資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 28.3 | 19.86 | 55.75 | -7.94 | 52.43 | 27.13 | 0 | 0 | 132.76 | -16.46 | 1.72 | -78.95 | 28.69 | 11.76 | 21.61 | 33.78 | 150.53 | 13.56 | 33.65 | -2.29 | 88.36 | 9.38 | 3.17 | 8.19 | 67.68 | -0.35 | 8.03 | 18.61 | 6.31 | 12.48 | 18.54 | -20.19 | 32.88 | -7.67 | 2.52 | -52.45 | 21.06 | -26.18 | 0.05 | 33.03 |
| 2024 (4) | 23.61 | 39.05 | 60.56 | 5.86 | 41.24 | 19.81 | 0 | 0 | 158.91 | 20.17 | 8.17 | 2.0 | 25.67 | 0.12 | 16.15 | -16.69 | 132.56 | 24.9 | 34.44 | 2.62 | 80.78 | 45.84 | 2.93 | 57.53 | 67.92 | 2.15 | 6.77 | 18.98 | 5.61 | 9.57 | 23.23 | 24.29 | 35.61 | 20.75 | 5.3 | 457.89 | 28.53 | 45.26 | 0.04 | -27.16 |
| 2023 (3) | 16.98 | -21.5 | 57.21 | 24.83 | 34.42 | 28.58 | 0 | 0 | 132.24 | -9.86 | 8.01 | -22.83 | 25.64 | 8.09 | 19.39 | 19.92 | 106.13 | 24.0 | 33.56 | 3.23 | 55.39 | -13.14 | 1.86 | 0.0 | 66.49 | 3.65 | 5.69 | 21.58 | 5.12 | 7.11 | 18.69 | 20.66 | 29.49 | 18.2 | 0.95 | 2275.0 | 19.64 | 26.46 | 0.06 | -3.3 |
| 2022 (2) | 21.63 | 23.11 | 45.83 | -32.22 | 26.77 | -48.42 | 0 | 0 | 146.71 | -14.61 | 10.38 | 19.59 | 23.72 | -26.84 | 16.17 | -14.31 | 85.59 | 4.04 | 32.51 | 15.08 | 63.77 | 138.13 | 1.86 | 7.51 | 64.15 | 0.5 | 4.68 | 30.36 | 4.78 | -2.65 | 15.49 | 23.23 | 24.95 | 18.41 | 0.04 | 0 | 15.53 | 34.93 | 0.06 | -2.76 |
| 2021 (1) | 17.57 | 6.55 | 67.62 | 5.77 | 51.9 | 37.23 | 0 | 0 | 171.82 | 23.18 | 8.68 | 7.69 | 32.42 | 23.27 | 18.87 | 0.08 | 82.27 | 17.71 | 28.25 | 20.16 | 26.78 | -53.03 | 1.73 | -6.99 | 63.83 | 9.11 | 3.59 | 28.67 | 4.91 | -23.04 | 12.57 | 56.93 | 21.07 | 22.71 | -1.06 | 0 | 11.51 | 84.46 | 0.06 | 6.62 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 27.38 | -3.25 | -9.19 | 57.87 | 3.8 | -5.08 | 65.81 | 25.52 | 36.42 | 0 | 0 | 0 | 32.66 | -12.67 | 9.08 | 1.55 | 3000.0 | 93.75 | 29.09 | 1.39 | 12.58 | 21.47 | -0.64 | 31.27 | 152.96 | 1.61 | 6.12 | 33.53 | -0.36 | -2.81 | 75.12 | -14.98 | 0.55 | 3.2 | 0.95 | 8.47 | 67.68 | 0.0 | -0.35 | 8.03 | 0.0 | 18.61 | 6.31 | 0.0 | 12.48 | 15.45 | -16.67 | -15.9 | 29.8 | -9.37 | -3.09 | 4.05 | 60.71 | -7.53 | 19.5 | -7.41 | -14.29 | 0.05 | -8.23 | 21.49 |
| 25Q4 (7) | 28.3 | -5.73 | 19.86 | 55.75 | -20.83 | -7.94 | 52.43 | -0.47 | 27.13 | 0 | 0 | 0 | 37.4 | 9.23 | 11.08 | 0.05 | -94.57 | 225.0 | 28.69 | 6.5 | 11.76 | 21.61 | 3.5 | 0 | 150.53 | -1.41 | 13.56 | 33.65 | 1.14 | -2.29 | 88.36 | 12.26 | 9.38 | 3.17 | -8.65 | 8.19 | 67.68 | 0.0 | -0.35 | 8.03 | 0.0 | 18.61 | 6.31 | 0.0 | 12.48 | 18.54 | 6.0 | -20.19 | 32.88 | 3.3 | -7.67 | 2.52 | 2038.46 | -52.45 | 21.06 | 21.31 | -26.18 | 0.05 | 3.85 | 33.03 |
| 25Q3 (6) | 30.02 | 20.95 | 4.89 | 70.42 | 15.23 | -8.4 | 52.68 | 2.65 | 47.94 | 0 | 0 | 0 | 34.24 | 9.81 | -21.01 | 0.92 | 1940.0 | -45.24 | 26.94 | 7.76 | 0.56 | 20.88 | 15.37 | 0 | 152.68 | 0.64 | 15.48 | 33.27 | 2.27 | -1.28 | 78.71 | -0.19 | 5.52 | 3.47 | 27.11 | 20.91 | 67.68 | -2.27 | -0.35 | 8.03 | 0.0 | 18.61 | 6.31 | 0.0 | 12.48 | 17.49 | 13.13 | -21.5 | 31.83 | 6.78 | -8.17 | -0.13 | 96.17 | -103.16 | 17.36 | 43.83 | -34.22 | 0.05 | 18.66 | 28.53 |
| 25Q2 (5) | 24.82 | -17.68 | -8.18 | 61.11 | 0.23 | 7.27 | 51.32 | 6.38 | 4.29 | 0 | 0 | 0 | 31.18 | 4.14 | -38.87 | -0.05 | -106.25 | -101.09 | 25.0 | -3.25 | -12.86 | 18.10 | 10.64 | 0 | 151.71 | 5.25 | 19.92 | 32.53 | -5.71 | -2.34 | 78.86 | 5.55 | 52.56 | 2.73 | -7.46 | -6.19 | 69.25 | 1.96 | 1.96 | 8.03 | 18.61 | 18.61 | 6.31 | 12.48 | 12.48 | 15.46 | -15.84 | -20.51 | 29.81 | -3.06 | -6.32 | -3.39 | -177.4 | -156.78 | 12.07 | -46.95 | -52.52 | 0.04 | 7.42 | -8.33 |
| 25Q1 (4) | 30.15 | 27.7 | 0.0 | 60.97 | 0.68 | 0.0 | 48.24 | 16.97 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 29.94 | -11.08 | 0.0 | 0.8 | 2100.0 | 0.0 | 25.84 | 0.66 | 0.0 | 16.36 | 0 | 0.0 | 144.14 | 8.74 | 0.0 | 34.5 | 0.17 | 0.0 | 74.71 | -7.51 | 0.0 | 2.95 | 0.68 | 0.0 | 67.92 | 0.0 | 0.0 | 6.77 | 0.0 | 0.0 | 5.61 | 0.0 | 0.0 | 18.37 | -20.92 | 0.0 | 30.75 | -13.65 | 0.0 | 4.38 | -17.36 | 0.0 | 22.75 | -20.26 | 0.0 | 0.04 | 0.49 | 0.0 |