- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.61 | 23.59 | -11.69 | 60.58 | 1.2 | -5.86 | 38.68 | 29.62 | -2.45 | 43.69 | -9.73 | -5.9 | 34.32 | -13.66 | -10.32 | 5.32 | 14.16 | -10.44 | 4.10 | 5.4 | -18.0 | 0.12 | 20.0 | -7.69 | 44.73 | -10.0 | -5.77 | 41.56 | 120.59 | 70.54 | 88.59 | 43.63 | 3.83 | 11.41 | -70.23 | -22.27 | 23.50 | -18.49 | -4.78 |
| 25Q4 (7) | 3.73 | -3.37 | 28.18 | 59.86 | 7.7 | -7.35 | 29.84 | 7.26 | 3.47 | 48.40 | 28.11 | 39.68 | 39.75 | 30.37 | 38.79 | 4.66 | 8.12 | 34.29 | 3.89 | 12.43 | 26.71 | 0.10 | -9.09 | -9.09 | 49.70 | 27.5 | 36.91 | 18.84 | -10.33 | 38.94 | 61.68 | -16.02 | -25.98 | 38.32 | 46.21 | 129.91 | 28.83 | 10.67 | 11.7 |
| 25Q3 (6) | 3.86 | -7.88 | 554.24 | 55.58 | -13.47 | 10.81 | 27.82 | -38.26 | 177.09 | 37.78 | 22.3 | 226.25 | 30.49 | 19.8 | 250.46 | 4.31 | -8.69 | 606.56 | 3.46 | -7.24 | 540.74 | 0.11 | -26.67 | 83.33 | 38.98 | 22.23 | 181.85 | 21.01 | -26.77 | 67.68 | 73.45 | -49.63 | -16.06 | 26.21 | 157.2 | 109.66 | 26.05 | 31.5 | -25.64 |
| 25Q2 (5) | 4.19 | -19.73 | 175.66 | 64.23 | -0.19 | 16.32 | 45.06 | 13.64 | 119.06 | 30.89 | -33.47 | -8.8 | 25.45 | -33.5 | -3.45 | 4.72 | -20.54 | 180.95 | 3.73 | -25.4 | 162.68 | 0.15 | 15.38 | 200.0 | 31.89 | -32.82 | -13.48 | 28.69 | 17.73 | 62.73 | 145.82 | 70.9 | 141.51 | -45.82 | -412.25 | -218.46 | 19.81 | -19.73 | -49.9 |
| 25Q1 (4) | 5.22 | 79.38 | 0.0 | 64.35 | -0.4 | 0.0 | 39.65 | 37.48 | 0.0 | 46.43 | 34.0 | 0.0 | 38.27 | 33.62 | 0.0 | 5.94 | 71.18 | 0.0 | 5.00 | 62.87 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 47.47 | 30.77 | 0.0 | 24.37 | 79.72 | 0.0 | 85.33 | 2.39 | 0.0 | 14.67 | -11.96 | 0.0 | 24.68 | -4.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.91 | 393.22 | 0.0 | 64.61 | 28.81 | 0.0 | 28.84 | 187.25 | 0.0 | 34.65 | 199.22 | 0.0 | 28.64 | 229.2 | 0.0 | 3.47 | 468.85 | 0.0 | 3.07 | 468.52 | 0.0 | 0.11 | 83.33 | 0.0 | 36.30 | 162.47 | 0.0 | 13.56 | 8.22 | 0.0 | 83.33 | -4.76 | 0.0 | 16.67 | 33.33 | 0.0 | 25.81 | -26.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.59 | -61.18 | 0.0 | 50.16 | -9.16 | 0.0 | 10.04 | -51.19 | 0.0 | 11.58 | -65.81 | 0.0 | 8.70 | -67.0 | 0.0 | 0.61 | -63.69 | 0.0 | 0.54 | -61.97 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 13.83 | -62.48 | 0.0 | 12.53 | -28.93 | 0.0 | 87.50 | 44.92 | 0.0 | 12.50 | -67.68 | 0.0 | 35.03 | -11.41 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.52 | 0.0 | 0.0 | 55.22 | 0.0 | 0.0 | 20.57 | 0.0 | 0.0 | 33.87 | 0.0 | 0.0 | 26.36 | 0.0 | 0.0 | 1.68 | 0.0 | 0.0 | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 36.86 | 0.0 | 0.0 | 17.63 | 0.0 | 0.0 | 60.38 | 0.0 | 0.0 | 38.68 | 0.0 | 0.0 | 39.54 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.80 | 186.23 | 61.27 | 6.39 | 36.41 | 120.0 | 1.07 | -55.88 | 40.04 | 56.1 | 32.82 | 59.09 | 19.23 | 212.68 | 16.54 | 201.28 | 0.50 | 85.19 | 41.18 | 46.39 | 18.84 | 38.94 | 90.92 | 41.24 | 9.08 | -74.34 | 0.00 | 0 | 24.39 | -27.82 |
| 2024 (4) | 5.52 | -32.76 | 57.59 | -2.95 | 16.55 | -36.42 | 2.42 | 1.26 | 25.65 | -10.78 | 20.63 | -11.99 | 6.15 | -38.93 | 5.49 | -35.56 | 0.27 | -25.0 | 28.13 | -9.93 | 13.56 | 20.11 | 64.38 | -28.88 | 35.37 | 272.85 | 0.00 | 0 | 33.79 | 12.63 |
| 2023 (3) | 8.21 | -38.5 | 59.34 | 2.74 | 26.03 | -13.64 | 2.39 | 16.59 | 28.75 | -17.65 | 23.44 | -16.73 | 10.07 | -49.17 | 8.52 | -39.49 | 0.36 | -28.0 | 31.23 | -16.05 | 11.29 | -63.92 | 90.51 | 4.79 | 9.49 | -30.37 | 0.00 | 0 | 30.00 | 18.16 |
| 2022 (2) | 13.35 | -27.88 | 57.76 | -6.25 | 30.14 | -22.44 | 2.05 | 40.64 | 34.91 | -8.13 | 28.15 | -6.32 | 19.81 | -33.3 | 14.08 | -30.4 | 0.50 | -25.37 | 37.20 | -6.23 | 31.29 | -40.32 | 86.38 | -15.56 | 13.62 | 0 | 0.00 | 0 | 25.39 | 20.73 |
| 2021 (1) | 18.51 | 23.24 | 61.61 | 0 | 38.86 | 0 | 1.45 | -0.34 | 38.00 | 0 | 30.05 | 0 | 29.70 | 0 | 20.23 | 0 | 0.67 | -5.63 | 39.67 | 12.86 | 52.43 | 24.12 | 102.30 | -5.35 | -2.30 | 0 | 0.00 | 0 | 21.03 | 8.74 |