- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.55 | -51.24 | 15.91 | 42.63 | -1.5 | -2.56 | 15.63 | -10.53 | -11.6 | 18.14 | -34.94 | 7.72 | 14.91 | -36.96 | 15.67 | 2.29 | -51.59 | 18.04 | 1.28 | -48.59 | 11.3 | 0.07 | -30.0 | -12.5 | 30.83 | -17.83 | 10.46 | 102.38 | -5.47 | 4.47 | 86.09 | 37.4 | -17.9 | 13.91 | -62.76 | 386.05 | 22.21 | 1.97 | -2.76 |
| 25Q4 (7) | 5.23 | 235.26 | 91.58 | 43.28 | 10.8 | 15.08 | 17.47 | 90.93 | 148.51 | 27.88 | 114.63 | 33.4 | 23.65 | 117.57 | 18.07 | 4.73 | 191.98 | 81.23 | 2.49 | 151.52 | 58.6 | 0.10 | 25.0 | 42.86 | 37.52 | 46.91 | 16.67 | 108.30 | 8.95 | 26.9 | 62.66 | -10.96 | 85.56 | 37.34 | 26.03 | -43.9 | 21.78 | -15.45 | -24.82 |
| 25Q3 (6) | 1.56 | 254.55 | -64.46 | 39.06 | -4.43 | -19.3 | 9.15 | -36.28 | -63.57 | 12.99 | 142.35 | -55.64 | 10.87 | 203.63 | -54.17 | 1.62 | 189.29 | -62.06 | 0.99 | 125.0 | -61.48 | 0.08 | 0.0 | -20.0 | 25.54 | 52.66 | -32.16 | 99.40 | 2.68 | 34.76 | 70.37 | -73.68 | -17.95 | 29.63 | 117.7 | 108.16 | 25.76 | 18.22 | 24.32 |
| 25Q2 (5) | 0.44 | -80.0 | -85.33 | 40.87 | -6.58 | -9.66 | 14.36 | -18.78 | -34.22 | 5.36 | -68.17 | -76.23 | 3.58 | -72.23 | -78.83 | 0.56 | -71.13 | -82.11 | 0.44 | -61.74 | -76.6 | 0.08 | 0.0 | -20.0 | 16.73 | -40.06 | -45.89 | 96.81 | -1.21 | 29.48 | 267.39 | 155.0 | 176.47 | -167.39 | -3343.48 | -5199.0 | 21.79 | -4.6 | 3.81 |
| 25Q1 (4) | 2.20 | -19.41 | 0.0 | 43.75 | 16.33 | 0.0 | 17.68 | 151.49 | 0.0 | 16.84 | -19.43 | 0.0 | 12.89 | -35.65 | 0.0 | 1.94 | -25.67 | 0.0 | 1.15 | -26.75 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 27.91 | -13.22 | 0.0 | 98.00 | 14.83 | 0.0 | 104.86 | 210.55 | 0.0 | -4.86 | -107.3 | 0.0 | 22.84 | -21.16 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.73 | -37.81 | 0.0 | 37.61 | -22.29 | 0.0 | 7.03 | -72.01 | 0.0 | 20.90 | -28.62 | 0.0 | 20.03 | -15.56 | 0.0 | 2.61 | -38.88 | 0.0 | 1.57 | -38.91 | 0.0 | 0.07 | -30.0 | 0.0 | 32.16 | -14.58 | 0.0 | 85.34 | 15.7 | 0.0 | 33.77 | -60.63 | 0.0 | 66.56 | 367.59 | 0.0 | 28.97 | 39.82 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.39 | 46.33 | 0.0 | 48.40 | 6.98 | 0.0 | 25.12 | 15.07 | 0.0 | 29.28 | 29.84 | 0.0 | 23.72 | 40.27 | 0.0 | 4.27 | 36.42 | 0.0 | 2.57 | 36.7 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 37.65 | 21.77 | 0.0 | 73.76 | -1.35 | 0.0 | 85.77 | -11.32 | 0.0 | 14.23 | 333.6 | 0.0 | 20.72 | -1.29 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.00 | 0.0 | 0.0 | 45.24 | 0.0 | 0.0 | 21.83 | 0.0 | 0.0 | 22.55 | 0.0 | 0.0 | 16.91 | 0.0 | 0.0 | 3.13 | 0.0 | 0.0 | 1.88 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 30.92 | 0.0 | 0.0 | 74.77 | 0.0 | 0.0 | 96.72 | 0.0 | 0.0 | 3.28 | 0.0 | 0.0 | 20.99 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.43 | -23.46 | 41.88 | -5.18 | 14.91 | -18.21 | 7.94 | 10.97 | 16.71 | -30.05 | 13.59 | -30.34 | 8.71 | -30.32 | 5.04 | -30.39 | 0.33 | -5.71 | 27.75 | -16.49 | 108.30 | 26.9 | 89.32 | 17.1 | 10.76 | -54.65 | 1.52 | -8.07 | 22.93 | -1.67 |
| 2024 (4) | 12.32 | 20.31 | 44.17 | -8.02 | 18.23 | -12.65 | 7.15 | 14.54 | 23.89 | 1.66 | 19.51 | -3.18 | 12.50 | -12.89 | 7.24 | -5.61 | 0.35 | -2.78 | 33.23 | 4.17 | 85.34 | 2.93 | 76.28 | -14.08 | 23.72 | 111.37 | 1.66 | -20.34 | 23.32 | 3.23 |
| 2023 (3) | 10.24 | -7.91 | 48.02 | -1.48 | 20.87 | -14.15 | 6.24 | 19.38 | 23.50 | -13.89 | 20.15 | -11.85 | 14.35 | -31.01 | 7.67 | -22.21 | 0.36 | -12.2 | 31.90 | -6.92 | 82.91 | -35.46 | 88.78 | -0.33 | 11.22 | 2.68 | 2.08 | 50.56 | 22.59 | -7.3 |
| 2022 (2) | 11.12 | 175.93 | 48.74 | 22.89 | 24.31 | 64.93 | 5.23 | -7.27 | 27.29 | 82.18 | 22.86 | 92.91 | 20.80 | 106.35 | 9.86 | 97.99 | 0.41 | 2.5 | 34.27 | 54.79 | 128.46 | 16.85 | 89.07 | -9.57 | 10.93 | 629.18 | 1.38 | -28.27 | 24.37 | 16.55 |
| 2021 (1) | 4.03 | -34.79 | 39.66 | 0 | 14.74 | 0 | 5.64 | 0.51 | 14.98 | 0 | 11.85 | 0 | 10.08 | 0 | 4.98 | 0 | 0.40 | -11.11 | 22.14 | -30.36 | 109.94 | -9.62 | 98.50 | 520.15 | 1.50 | -98.22 | 1.93 | -42.03 | 20.91 | -11.85 |