -20.0 | 0.0 | 10.33 | -34.62 | 0.0 | 162.93 | 5.58 | 0.0 | 116.67 | 53.97 | 0.0 | -16.67 | -168.79 | 0.0 | 10.42 | 24.2 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.71 | 0.0 | 0.0 | 17.77 | 0.0 | 0.0 | 8.64 | 0.0 | 0.0 | 11.41 | 0.0 | 0.0 | 9.38 | 0.0 | 0.0 | 3.63 | 0.0 | 0.0 | 1.58 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 15.80 | 0.0 | 0.0 | 154.32 | 0.0 | 0.0 | 75.77 | 0.0 | 0.0 | 24.23 | 0.0 | 0.0 | 8.39 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.26 | -79.53 | 15.30 | -7.44 | 3.87 | -40.19 | 4.04 | 6.75 | 3.24 | -55.0 | 2.01 | -64.11 | 1.95 | -70.94 | 1.47 | -56.64 | 0.37 | -22.92 | 9.75 | -23.95 | 171.83 | 10.67 | 119.30 | 32.76 | -19.53 | 0 | 0.86 | 3.29 | 12.64 | 14.49 |
| 2024 (4) | 1.27 | -2.31 | 16.53 | 0.36 | 6.47 | 27.11 | 3.78 | -8.9 | 7.20 | -4.38 | 5.60 | -13.45 | 6.71 | -3.87 | 3.39 | 2.42 | 0.48 | 9.09 | 12.82 | -2.14 | 155.26 | 7.03 | 89.86 | 32.85 | 10.14 | -68.76 | 0.83 | 39.41 | 11.04 | -7.3 |
| 2023 (3) | 1.30 | -24.42 | 16.47 | -6.74 | 5.09 | -28.91 | 4.15 | 4.29 | 7.53 | -19.03 | 6.47 | -15.86 | 6.98 | -29.42 | 3.31 | -21.56 | 0.44 | -10.2 | 13.10 | -9.41 | 145.06 | -3.11 | 67.64 | -12.07 | 32.46 | 40.67 | 0.60 | -5.21 | 11.91 | 10.69 |
| 2022 (2) | 1.72 | 17.01 | 17.66 | 4.37 | 7.16 | -5.67 | 3.98 | 6.7 | 9.30 | -28.35 | 7.69 | 55.35 | 9.89 | -48.81 | 4.22 | -41.71 | 0.49 | -14.04 | 14.46 | -19.04 | 149.71 | -14.53 | 76.92 | 31.55 | 23.08 | -44.49 | 0.63 | 10.32 | 10.76 | 13.14 |
| 2021 (1) | 1.47 | -2.65 | 16.92 | 0 | 7.59 | 0 | 3.73 | -27.12 | 12.98 | 0 | 4.95 | 0 | 19.32 | 0 | 7.24 | 0 | 0.57 | 29.55 | 17.86 | 26.49 | 175.16 | -11.91 | 58.48 | -22.55 | 41.57 | 69.7 | 0.57 | -8.44 | 9.51 | -14.01 |